Индия и Россия рассматривают вероятность создания механизма торговых расчетов в национальных валютах (рупия и рубль). Такой механизм торговли позволит индийским экспортерам получать оплату за поставки в Россию в рупиях, а не в долларах или евро.

В рамках подобного соглашения обе страны должны будут открыть счета в соответствующих национальных банках партнера. Какие именно банки будут участвовать в сделке – пока не известно. Представители сторон отмечают, что «за точку отсчета можно взять третью валюту – например, юань».

При этом не потребуется привязки обменного курса к какой-либо валюте – в рамках соглашения российская валюта будет конвертирована в рупии, а деньги зачислят на счет в индийском банке. Отмечается, что механизм оплаты в рупиях с Россией уже использовался ранее в небольших масштабах.

Сторонники новой сделки уверены, что она имеет ключевое значение и для России, и для Индии. Как известно, Индия закупает в России много оборонной и ядерной продукции, а в ответ экспортирует фармацевтические и сельскохозяйственные товары, а также продукцию для отрасли машиностроения.

Индийские чиновники заявляют, что работают над валютным соглашением для облегчения торговли, тем более что Индия также намерена увеличить закупки российской нефти. На данный момент из-за санкций Запада заблокированы платежи индийским экспортерам на сумму около $500 млн за уже отгруженные в Россию товары.

Цены на нефть ощутимо падают с первых минут торгов

С момента открытия торговой сессии в понедельник мировые цены на черное золото уверенно снижаются. В центре внимания инвесторов по-прежнему остается напряженная геополитическая ситуация на востоке Европы.

Так, на момент написания материала цена майских фьючерсов на нефть Brent просела на 1,93% и торгуется на уровне $110,5 за баррель. Во время предыдущей торговой сессии эти контракты отчитались ростом на 2,2% – до $112,67 за баррель.

Стоимость фьючерсов нефти WTI с поставкой в апреле составляет сейчас $106,6 за баррель, что на 2,5% ниже отметки закрытия предыдущих торгов. В пятницу эти контракты подскочили на 3,1% – до $109,33 за баррель.

По итогам ушедшей недели цена барреля Brent выросла на 5%, а WTI – на 6%.

В понедельник утром фьючерс на нефть Brent снова оказался под давлением и постепенно теряет все достижения прошлой семидневки на фоне сообщений СМИ о перспективах сближения позиций РФ и Украины.

Рыночные эксперты уверены, что при отсутствии значимых новостей в ближайшее время рынок черного золото будет демонстрировать спокойствие, а цена за баррель Brent останется в диапазоне $105 – $115.

При этом в случае появления позитивных новостей в конфликте России и Украины – возможен сценарий возвращения цены к $100 за баррель, в противном случае – увеличение к максимумам года.

Еще одним важным понижательным фактором для мирового рынка нефти в понедельник оказалось возможное снижение спроса на черное золото в Азии из-за новых вспышек COVID-19 в КНР. Так, перманентно увеличивающееся количество заражений привело к блокировке города Шэньчжэнь на юго-востоке Китая.

На фоне пугающих новостей стоимость нефти в странах Азии мгновенно просела на 2%.

Тем временем возможность скорого возвращения иранского сырья на рынок становится все более туманной. Россия потребовала от Соединенных Штатов юридических гарантий того, что антироссийские санкции не будут препятствовать свободным торгово-экономическим отношениям между РФ и Ираном после восстановления соглашения по иранской ядерной программе (СВПД).

В ответ на это Штаты заявили, что не собираются идти на какой-либо компромисс. Из-за жестких позиций обеих сторон переговоры в очередной раз встали на паузу.

Напомним, заключение ядерной сделки влечет за собой снятие (ослабление) санкций в отношении нефтегазового экспорта Ирана. В случае положительного закрытия этого вопроса Исламская республика сможет нарастить добычу примерно на 1 млн баррелей в сутки до конца 2022 года. Однако переговоры по этому вопросу идут уже год, и пока безрезультатно.

Периодические военные столкновения в Ливии приводят к перебоям с добычей черного золота в стране. Эксперты заявляют, что в скором времени там может возобновиться гражданская война. Чаще всего нефтедобывающие объекты становятся первичными целями для захвата. Несмотря на перманентно растущий градус конфликта, рынок пока не закладывает в котировки возможность выпадения нефтедобычи в объеме до 1 млн баррелей в сутки.

Тем временем в пятницу американская технологическая компания Baker Hughes сообщила об увеличении количества нефтяных буровых на территории Соединенных Штатов на 8 установок и снижении в Канаде на 7 установок. Несмотря на это, рост буровой активности по-прежнему остается сдержанным, т.к. в условиях высокой стоимостной неопределенности производители не хотят увеличивать вложения в новое бурение.

EUR/USD: евро преследует «медвежьи» цели? Они его настигают? Доллар по-прежнему в себе уверен и вызов рынку бросает

Американская валюта начала неделю с осторожного «прощупывания» текущей ситуации на глобальном рынке. При этом гринбек в любой момент готов к подъему, чего нельзя сказать о евро. Последний по-прежнему балансирует на грани обвала и стремления к росту.

Согласно текущим отчетам по индексу доллара (USDX), на минувшей неделе был зафиксирован всплеск «медвежьих» настроений по американской валюте. В дальнейшем эта тенденция затронула и европейскую. Участники рынка наращивали продажи и покупки гринбека, уделяя меньше внимания EUR. За последний месяц чистая позиция по USD среди крупных игроков рынка достигла минимума. Продолжение существующей тенденции способствует снижению «американца», полагают эксперты.

Европейской валюте, в отличие от американской, сложнее выбраться из ценовой ямы. В конце минувшей недели «европеец» не смог продолжить ралли. Напомним, что кратковременный взлет единой валюты произошел после решения ЕЦБ свернуть программу количественного смягчения (QE) раньше, чем планировалось. В итоге пара EUR/USD длительное время испытывала перегрузки, торгуясь вблизи 1,1000.

По оценкам аналитиков, паре EUR/USD сложно стряхнуть «медвежье» давление на фоне длительного роста американской валюты. Укреплению гринбека способствуют рост доходности казначейских госбондов, зашкаливающая инфляция в США и снижение риск-аппетита на фоне опасений по поводу дальнейшей эскалации российско-украинского конфликта. Утром в понедельник, 14 марта, пара EUR/USD находилась вблизи 1,0915, стараясь выйти за рамки текущего диапазона.

По мнению аналитиков, дальнейшее ужесточение ДКП со стороны Федрезерва станет катализатором ралли доллара. В этой ситуации положение евро усугубится. Поддержать европейскую валюту может стабилизация поставок российского сырья, если цены на него упадут. Однако такой сценарий маловероятен. В данный момент складывается противоположная ситуация: новые ограничения в отношении РФ наряду с зашкаливающими ценами на топливо способны обрушить систему евро. В итоге антироссийские санкции могут обернуться против Евросоюза, поскольку заморозка российских активов в европейских странах расшатает банковскую систему этих государств. Подобный неблагоприятный сценарий нанесет сокрушительный удар по евро.

Однако специалисты уверены, что негативный вариант развития событий вряд ли возможен. Развал системы евро и прекращение его существования – это крайность, однако вероятность ее воплощения нельзя сбрасывать со счетов. Эксперты допускают «разброд и шатание» среди европейских лидеров на фоне их сомнений в необходимости ввода ультранизких краткосрочных и долгосрочных ставок. Многие уверены, что ужесточение ДКП – единственный способ укротить инфляцию. В минувший четверг, 10 марта, ЕЦБ повысил годовую оценку инфляции в еврозоне до 5,1%. Напомним, что в декабре 2021 года этот показатель составил 3,2%. По оценкам специалистов, сейчас уровень инфляции в еврозоне находится на максимуме за всю историю евро.

Многие экономисты полагают, что ЕЦБ не сможет продолжать прежнюю монетарную политику. Европейскому регулятору придется пересматривать текущую стратегию, даже если катастрофические сценарии не реализуются. Кроме негативного геополитического фона, угрозу для европейской валюты представляет инфляция в ряде стран, растущая в геометрической прогрессии. Ее уровень в разных государствах евроблока неравномерный. Однако в странах с низкой инфляцией евро все равно обесценивается, несмотря на меры поддержки.

Экономисты сходятся во мнении, что к концу этого года «европеец» существенно подешевеет по отношению к «американцу» и останется в диапазоне 1,0500–1,0700. Причины – российско-украинский конфликт и высокий риск усиления инфляции. Ранее рассматривалась возможность паритета EUR и USD, однако сейчас это невозможно. Участники рынка предпочитают защитные активы, в первую очередь гринбек и золото, а евро находится на периферии их приоритетов.

В конце недели золото демонстрирует снижение более чем на 1% на фоне ослабления геополитической международной напряженности .

Текущая цена апрельского фьючерса на драгоценный металл на нью-йоркской бирже Comex – $1981 за унцию. Майский фьючерс на серебро подешевел до $26,117 за унцию.

Мировые фондовые и сырьевые рынки сегодня реагируют главным образом на заявление президента России Владимира Путина о том, что есть определенные позитивные сдвиги в переговорах с Украиной. Об этом он заявил на сегодняшней встрече с белорусским коллегой Александром Лукашенко.

Традиционно золото используется инвесторами как актив-убежище, и на таких положительных новостях многие участники рынка стали переключаться на более рисковые инструменты. Аналитики отмечают, что преимущество золота при текущем уровне внешнеполитических рисков достаточно быстро снижается.

Вместе с этим, эксперты предполагают, что введенные санкции против России в ближайшем будущем могут еще больше повлиять на поставки, что подтолкнет к росту сырьевые активы.

Горящий прогноз по GBP/USD от 11.03.2022

После небольшого локального отскока, случившегося всего пару дней назад, фунт оперативно вернулся к тем значениям, на которых находился до этого. Что в общем-то и неудивительно. Отскок напрашивался сам собой, но в текущих реалиях ни фундаментальный анализ, ни технический, в принципе, не работают. Рынки находятся в перманентном состоянии паники. Так что даже для локальной коррекции нужны были серьезные причины. Таковой стал отказ Европейского Союза вводить запрет на импорт российских энергоносителей. Вместе с тем ситуация принципиально не изменилась. По сути дела, все осталось, как и было. Главной движущей силой на рынке являются события на Украине и последовавший за этим обмен санкциями. Риски для европейской экономики растут с каждым днем, что провоцирует заметный отток капитала. И до тех пор, пока на Украине не прекратятся боестолкновения, эта тенденция не изменится. Так что перспективы у фунта явно нерадостные, и он продолжит постепенно терять свои позиции.

Валютная пара GBPUSD после незначительного отката вновь устремилась вниз. Это привело к обновлению локального минимума нисходящего тренда и сближению цены с психологическим уровнем 1.2950/1.3000/1.3050.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом и дневном периодах движется в нижней области индикатора 30/50, что говорит о высоком интересе трейдеров к коротким позициям.

Индикатор Alligator H4 и D1 указывают на нисходящий тренд. Пересечения между скользящими линиями MA отсутствуют.

На графике дневного периода наблюдается пролонгация нисходящего тренда от июня 2021 года.

Ожидания и перспективы:

В данный момент особое внимание уделяется психологическому уровню, так как котировка движется в пределах его отклонения. Первоочередной задачей стоит касание отметки 1.3000, но для того, чтобы удержать заданный на рынке темп, котировке необходимо зафиксироваться ниже значения 1.2950 как минимум в четырехчасовом периоде. В противном случае не исключаются сокращение объема коротких позиций и застой.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже в краткосрочном, внутридневном и среднесрочном периодах ввиду обратного хода цены.

Доллар проводит работу над ошибками и готовится к заседанию ФРС

Доллару удалось восстановиться после 2-дневного падения, зафиксировавшись выше 98,00. И все же это ниже максимумов, отмеченных в начале недели в районе отметки 99,40. Тренд на повышение по-прежнему в силе, однако рост сейчас выглядит достаточно слабо. Возможны попытки медведей продавить индекс ниже 98,00. Сильного движение вниз не ожидается, поддержка на отметке около 97,80 выглядит достаточно надежно.

Сильных движений по доллару в конце недели не предвидится, трейдеры сейчас займут выжидательную позицию в преддверии заседания FOMC на следующей неделе. Рынки получили достаточно информации и теперь будут строить прогнозы относительно того, насколько агрессивна может быть ФРС в своих действиях на мартовском заседании. Сильные данные по рынку труда, вышедшие на прошлой неделе, и вчерашняя рекордная инфляция говорят в пользу более ястребиного подхода руководства американского регулятора, что благоприятно для доллара.

О чем говорит февральская инфляция?

На первый взгляд, бросаются высокие цифры, приближенные к 40-летним пикам. В годовом выражении потребительские цены выросли на 7,9%, в месячном – на 0,8%. Важно то, что показатели не превысили средние прогнозы, а значит, инфляция не вышла за рамки предсказуемой.

За последние 12 месяцев 10 раз рост потребительских цен превышал прогноз, так что текущие цены в рамках прогноза можно назвать несколько позитивной тенденцией. Стоит отметить, что ранее экономисты предсказывали стабилизацию инфляции в феврале, и это действительно можно было бы назвать хорошей новостью, если бы не одно «но». Последний всплеск цен на сырьевые товары, скорее всего, внесет свои коррективы в новые показатели инфляции, причем эти коррективы могут быть достаточно серьезными, учитывая масштабы роста энергоносителей. Новый разгон инфляции в текущих условиях не исключается.

По идее, предвкушение скачка и без того тревожной инфляции должно подстегнуть Федрезерв к более быстрому и жесткому повышению ставки, но не в это сложное и стремительно меняющееся время не в лучшую сторону. ФРС будет действовать осторожно, рыночные игроки это уже поняли, уменьшив ожидания роста ставок. Если чиновники действительно увеличат ставки в марте сразу на 50 б.п., то это будет неожиданностью.

Получается, что ФРС сейчас ограничена в своих действиях, а такие ограничения являются плохой новостью для доллара, поскольку подрывают его долгосрочные перспективы сохранения покупательской способности. Будет неудивительно, если доллар поддастся импульсному давлению по крайней мере до заседания ФРС 15 и 16 марта. Действия и последующие комментарии американских финансистов должны показать, насколько у них развязаны или завязаны руки в борьбе с инфляцией. После заседания гринбек выработает более направленное движение, а пока консолидация выглядит уместной.

Горящий прогноз по EUR/USD от 10.03.2022

Отказ Европы вводить запрет на импорт российских нефти и газа несколько успокоил рынок энергоносителей. Что привело к заметному снижению цен на нефть. Вместе с ним и на валютном рынке прошла довольно заметная коррекция. В частности, единая европейская валюта смогла продемонстрировать внушительный рост. Конечно же он меркнет на фоне предшествовавшего падения, но все же это рост. Однако, ни о каком завершении тренда на укрепление доллара и речи быть не может. Произошедшее вчера является всего лишь временной передышкой. Тем более, что локальный отскок напрашивался уже сам собой. Просто не было подходящего повода. Информационный фон для фунта носил, да и носит до сих пор, исключительно негативный характер. На Украине продолжаются боестолкновения, что само по себе провоцирует бегства капитала с европейского континента. Санкционное же противостояние между Россией и Западом кажется наносит наибольший урон именно Западной Европе, что лишь усиливает данную тенденцию. И по большому счету, ситуация пока никак не меняется, так что вчерашний рост единой европейской валюты действительно является всего лишь локальным отскоком, который никак не меняет общую картину. Точно так же, как ее не поменяет сегодняшнее заседание правления Европейского Центрального Банка. И дело не только в том, что европейский регулятор не намерен ничего менять в проводимой им монетарной политике. Даже если ставку рефинансирования решат неожиданно поднять, это даст лишь временный эффект. Происходящие события столь масштабны, а последствия действительно непредсказуемы, что уровень процентных ставок сейчас никакого значения не имеет.

Техническая коррекция от уровня поддержки 1.0800 сумела вернуть котировку EURUSD выше отметки 1.1050. Это движение привело к достаточно сильному укреплению курса евро за последние дни, что сняло статус перепроданности.

Сейчас технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется в верхней области индикатора 50/70. Это сигнализирует о том, что коррекция имеет полноразмерный вид.

Индикатор Alligator H4 имеет пересечение между скользящими линиями MA, что подтверждает стадию коррекции и сигнализирует о замедление нисходящего тренда. Alligator D1 указывает на нисходящий тренд. Пересечения между скользящими линиями MA отсутствуют.

Ожидания и перспективы:

Можно предположить, что коррекционный ход уже достиг нужного масштаба и в скором времени на рынке вновь возникнет рост объема коротких позиций. Этот шаг приведет к восстановлению доллара США, с последующим обновлением локального минимума. В качестве сопротивления на пути коррекции трейдеры рассматривают ценовой район 1.1120/1.1180.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке в краткосрочном периоде ввиду коррекции. Индикаторы во внутридневном и среднесрочном периодах сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

Энергетика – бомба замедленного действия для евро, а доллар аккумулирует скрытые резервы

К концу текущей недели европейской валюте удалось компенсировать часть своих потерь и начать рост. Однако укрепление евро достаточно хрупкое, поэтому аналитики сомневаются в его длительности. При этом кратковременно снижающийся доллар способен накапливать силы, черпая их из дополнительных резервов.

В середине недели европейская валюта умеренно дорожала по отношению к американской. В четверг, 10 марта, эта тенденция продолжилась. В среду «европеец» вырос почти на 1% по отношению к «американцу» на фоне тяги к риску на финансовых рынках. При этом сырьевые товары ушли с недавних ценовых пиков. Отметим, что существенный рост рынка углеводородов спровоцирован российско-украинским конфликтом.

В четверг евро удержал львиную долю своих завоеваний, продемонстрировав самое резкое удорожание за последние шесть лет. Катализатором такого роста стала встреча министров иностранных дел Украины и России, благодаря которой забрезжила надежда на мирный исход конфликта. В настоящее время пара EUR/USD находится вблизи 1,1058, компенсировав часть потерь.

Текущий рост евро обусловлен удешевлением сырьевых товаров и усилением риск-аппетита. Отметим, что небольшое снижение рынка углеводородов частично сгладило панику на рынках. По мнению аналитиков, дальнейшая динамика европейской валюты зависит от состояния глобального энергетического рынка.

В случае ухода российских нефти и газа с европейских рынков последние резко просядут. В итоге котировки черного золота взлетят до $300 за баррель, поскольку страны ЕС не смогут найти альтернативу энергетическому импорту. Если европейским странам «перекроют кислород» в виде поставок из РФ, то инфляция в еврозоне превысит 10%. Подобное развитие событий спровоцирует затяжную экономическую рецессию, уверены эксперты.

На этом фоне американская валюта смотрится более выигрышно. Соединенные Штаты способны удовлетворить свои потребности в энергоносителях благодаря внутреннему производству. Наряду с этим гринбек ожидает повышения ключевой ставки ФРС, решение по которой будет принято на следующей неделе.

Кратковременное падение USD, зафиксированное в среду вечером, не остановило упорное продвижение последнего. В четверг гринбек пытался закрепиться на текущих позициях, действуя с переменным успехом. После ралли прошлой недели американская валюта сохраняет позитивный настрой, нацеливаясь на длительный забег, и продолжает коррекционное снижение. За неделю «американец» подорожал по отношению к «европейцу» на 3%. Укреплению доллара способствовали относительное спокойствие на геополитическом фронте и последовавший за этим отказ от риска.

По мнению валютных стратегов Brown Brothers Harriman, усиление USD продолжится после краткосрочного отказа инвесторов от активов «тихой гавани». Росту американской валюты также способствуют ожидания ужесточения ДКП со стороны ФРС. Решение по этому вопросу будет принято на ближайшем заседании, запланированном на 16 марта.

Однако стабилизация монетарной политики Федрезерва может не оказать желаемого эффекта и лишить доллар поддержки, полагают экономисты HSBC. «Нормализация политики ФРС не слишком сильно повлияет на динамику USD, поскольку ожидание подъема ставок и заложенная в рыночные цены терминальная ставка ФРС сблизились», – отмечают в HSBC.

Сохраняющаяся геополитическая напряженность и риск проседания мировой экономики способствуют росту гринбека. Эти аспекты экономисты считают дополнительными источниками «подпитки» USD, благодаря которым он подорожает в краткосрочном и среднесрочном периодах. «Болевой точкой» доллара остается его перекупленность, резюмируют в HSBC.

В среду утром котировки нефти ускорили свой рост после заявления администрации Белого дома о том, что США запретили импортировать энергоресурсы из России на фоне военного конфликта в Украине. Запрет касается нефти, газа и энергии.

В результате стоимость барреля Brent в моменте подскочила к отметке $131,60. Североамериканская нефть WTI выросла до $126,80 за баррель. Текущая цена Brent – $125,13 за баррель, цена WTI – $120,77.

Согласно данным аналитиков, в течение 2021 года США импортировали из России около 672 тысяч баррелей нефти и нефтепродуктов в сутки, что составляет примерно 8% от общего объема.

Ранее власти Великобритании также анонсировали ограничения на покупку российской нефти и поставили цель отказаться от энергоресурсов из России к концу текущего года. Евросоюз также опубликовал план по избавлению от энергетической зависимости от Москвы – к концу года ЕС намерен сократить потребление газа из России на две трети.

Стоит отметить, что на фоне принятых ограничений цены на топливо на заправках в США подскочили до рекордных значений с 2008 года. Во вторник средняя цена бензина достигла $4,173 за галлон.

Рынок США: По россиянам выстрелили сразу и Байден, и ЦБ России - запрет на импорт нефти - и запрет покупки валюты

S&P500

Рынок США во вторник попытался организовать рост, но упал к закрытию - по-прежнему под сильным негативом от Украины, нового роста нефти.

Главные индексы США к закрытию во вторник: Доу -0.6%, NASDAQ -0.3%, S&P500 -0.7%.

Рынки Азии - индексы Китая -2.3%, Японии +0.1%.

События вокруг конфликта Россия - Украина, санкции и их последствия, остаются главными новостями для рынков. Ситуация на фронтах в Украине мало меняется в последние несколько дней - есть некоторые попытки продвижения российских войск в сторону блокирования Киева и Харькова, но значительных изменений на 14-ый день "военной операции" практически нет. Санкции и последствия: Байден вчера объявил о запрете на импорт нефти из России. При этом в Европе заявили, что не готовы сделать то же самое - Европа пока продолжит покупать российские нефть и газ. Нефть отреагировала новым ростом, до 130 долл. Брент, 125 долл. Лайт - на утро в среду.

Новый удар россияне получили поздно вечером уже от ЦБ России: ЦБ с 9 марта по 9 сентября ввёл ограничения на операции с наличной валютой для россиян - теперь снять наличную валюту со счета в банке можно не более 10 тысяч долл. Банкам запрещено продавать населению наличную валюту. Таким образом, единственным легальным способом купить наличную валюту остается брокерская компания - однако при покупке валюты через брокера ЦБ несколько дней назад установил минимальную комиссию в 12% от суммы покупки.

Рубль: Официальный курс рубля к доллару и евро на среду 105 и 115, на рынке Форекс 127 и 141 руб. соответственно.

Вчера о своем уходе из России объявили компании МакДондалдс, Старбакс, Кока-Кола. Впрочем, возможен и пересмотр этого решения - если будет большой прогресс в сторону мира на Украине. О мире: важно - на завтра, 10 марта, в Турции назначены переговоры между главой МИД России Лавровым и его визави из Киева Кулебой. Это намного более высокий уровень контакта, чем в переговорной группе, встречавшейся три раза.

Вчера сообщили, что долговые рейтинги России снова понизили агентства Fitch Moody`s - до дефолтного и пред-дефолтного соответственно.

В ситуации кризиса финансовой системы ЦБ России решил снова не открывать торги на фондовом рынке ММВБ сегодня 9 марта. О работе завтра будет объявлено дополнительно.

О поставках газа в Европу: Норвегия еще раз заявила, что её возможности поставки газа уже задействованы полностью и не могут быть увеличены. Цены на газ на бирже ICE вчера были огромные, 3000 долл.

S&P500 4170, диапазон 4130 - 4210.

Рынок США вчера изо всех сил пытался начать рост - однако резкий рост цен на нефть после введения запрета на поставки нефти из России в США сломал оптимизм.

Реакция на это сообщение избыточна: Как уже сказано, Россия продолжит продавать нефть в Европу - в США достаточно своей нефти - и это решение физически никак не повлияет на баланс спроса/предложения. Решение Байдена было по сути еще одним сигналом в длинной серии - Путину - чтобы Россия наконец остановила свои действия в Украине - сигнал, что в случае продолжения эскалации в Украине - экспорт нефти и газа из России прекратят уже и страны ЕС.

Экономика США остается в очень сильной форме, и рост рынка всё еще очень вероятен. Главная новость - инфляция за февраль - выйдет завтра.

Торговый баланс США остался на прежних уровнях - минус 89 млрд долл. за месяц.

USDX 98.95, диапазон 98.60 - 99.20.

Доллар держится на максимумах года, поскольку доллар играет роль защитного актива в период кризиса в Украине.

USDCAD 1.2870, диапазон 1.2800 - 1.2900. Доллар вырос сильно против канадца - несмотря на рекордные цены на нефть - роль доллара как защитного актива преобладает.

Заключение: По-прежнему вероятен рост рынка США - поскольку цены привлекательные и, собственно, США ничего не угрожает.

Биткоин уверенно растет в цене после громкого падения накануне

За ушедшие сутки стоимость первой криптовалюты резко выросла на 8% – до $41 800. На момент написания материала Bitcoin торгуется рядом с отметкой в $41 600. Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, капитализация ВТС составляет $789 млрд.

На минувшей неделе стоимость цифрового золота снижалась до отметки $37 100. Эффектное падение актива случилось вслед за скачком курса выше $45 400 впервые с начала февраля. Такой небывалый рост монеты бы вызван попытками россиян перевести свои средства в криптовалюту.

С начала марта главная криптовалюта показывает снижение на 3,7%. При этом в январе биткоин потерял больше 16%, а в течение феврале его цена выросла на 12%.

В ноябре 2021 года ВТС обновил исторический рекорд, взлетев выше $69 000. С тех пор криптовалюта перешла к уверенному снижению и подешевела более чем на 40%.

По итогам ушедшего года стоимость биткоина выросла в 1,6 раза – до $46 200 с $28 900.

Напряженная и нестабильная геополитическая ситуация на востоке Европы продолжает влиять на мировые финансовые рынки. При этом жесткие санкции, наложенные на Россию Западом, стимулируют рост крипторынка, т.к для многих инвесторов ВТС выступает в роли защитного актива.

К слову, накануне известный американский инвестор и филантроп Билл Миллер заявил о том, что в ближайшем будущем Bitcoin ждет уверенный и головокружительный взлет на фоне обострения вооруженного конфликта между Россией и Украиной. По словам Миллера, сегодня около 50% резервов РФ находятся в иностранных валютах – долларах США и евро. При этом власти Америки и стран Евросоюза перманентно ужесточают и вводят новые санкции против России. Такое положение вещей, считает инвестор, может привести к тому, что власти и граждане РФ начнут искать альтернативу иностранным валютам, в качестве которой могут выступить ВТС и альткоины.

На минувшей неделе нефтяные цены показали самый большой еженедельный прирост с середины 2020 года. Вчера котировки фьючерсов Brent закрыли торги на уровне $118,1 за баррель, что на 21% выше значений прошлой пятницы. В субботу Brent продолжила расти, достигнув очередного максимума на уровне $118,94 за баррель.

Аналитики отмечают, что в текущих условиях высокой волатильности крайне сложно строить какие-либо прогнозы, поскольку каждый день появляется много важных новостей, способных изменить настроение рынка. Однако очевидно одно – дальнейшая динамика будет зависеть от хода переговоров России с Украиной.

В настоящее время западные политики мотивированы как можно дольше держать сырьевую отрасль в напряжении, оказывая политическое давление на Россию. Если геополитическая напряженность усилится, то нефтяные цены продолжат свое ралли. В качестве цели аналитики указывают максимумы 2011 года в области $128-130 за баррель.

При этом Запад понимает, что серьезные ограничения на нефтегазовый экспорт зеркально ударят по западной экономике и могут привести к стремительному разгону инфляции в Европе. Российский экспорт составляет до 5 млн б/с ежедневно или 5% от мирового спроса, поэтому заменить этот объем не получится.

Эксперты также предполагают, что текущие ограничения, связанные с санкциями, не выльются в затяжной конфликт. После деэскалации западные страны могут смягчить риторику и выпустить разъяснения к санкциям с перечнем исключений для торговли товарами, критически важными для ЕС, в том числе российской нефтью и газом.

Но на текущий момент нефтетрейдеры, морские перевозчики, страховые компании и банки, осуществляющие торговое финансирование, стараются избегать новых сделок с российской нефтью, несмотря на большой дисконт к рынку ($18 за баррель).

Рынок США: под давлением России в Украине, но готовы к росту

S&P500

Рынок США упал, доллар вырос: Украина и сильные нонфармы.

Главные индексы США упали на закрытии недели: Доу – на 0.5%, NASDAQ – на 1.7%, S&P500 – на 0.8%.

S&P500 4329

В пятницу вышел очень сильный отчет по рынку труда в США за февраль: новых рабочих мест — плюс 678 тысяч – намного выше прогнозов. Это максимальный прирост рабочих мест за много месяцев – всё же этот рост последовал за падением рынка труда в декабре из-за вспышки Омикрона в США, то есть это в некоторой степени восстановительный рост. Уровень безработицы снизился до 3.8% с 4.0% в январе. В сумме рынок труда почти полностью восстановился до доковидных уровней занятости и рабочих мест.

Военные действия России в Украине: Россия продолжает вести операцию по нескольким направлениям. Пытается окружить Киев, Харьков, на юге пытается создать сухопутный коридор от границы России до Крыма, стремится расширить территории ДНР-ЛНР до границ Донецкой и Луганской областей. Армия Украины активно и ожесточенно сопротивляется. План Путина кажется многим таким – взять Киев и продиктовать украинским властям условия фактически капитуляции: признать Крым российским, признать ДНР-ЛНР в новых границах и несколько других условий. После этого власти РФ должны потребовать от Запада отмены санкций, поскольку "Украина сама всё признала". Любой другой исход станет фактически поражением Кремля.

Санкции: Запад обсуждает новые санкции, поскольку бои между Россией и Украиной не останавливаются. Теперь на столе лежит вопрос о самом важном – возможности резко ограничить экспорт нефти и газа из России. Власти Германии заявили, что в текущей ситуации они готовы к такому сюжету.

Переговоры: Два раунда переговоров Россия-Украина практически не дали никаких результата. Третий раунд намечен на эти выходные – информация от приближенных Шольца и Путина.

USDX — 98.48. Доллар показал новый максимум года как на Украине, так и на сильном рынке труда. Приближается повышение ставки ФРС 16 марта.

USDCAD — 1.2725. Пара остается в диапазоне 1.2600-1.2800.

Заключение. События в Украине остаются главной темой для рынка, но рынок США готов к росту сразу же, если будет какой-то позитив по Украине.

Золото – щит и стена. Gold за $2000 – справедливая цена

Желтый металл завершает текущую неделю на позитивной ноте, радуя рынки стремлением к новым рекордам. На фоне геополитической напряженности и нестабильности потребность в Gold будет расти, полагают эксперты.

На протяжении последнего месяца зимы специалисты фиксировали масштабный приток капитала в золото. В качестве «тихой гавани» драгметалл отлично зарекомендовал себя. В минувший четверг, 24 февраля, цена желтого металла достигла своего апогея, приблизившись к $1975 за 1 унцию. С тех пор на «золотом» рынке сохраняется повышательный тренд. Эксперты находят множество подтверждений тому, что годовая коррекция Gold сменилась ростом, который, аналогично первой волне подъема (2018–2020 гг.) приведет золото к обновлению исторических максимумов.

В четверг, 3 марта, «солнечный» металл продемонстрировал существенный рост на фоне увеличения открытых позиций. Согласно данным фьючерсного рынка драгметалла, трейдеры нарастили открытые позиции по Gold на 5,2 тыс. контрактов. В ближайшей перспективе ожидается дальнейший рост драгметалла. При этом эксперты допускают кратковременную консолидацию. Напомним, что в конце недели золото торговалось по $1974, а в пятницу, 4 марта, находилось вблизи $1970, стараясь преодолеть существующие ценовые барьеры.

Большинство аналитиков уверены, что в ближайшее время драгметалл продемонстрирует сильнейший за последние 1,5 года рост. Драйвер его популярности – военный конфликт России и Украины, эскалация напряженности которого активизировала спрос на золото в качестве защитного инструмента. В пятницу, 4 марта, «солнечный» металл существенного подорожал, прибавив за неделю почти 4%, и это не предел.

Стратеги рынка драгметаллов обращают внимание на два ключевых фактора, способных спровоцировать ралли золота: зашкаливающую инфляцию и геополитическую напряженность. Напомним, что инфляция в США взлетела до 40-летних максимумов и продолжает ускоряться, снижая покупательную способность фиатных валют. Это неспокойное время аналитики рекомендуют переждать «в золоте», сохранив свои капиталы. Отметим, что драгметалл всегда считался барометром инфляции и самой надежной «тихой гаванью».

В настоящее время «солнечный» металл остро реагирует на геополитический кризис, в частности российско-украинский конфликт. При этом нестабильность оказывается на руку золоту. Сложная геополитическая ситуация наряду с высокой инфляцией делает драгметалл ключевым компонентом инвестиционного портфеля. По предварительным расчетам, в ближайшие шесть месяцев целевая цена Gold составит от $1800 до $1900 за 1 унцию. В краткосрочной и среднесрочной перспективах желтый металл способен превысить $2000 за 1 унцию, полагают аналитики Capital Economics.

В краткосрочном горизонте планирования золото будет консолидироваться вблизи $1900 за 1 унцию. Однако боковой тренд Gold – это первый шаг к преодолению максимумов августа 2020 года, когда цена золота достигла $2063. На фоне растущей инфляции эксперты ожидают движения драгметалла к новым вершинам.

Геополитические и экономические риски взвинчивают цены на золото, однако центробанк США тоже вносит свой вклад в его ценообразование. Курс Федрезерва на ужесточение ДКП способствует росту процентных ставок и повышению издержек для владельцев драгметалла. Ожидается, что рост ключевой ставки поддержит доллар, что обычно снижает стоимость золота. Однако текущая геополитическая обстановка вносит свои коррективы. Не исключено, что на этом фоне желтый металл обновит прежние рекорды.

Фондовая Европа резко снизилась по итогам четверга

На торгах накануне ключевые европейские индикаторы отчитались ощутимым падением после роста по итогам предыдущего дня.

Так, индекс ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 опустился на 2,01% – до 437,36 пункта. Британский биржевой показатель FTSE 100 просел на 2,57% – до 7238,85 пункта, французский CAC 40 потерял 1,84%, опустившись до 6378,37 пункта, немецкий DAX снизился на 2,16% – до 13698,4 пункта.

Ценные бумаги британской фондовой биржи London Stock Exchange Group взлетели на 9,6% на фоне сообщения компании о том, что новые санкции в отношении РФ окажут минимальное влияние на ее бизнес. Кроме того, накануне менеджмент LSE отчитался об увеличении доналоговой прибыли в ушедшем году более чем в два раза.

Акции немецкого авиаперевозчика Deutsche Lufthansa AG потеряли 8,2% вслед за заявлением менеджмента о невозможности предоставления прогноза на текущий год из-за военного конфликта в Восточной Европе и пандемии COVID-19. Поддержку котировкам не смог оказать даже сильный финансовый отчет компании. Так, в четвертом квартале 2021 года Lufthansa сократила чистый убыток почти в 4 раза в сравнении с аналогичным периодом предыдущего года.

Капитализация итальянской телекоммуникационной компании Telecom Italia SpA обвалилась на 14%. В ушедшем отчетном квартале чистый убыток компании составил 8,64 млрд евро.

Котировки немецкого фармпроизводителя Merck KGaA выросли в цене на 1,3%. По результатам 2021 года компания нарастила чистую прибыль на 54%. Кроме того, накануне руководство Merck KGaA заявило о выплате рекордно высоких дивидендов в 2022 году.

Ценные бумаги немецкой логистической компании Kion Group AG увеличились в стоимости на 4,3% после того, как компания опубликовала прогноз на текущий год, который значительно превзошел ожидания экспертов.

В центре внимания участников рынка в четверг по-прежнему оставалась напряженная геополитическая обстановка вокруг Украины. Перманентно обостряющийся военный конфликт на востоке Европы стимулирует сильную волатильность на биржах на протяжении недели. Так, с начала текущей семидневки фондовые индексы Европы снизились на 3-6%. Небольшая коррекция наблюдалась лишь в среду, однако она, как и ожидалось, оказалась кратковременной.

Инвесторы беспокоятся о перспективах глобальной экономики на фоне обострения ситуации вокруг Украины. Кроме того, более масштабным и жестким, чем ожидали рынки, оказался и список санкций Запада и Америки в отношении России.

В четверг биржевые трейдеры оценивали заявление главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла о том, что увеличение мировой стоимости энергоносителей спровоцирует ускорение роста инфляции и будет иметь негативные последствия для экономики Соединенных Штатов.

По словам Пауэлла, Федрезерв США планирует повысить ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов во время заседания, назначенного на 15-16 марта. В случае усиления инфляции регулятор будет действовать более агрессивно, поднимая базовую ставку более чем на 25 базисных пунктов, заявил глава ФРС США.

Биткоин усиливает падение к концу недели

Во время торговой сессии в пятницу стоимость первой криптовалюты снижается на 5% – до $41 200. На момент написания материала на крупнейшей по объему торгов цифровыми активами бирже Binance цена ВТС просела на 4,8% – до $41 200. Согласно информации портала CoinMarketCap, рассчитывающего среднюю стоимость более чем по 20 биржам, за сутки цифровое золото потеряло 4,9%, обвалившись до $41 300.

Напомним, в январе 2022 года стоимость главного виртуального актива снизилась на 17%, в феврале – выросла на 12%. С первых дней марта Bitcoin демонстрирует снижение почти на 5%.

По итогам ушедшего года стоимость ВТС взлетела в 1,6 раза – до $46 200 с $28 900. В ноябре 2021 года первая криптовалюта достигла исторического максимума в $69 000, однако вскоре начала резко снижаться.

На уходящей неделе уверенный поворот к отрицательной динамике цифровое золото начало демонстрировать еще в среду на подходе к ключевой отметке в $45 000. В ушедшем месяце главный виртуальный актив не смог перешагнуть этот важный уровень и начал откатываться вниз.

Несмотря на снижение глобального криптовалютного рынка в последние дни, за прошедшую неделю объемы торгов Bitcoin ощутимо выросли на фоне военного конфликта между Украиной и Россией.

Так, институциональные инвесторы и крипто-киты активно скупали цифровое золото и искали альтернативные инструменты в условиях возрастающей геополитической напряженности на востоке Европы. Согласно данным компании CoinShares, за ушедшую неделю криптовалютные фонды зафиксировали чистые притоки частных инвестиций на $36 млн, а с конца января – на $239 млн.

В последний день февраля стоимость ВТС выросла более чем на 15% на фоне объявления Министерством финансов США о введении санкций против Центробанка РФ и заморозке некоторых активов страны. Аналогичные решения относительно России приняли многие государства Европы.

Напуганные жесткими санкциями, россияне начали выводить теряющее в цене рублевые активы и инвестировать их в цифровые валюты. Таким образом, по сравнению с турбулентностью на ведущих мировых рынках, крипторынок все еще не ощутил серьезных потерь и становится привлекательной инвестицией для частных лиц, предприятий и государственных учреждений во всем мире.

При этом криптоэксперт подчеркивает, что главный секрет устойчивости биткоина в актуальной кризисной ситуации – его децентрализованность и защищенность от несанкционированного доступа сети. Институциональные инвесторы все чаще приобретают криптовалюты, их доверие к ВТС перманентно увеличивается, при этом волатильность биткоина, наоборот, постоянно снижается.