Власти Великобритании заявили о том, что рассматривают возможность отмены системы tax free с 31 декабря текущего года, объяснив это решение слишком большими потерями бюджета в случае возврата налога после покупок.

Подобный план властей вызвал резкую критику со стороны турбизнеса. Дело в том, что отмена системы tax free для иностранных гостей может стоить Великобритании миллиардов фунтов упущенной выгоды. Помимо этого, под угрозой окажутся 70 тысяч рабочих мест.

Ежегодно в Великобритании совершаются покупки туристами из стран, не входящих в ЕС, на сумму 3,5 млрд фунтов. В случае отказа от возврата НДС Британия станет единственной страной без tax free, что может привести к тому, что туристы предпочтут шопинг в других городах и странах.

На данный момент вычет tax free можно получить на покупки стоимостью от 30 фунтов, сумма НДС при этом составляет 20%. Отмечается, что товары, купленные подобным образом, не должны быть использованы в Великобритании.

EUR/USD. 21.09 | Доллар уверенно вырос на заявлениях Булларда

Понедельник начался с ослабления европейской валюты от уровня 1,1870 до 1,1770. Доллар поддержало заявление главы ФРБ Сент-Луиса Дж. Булларда, который заявил о существенном росте экономики по итогам III квартала и снижении уровня безработицы по итогам года до 6,5%.

При этом факторы давления на американскую валюту все еще сохраняются. В частности, США и Китай продолжают обмениваться ограничительными мерами, что может привести к полному разрыву экономических отношений.

Сегодня макроэкономический календарь практически пуст. Внимание следует уделить выступлениям главы ФРС США Д. Пауэлла и главы ЕЦБ К. Лагард. В условиях спокойного новостного фона эти мероприятия смогут определить дальнейшую динамику пары EUR/USD.

Brent. 21.09 | Нефтяной рынок приступил к восстановлению

Стоимость нефти на прошлой неделе восстановилась более чем на 10% и котировки Brent вернулись в область выше $42 за баррель. Текущая котировка актива – $42,40. Недельный максимум составил $43,78 за баррель. Эксперты полагают, что «бычье» ралли в область $45 может возобновиться.

Поддержку ценам оказали данные по изменению запасов нефти в США, а также ограничения добычи в Мексиканском заливе, вызванные сезоном ураганов. Согласно Администрации энергетической информации США (EIA), запасы нефти в Штатах снизились на 4,4 млн баррелей, что превзошло прогноз снижения на 1,8 млн баррелей.

В США продолжает бушевать активный сезон ураганов. На сегодняшний момент из-за угрозы урагана Салли в Мексиканском заливе приостановлена работа 27,48% нефтедобывающих мощностей.

Дополнительным драйвером роста цен выступили итоги заседания ОПЕК+, в ходе которого участники энергетического пакта подтвердили приверженность текущему соглашению. Ранее организация уменьшила сокращение добычи с 9,7 млн баррелей в день до 7,7 млн, начиная с августа. При этом страны, которые ранее не выполнили сделку в полном объеме, обязались компенсировать излишнюю добычу в последующие месяцы.

AUD/USD. 21.09 | Отскок от уровня 0.7300

Валютная пара австралийский доллар/доллар США на торгах на прошлой неделе не смогла пробить уровень сопротивления 0.7300 и перешла к снижению.

Цена AUD/USD отскочила от уровня 0.7300, расположенного в середине широкого бокового канала 0.7200-0.7400, и, по всей видимости, устремилась к его нижней границе – 0.7200.

Хотелось бы увидеть формирования новой восходящей волны, буду следить на появлением сигналов к покупкам. Ближайшая цель для роста и сильное сопротивление на уровне 0.7400, в области ценовых максимумов за последние два года.

EUR/JPY. 21.09 | Пробой уровня 124.00

Валютная пара евро/японская иена в конце прошлой недели консолидировалась на уровне сопротивления 124.00, на линии экспоненциальной скользящей средней за 60 дней – EMA 60.

Сегодня цена торгового инструмента EUR/JPY продолжила падение, пробила уровень 124.00, снизившись более чем на 1000 пунктов, до отметки 122.64, минимума за последние два месяца.

В ближайшее время ожидаю дальнейшего развития нисходящей тенденции. Следующая цель находится на уровне 122.00, у линии EMA 200, среднесрочный ориентир для продаж – на круглом уровне 120.00.

USD/CAD. 21.09 | Канадский доллар ослаб после выхода статистики по продажам

На утренних торгах понедельника пара USD/CAD продолжает расти, отыгрывая откровенно слабую статистику из Канады. Согласно данным статуправления страны, объемы розничных продаж в июле упали с 22,7% до 0,6%. Аналитики прогнозировали показатель на уровне 1%.

Динамика розничных продаж без учета автомобилей также оказалась хуже ожиданий. В июле продажи снизились на 0,4% при прогнозе роста на 0,5%.

Сегодня макроэкономический календарь по Канаде и США практически пуст. Интерес представит лишь выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла, а также выход индекса национальной активности от ФРБ Чикаго. В Канаде будут опубликованы индексы цен на первичном рынке жилья за август.

Текущая котировка пары – 1,3230. Индикатор RSI продолжает восхождение к зоне сопротивления, что может сигнализировать о росте доллара к уровню 1,3250 и последующем отскоке вниз. Динамика пары практически полностью повторяет паттерны прошлой недели.

Центробанк РФ ожидает спада ВВП в 2020 году ближе к 4,5% при диапазоне прогнозов снижения на 4,5-5,5%. Об этом сегодня заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конференции по итогам заседания совета директоров.

Политик отметила, что российская экономика восстанавливается лучше прогнозов, и в ближайшем будущем показатели экономической активности продемонстрируют еще большее ускорение. Напомним, в конце июля ЦБ сузил прогноз по падению ВВП в текущем году с 4-6% до 4,5-5,5%.

При этом регулятор не закладывает в свой базовый макроэкономический сценарий вероятность второй волны коронавируса, но неблагоприятный (рисковый) сценарий, учитывающий ее риски, предполагает меньшие ограничения, чем при первой волне.

По итогам заседания ЦБ РФ в пятницу ожидаемо сохранил ключевую ставку на исторически минимальном уровне 4,25% годовых.

EUR/USD. 18.09 | Евро коррекционно снижается после роста к 1,1870

На ранних европейских торгах курс доллара снизился до уровня 1,1870 после выхода неутешительных данных по занятости и жилищному строительству. Дополнительное давление на валюту оказывает продолжение распродаж в технологическом секторе на фондовом рынке США.

Согласно данным Министерства труда США, количество первичных заявок на пособие по безработице снизилось меньше, чем ожидалось. Показатель снизился до 860 тысяч против ожиданий сокращения до 850 тысяч. А данные рынка жилья показали, что восстановление экономики начало замедляться после трех месяцев сильного роста.

Подобная статистика привела к тому, что ФРС США взяла на себя обязательство поддерживать ставки около нуля, по крайней мере, до конца 2023 года. При этом регулятор также призвал Конгресс оказать дополнительную финансовую помощь экономике, но это пока остается под вопросом.

Акции технологических компаний Америки вновь продемонстрировали снижение: высокотехнологичный индекс Nasdaq Composite упал на 1,3%, до 10.910, что и способствовало ослаблению доллара.

Текущая котировка пары EUR/USD – 1,1835. Новостных публикаций, способствующих ослаблению евро, сегодня не было, так что можно предположить, что валюта снижается в рамках технической коррекции.

Brent. 18.09 | Нефть восстанавливается после оглашения итогов заседания ОПЕК+

Цены на нефть растут в конце недели, реагируя на итоги заседания мониторингового министерского комитета ОПЕК+. Комитет рекомендовал странам-участникам сделки по сокращению добычи быть готовыми к дальнейшему снижению производства в случае необходимости.

Страны, которые не выполнили свои обязательства в полном объеме, теперь смогут компенсировать недостачу до конца 2020 года. Ожидается, что в сентябре-декабре будут восполнены 2,4 млн баррелей в сутки.

Дополнительную поддержку котировкам Brent, достигшим в пятницу уровня $43,50 за баррель, оказали данные от Минэнерго США, отразившие снижение запасов нефти в стране на 4,39 млн баррелей, до 496,04 млн. Запасы бензина снизились на 381 тыс. баррелей и составили 231,52 млн баррелей. Коммерческие запасы дистиллятов увеличились на 3,46 млн баррелей, до 179,31 млн баррелей.

GBP/USD. 18.09 | Фунт восстанавливается после вчерашнего снижения

Фунт стерлингов демонстрирует признаки укрепления и торгуется чуть ниже уровня 1,3000. Вчера, после выхода протоколов Банка Англии, британская валюта оказалась под давлением и снизилась к 1,2860. Регулятор принял решение сохранить базовую процентную ставку на уровне 0,1%, а программу выкупа активов с рынка – на уровне 745 млрд фунтов.

При этом Центробанк отметил, что готов рассмотреть возможность снижения ставок в отрицательную область в случае необходимости.

Пара сменила вектор движения после выхода данных по числу заявок на пособие по безработице в США. Свежие цифры оказались хуже прогноза: показатель снизился до 860 тысяч против ожиданий сокращения до 850 тысяч.

Дополнительную поддержку фунту сегодня оказал отчет по розничным продажам, объем которых вырос на 0,8% в месячном выражении (лучше прогноза) и на 2,8% в годовом.

Индикатор RSI движется практически горизонтально, что говорит о том, что фунту будет сложно преодолеть уровень сопротивления 1,30. В течение дня пара GBP/USD продолжит колебаться на текущих уровнях.

По данным Евростата, Китай впервые обошел США по объему торгов с Евросоюзом. Импорт товаров из Китая в январе-июле 2020 года вырос на 4,9% и составил 216,7 млрд евро, тогда как поставки из США сократились на 11,7%, до 120,4 млрд евро.

Экспорт европейских товаров в Китай за данный период уменьшился на 1,8%, до 112 млрд евро. Объемом поставок из ЕС в США сократился на 9,9%, до 203,1 млрд евро.

Великобритания, Швейцария и Россия дополнили пятерку крупнейших торговых партнеров Евросоюза.

Суммарный экспорт товаров из ЕС в январе-июле снизился на 12,2%, до 1,09 трлн евро, импорт – на 13,1%, до 990 млрд евро. Положительное сальдо торгового баланса сократилось с 101,8 млрд до 99,7 млрд евро по сравнению с прошлым годом.

В июле экспорт из ЕС снизился на 11,3% и составил 168,5 млрд евро, импорт упал на 16% в годовом выражении, до 142,6 млрд евро.

GBP/USD. 17.09 | Фунт слабо растет в ожидании заседания Банка Англии

В четверг фунт умеренно укрепляется в паре с долларом, достигнув уровня 1,2970. Сегодня состоится заседание Банка Англии, на котором регулятору предстоит принять решение относительно дальнейшей денежно-кредитной политики.

Эксперты отмечают, что состояние экономики ухудшилось с момента последнего заседания: рост розничных продаж замедлился, потребительская инфляция снизилась до 5-летнего минимума, а заработная плата упала. Дополнительное давление на экономику Великобритании оказывает неопределенность вокруг Brexit.

Участники рынка предполагают, что Центробанк может значительно ускорить программу QE в случае необходимости и дать сигналы к дальнейшему снижению процентных ставок до отрицательных значений. В этом случае фунт стерлингов окажется под сильным давлением.

USD/JPY. 17.09 | Медведи замахнулись на четырехлетние минимумы

На вчерашних торгах валютная пара доллар США/японская иена потеряла почти 500 пунктов, закрыв день на отметке 104.91.

Цена USD/JPY обновила минимум с 31 июля, а сегодня продолжила снижение и тестирует уровень сопротивления 104.70.

Перед вчерашним заседанием ФРС США доллар коррекционно укреплялся, но после небольшой вспышки волатильности продолжил падение. И уже утром Банк Японии опубликовал протокол своего последнего заседания по монетарной политике, вскоре пара обновила локальные минимумы.

Ранее обозначенная цель на отметке 105.00 взята, продолжаем движение к среднесрочной – на уровне 104.00, в области минимумов за последние четыре года.

EUR/USD. 17.09 | Доллар укрепился после заседания ФРС США, однако ненадолго

Вчера стали известны итоги двухдневного заседания ФРС США, оказавшие доллару существенную поддержку. В вечерние часы котировки пары EUR/USD упали до уровня 1,1735. Однако уже в четверг евро сумел восполнить все потери и вернуться к уровню 1,1800.

Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы принял решение оставить без изменений параметры денежно-кредитной политики. Ключевая ставка была сохранена на исторически минимальном уровне – в диапазоне 0-0,25% годовых. При этом большинство руководителей ФРС ожидают сохранения ставки в текущем диапазоне до конца 2023 года.

Ультрамягкая денежная политика будет продолжаться до тех пор, пока безработица не снизится до оценочных уровней, а инфляция не разгонится до 2%.

Также Центробанк улучшил прогнозы по ВВП и безработице на 2020 год: с -6,5% до -3,7% и с 9,3% до 7,6%. Джером Пауэлл отметил, что за последние два месяца экономика США восстанавливается быстрее, чем ожидалось.

Сегодня следует обратить внимание на данные по инфляции в еврозоне. Эксперты прогнозируют снижение с 0,4% до -0,2%. А это уже станет официальным признанием скатывания Европы в дефляцию. Штаты представят данные по числу заявок на пособия по безработице. Эксперты ожидают дальнейший рост числа заявок.

Германия, в лице министра финансов Олафа Шольца, озвучила предложение направить 1 млрд евро ($1,2 млрд) на строительство двух СПГ-терминалов, чтобы предотвратить введение санкций со стороны США в отношении трубопровода «Северный поток-2». Как известно, этот российский проект разработан для поставок газа напрямую из России в Германию.

В своем официальном письме министру финансов США Стивену Мнучину Шольц пообещал выделить государственные средства на строительство терминалов, если Вашингтон не будет вводить санкции против компаний, участвующих в строительстве газопровода.

Новые терминалы могут быть построены в двух местах на берегу Северного моря.

Brent. 16.09 | Нефтяной вновь рынок растет

Цены на нефть растут второй день подряд. Текущая котировка Brent – $41,40 за баррель.

Поводом к укреплению выступила приостановка добычи нефти и газа в США из-за урагана «Салли» в Мексиканском заливе. Текущая оценка общей потери добычи составляет от 3 до 6 миллионов баррелей нефти примерно за 11 дней.

Дополнительную поддержку ценам оказал вчерашний отчет от Американского института нефти (API), показавший сокращение запасов нефти в Штатах на 9,5 млн баррелей, до 494,6 млн. Аналитики прогнозировали рост запасов на 1,3 млн баррелей.

Динамика нефтяного рынок также зависит от итогов двухдневного заседания ФРС США. Если мероприятие окажет доллару поддержку, нефтяные цены ожидаемо продемонстрируют коррекцию.

EUR/USD. 16.09 | Пара в ожидании итогов заседания ФРС США

В среду доллар США снижается в ожидании итогов заседания ФРС США, которые станут известны сегодня вечером. Текущая котировка пары EUR/USD – 1,1875.

Участники рынка не ожидают от американского Центробанка изменений процентной ставки и монетарной политики. Однако интерес представит последующая пресс-конференция Дж. Пауэлла, на которой глава ФРС должен прокомментировать вопрос о дальнейшем снижении процентных ставок.

Сегодняшнее заседание станет первым собранием ФРС после объявления более мягкого подхода к инфляции на симпозиуме в конце августа. Это изменение политики регулятора вызвало ожидание того, что ставки останутся на низком уровне и дальше.

Таким образом, в преддверии итогов заседания пара продолжит консолидацию в текущей области.

BTC/USD. 16.09 | Покупатели нацелились на 11000

На вчерашних торгах пара BTC/USD выросла до отметки 10883, обновив максимум с 3 сентября.

Цена Биткоина закрыла торговый день на отметке 1080, закрепившись над местом пересечения линий экспоненциальных скользящих средних за 21 и 60 дней – EMA 21 и EMA 60.

По всей видимости, в ближайшее время пара готовится протестировать уровень сопротивления 11000, затем либо отскочит и начнет новую нисходящую волну, либо пойдет на максимумы, к уровню 12000. Слежу за поведением цены относительно обозначенного выше сопротивления – 11000.

USD/CAD. 16.09 | Канадский доллар умеренно растет в ожидании данных по инфляции

В среду пара USD/CAD умеренно снижается от уровня 1,3200. Текущая котировка пары – 1,3160.

Опубликованная вчера статистика из США и Канады оказалась слабой. В Штатах были представлены данные по промышленному производству, объемы которого в августе снизились с 3,5% до 0,4%. Прогноз предполагал сокращение до 1,0%. Канада поделилась данными по производственным продажам, объем которых сократился с 23,0% до 7,0%.

Сегодня следует обратить внимание на итоги двухдневного заседания ФРС США. Инвесторы не ожидают изменений в процентных ставках или курсе монетарной политики, однако интерес представит последующая пресс-конференция Дж. Пауэлла, который должен прокомментировать вопрос о дальнейшем снижении процентных ставок.

В Канаде сегодня будет опубликован блок данных по динамике потребительских цен. Участники рынка ожидают рост инфляции с 0,1% до 0,3%, что может оказать канадскому доллару некоторую поддержку.

Коротко: промышленная экономика Китая, главного импортера австралийского сырья, быстро восстанавливается.

Члены комитета Резервного Банка Австралии отметили, что еще в мае началось восстановление глобальной экономики в связи с ослаблением мер сдерживания и началом осуществления широкомасштабной бюджетно-финансовой и денежно-кредитной поддержки. При этом в последнее время процесс глобального восстановления замедлился.

В первой половине 2020 года произошло крупнейшее за многие десятилетия снижение глобальной экономической активности. Степень снижения ВВП в разных странах достигло 20%, при этом сокращение производства в Австралии было менее значительным.

Также из-за пандемии возникли серьезные перебои в глобальных торговых потоках: произошло резкое сокращение экспорта и импорта. Однако Китай (один из основных торговых партнеров Австралии) пострадал в меньшей степени, чем большинство стран, где и производство, и экспорт восстановились быстрыми темпами.

Экономисты подчеркнули, что в Китае производство восстановилось гораздо сильнее, чем потребление, что нетипично. В Китае экономическая поддержка властей была направлена главным образом на предприятия и инвестиции, тогда как помощь домохозяйствам была гораздо скромнее. В результате инвестиции в основной капитал и промышленное производство вернулись к уровням, существовавшим до пандемии, а потребление восстановилось более медленными темпами.

Члены комитета также отметили, что происходят значительные изменения в спросе и предложении на сырьевые товары. Наиболее актуальным для Австралии является тот факт, что цены на железную руду находились на уровне многолетнего максимума. Спрос на железную руду со стороны Китая был высоким с учетом того, что такие металлоемкие виды деятельности, как строительство, быстро восстановились.

Проблемы с поставками в Бразилии также способствовали росту цен на железную руду. В последнее время цены на золото находились на рекордно высоком уровне, что отчасти отражает повышение инвестиционного спроса в условиях низких глобальных процентных ставок. Экономисты отметили, что в последние месяцы австралийский экспорт железной руды в Китай оставался устойчивым.

Цены на уголь, напротив, находились на уровне многолетнего минимума из-за снижения спроса в Индии и других странах, а также избыточное предложение на мировом рынке.

EUR/GBP. 15.09 | Коррекция от максимумов

Валютная пара евро/фунт стерлингов на вчерашних торгах потеряла 300 пунктов, скорректировавшись к уровню сопротивления 0.9200, и закрыла день на отметке 0.9232.

Сегодня цена EUR/GBP продолжила снижение и, по всей видимости, в ближайшее время протестирует уровень поддержки 0.9200. Фунту стерлингов помогла опубликованная утром статистика об уровне безработицы в Великобритании в августе, которая оказалась лучше ожиданий экспертов.

При этом в среднесрочной перспективе с большей вероятностью ожидаю продолжения восходящего тренда на фоне проблем с Brexit. Служу за появлением сигналов о завершении коррекции, потенциал которой пока не исчерпан. Если продавцы смогут продавить сопротивление на 0.9200, то следующая поддержка находится на уровне 0.9100.

AUD/USD. 15.09 | Пробой уровня 0.7300

Валютная пара австралийский доллар/доллар США в понедельник сформировала свечную модель «доджи» с опорой линию экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21, под уровнем сопротивления 0.7300.

Сегодня цена AUD/USD пробила уровень 0.7300, поднявшись до отметки 0.7334, максимума с 3 сентября. Австралийским быки воодушевились после публикации протокола заседания РБА.

В среднесрочной перспективе ожидаю дальнейшего развития восходящего тренда. Ближайшая цель для роста расположена на уровне 0.7400, в области ценовых максимумов за последние два года.

EUR/USD. 15.09 | Доллар слабеет в ожидании итогов заседания ФРС США

Вчера курс евро приблизился к уровню 1,19, однако сегодня уже отступил к 1,1880. Поддержку активу оказали новости о возобновлении тестирования вакцины против COVID-19 компанией AstraZeneca и Оксфордским университетом.

Но потенциал роста европейской валюты по-прежнему сохраняется. Поддержку евро оказали утренние данные по индексу экономических настроений от ZEW в Германии. Показатель вырос с уровня 71,5 до 77,4. Эксперты прогнозировали снижение индекса до 69,8 пункта.

Давление на доллар США при этом оказывают ожидания «голубиной» риторики от ФРС США, итоги заседания которой станут известны завтра. До этого момента пара EUR/USD будет двигаться в спокойном ключе вблизи уровня 1,19.

USD/RUB. 15.09 | Новости по делу Навального могут обвалить рубль

Пара USD/RUB расположилась на уровне 75,00 руб. Для российской валюты на сегодняшний день сложились довольно противоречивые внешние условия. С одной стороны, поддержку рублю оказывает восстановление нефтяного рынка, где котировки Brent вернулись в область выше $40 за баррель после снижения до $39,40.

С другой стороны, давление на валюту оказали новости по делу Навального. Германия заявила, что еще три независимые лаборатории в Швеции и Франции подтвердили наличие в крови политика вещества из группы «Новичок». Европа хочет услышать от России объяснений, и вся эта ситуация повышает риски введения новых антироссийских санкций со стороны Запада.

Индикатор RSI расположен в нейтральной зоне, что сигнализирует о формировании флета на уровне 75,00.

GBP/USD. 15.09 | Фунт умеренно восстанавливается после длительного снижения

Пара GBP/USD хоть и остается в тренде снижения, но с начала этой недели демонстрирует признаки восстановления, реагируя на позитивную британскую статистику. Текущая котировка пары – 1,2890.

Сегодня утром Великобритания опубликовала несколько экономических отчетов, оказавших фунту поддержку. В частности, в июле рост средней заработной платы составил -1.0% при прогнозе -1.3%. В августе также сократилось количество заявок на получение пособий по безработице. Фактическое количество обращений составило 73,7 тысяч, в то время как прогнозы предполагали рост до 100 тысяч. Безработица осталась на прежнем уровне 4,1%.

На доллар США при этом оказывает давление затянувшийся спор в Конгрессе США по вопросу дополнительного пакета мер монетарного стимулирования. В вечерние часы следует обратить внимание на данные по промышленному производству в США. Эксперты прогнозируют замедление темпов спада производства с -8,2% до -6,1%, что может оказать доллару поддержку.

Индикатор RSI продолжает расти к зоне сопротивления, что сигнализирует о продолжении роста фунта к уровню 1,29 и последующей консолидации в этой области.