Полная версия  
18+
62 1
2 716 комментариев
154 824 посетителя

Блог пользователя malishok

Контроль себя и мысли

Контролируем себя и делимся мыслями
1 – 10 из 281 2 3
malishok 05.05.2017, 02:40

аэрофлот

сдаю потихоньку ару как и писал от 180 до 200 ровными кусками размазал свой пакетик

0 0
17 комментариев
malishok 07.02.2017, 13:43

Аэрофлот

Чутка сократили свой лонг плечевой, слили 24% бумаги по 175,45 средней. остальное едет выше)

0 0
Оставить комментарий
malishok 05.12.2016, 18:18

Аэрофлот

В след разы хз буду ли здесь постить, так как тут крайне неудобно вести блог с текстом и табличками, это будет на смартлабе, а тут буду оперативно сделки вести. скорее всего будет так, а пока по старинке всеж запощу и тут:

Глянем отчет по 3кварталу бегло и накидаем мысли что будет дальше с нашей бумагой, будет больше описательный жанр, тк циферки разбирали в прошлый раз и они в рамках ожиданий.

Отчет вышел прекрасным, все там было как мы и прогнозировали, единственно, что результат оказался получше, но это произошло за счет получения 13 млрд прибыли на форексе благодаря падению валюты относительно рубля. Все остальное в пределах нормы, особенно если убрать изменения в курсах влияющих на валютные цены. Ебитда растет, ev/ebitda падает, чистый долг падает, fcf растет, все прекрасно. Разбирать там особо больше нечего, ибо все так как и должно было быть, сейчас самое интересное, что ждать в 4 квартале и след году.

4квартал.

Результаты будут хуже, чем в 3 это ясно, главное понять насколько. Т.к. все аналитики вещают про минус 7-9 миллиардов, включая Элвиса, мы немного поочкуем, но не согласимся.

Прирост пассажиров идет стабильно, хедж на топливо закончен, валютные риски особо не будут влиять, если не случится декабря 2014 года.

Почему-то апеллируют на минус в прошлых годах, возьмем свежайший 2015, минус в 4 квартале по ЧП 8.2 ярда, но тут же забывают о минусе в 17 яров затрат на перевозку пассажиров трансаэро.

Курс стабилен, прирост пассажиропотока стабилен, выплат единоразовых на конф коле сказали не будет, но будут неприятные платежи по операционной аренде. По моим расчетам и ощущениям, если мы завершим год без потрясений каких-либо, то не получит Ара минуса, а будет околонулевой с потенциалом в плюс. То есть получим около 40-50 ярдов прибыли, от которой с вероятность практически 100% (по заверениям ары) нам на дивы достанется 50% или около 19-24 рублей дивидендов.

Даже если будет минус около 10 миллиардов, мы все равно увидим дивиденды около 15 рублей у растущей компании с хорошими перспективами.

Так что после оглашения результатов был прекрасный классический отъем бумаги у спекулянтов и всех нервных, которых после 140 свозили обратно на 134-135, где и подвесили бумагу. Там мы ее радостно и докупили и пока не планируем ничего с ней делать до след года, а наверное и еще дольше и вот почему:

2017 год:

Плюсы – потрясающая работа «победы», укрепление рубля (согласно консолидированному мнению спецов), приближение дивотсечки, уверенность в будущих дивах, приближение ЧМ18, ну и потенциальное приближение приватизации, продолжение роста пассажиропотока (расчетный 10%), сокращение издержек, неадекватно низкие мультипликаторы.

Минусы – больше будет летать европейцев, и внутренних конкурентов.

Так что прогноз остается тот же — к годовому отчету 180+-10, к ДД ждем 200+-10, к концу года начало следующего 200-300, будем следить и смотреть по отчетам.

Как-то так...

1 0
Оставить комментарий
malishok 23.11.2016, 17:54

Аэрофлот

Аэрофлот

Расчетный отчет по МСФО за 9 меясцев.

Проанализировав динамику роста выручки и операционных расходов с 2014 года, получил примерно следующие значения по выручке и операционным расходам (округлим):

Выручка 370 млрд
ОП расходы 320 млрд
Прибыль от ОП деятельности 50 млрд

То есть примерную цифру как и в отчете по РСБУ.

Дальше, чтобы понять что будет с ЧП мы смотрим, на что попали в 1 полугодии:

Результат от выбытия компаний.

За первое полугодие Ара лишилась 5.7 ярдов прибыли из-за убытия Владивосток Авиа

(17 мая 2016 Способ ликвидации: ПРЕКРАЩЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА В СВЯЗИ С ЕГО ЛИКВИДАЦИЕЙ НА ОСНОВАНИИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ АРБИТРАЖНОГО СУДА О ЗАВЕРШЕНИИ КОНКУРСНОГО ПРОИЗВОДСТВА.)

Так бы имели уже там около 8 ярдов прибыли.

Убыток от обесценения инвестиций

Минус 3,5 ярда за первое полугодие (В результате актуализации ряда макроэкономических и финансовых показателей Группа пересмотрела справедливую стоимость долгосрочных финансовых инвестиций в АО «МАШ» и признала обесценение)

Реализация результата хеджирования

Минус 8,66 ярдов от очередного фин хеджирования, ну хоть уже не топливо хеджим, а долговые обязательства и прочую муть.

Фин Доходы и Расходы

Принесло плюсом 2,8 ярда, здесь прибыль от курсовых разниц принесла больше, чем минус от убытка по производным инструментам.

Налог на прибыль

В минус 5,7 ярдов – прямо скажем нефиговый налог, до этого столько платили в 3 квартале 15 года.

Что будем ожидать за 3 квартал:

Несильного изменения в налоговой базе, которые еще и должны нивелироваться минусами прошлых периодов по некоторым дочкам.

Отсутствие новых выбытий и обесценивания инвестиций.

Ну а к хедж и финдоходы/расходы ввиду более менее стабильного курса не добавим ничего, ведь там и отличий больших быть не должно, если не наоборот, ведь курс за 3 квартал был ниже, чем средний по первому полугодию.

По итогу видятся затраты около 20+-5 ярдов или около 30+-5 ярдов ЧП, что соответствует 12-17р дивов примерно за 9 месяцев.

Что смущает:

Слишком все хорошо, а акции слишком низко для такого отчета. Инсайдеры должны были тарить начать, в прошлый раз ровно за неделю началась затарка.

Могут запулить бабло по какой-либо из статей, нам особо не нужной и получить 10 ярдов, например.

Что радует:

В отчете по мсфо за полугодие есть еще 22 ярда прибыли в статьях, «которые впоследствии могут быть реклассифицированны в прибыль или убыток».

Плюс растущий бизнес, +более-менее стабильный курс, +потенциальные отмены санкций, +ЧМ18 все ближе,+ обещание Савельева принести минимум 20ярдов прибыли, тобишь 10р дивов...МИНИМУМ

Итого лонг под отчет на 100% от банка текущего считаю не особо рискованной сделкой(

17% идет стоимость плечей, но и ДД по аре (считаем для удобства 7%) перекроет ее часть и останется 10%. В среднем все остальные сделки мне принесут дивов около 10%. То есть мой лонг будет бесплатным, а любой рост акций это прекрасный плюс. Это при учете, что бумагу я буду держать не продавая до декабря следующего года), начал тарить от 122 на трампе и до 130 сегодня. средняя 127,23р

Набирал позу несколько дней, это оказывается было непросто, только на 130 айсберг и просто большая заявка хорошо подкормили) а так доходит до твоих заявок и встает намертво, хотя они по 50-100 лотов...сцуки, кароч) скрины выложу, пока не понял как

0 0
Оставить комментарий
malishok 22.11.2016, 18:16

че нравится

че покупал, но и сейчас дешево.

что нравится:

вечно дешевая афк система - в год на 25 должна идти, бизнес помимо доли в мтс растет прекрасно

ммк - как к середине след года наберут подушку, дивы вырастут хорошо, так и цены на сталь пошли вверх. 40+ в след году

фск уже дивов на 2 копейки а барахтаемся около 18, в след году к дивам 25+ жду

яндекс который сдал, думаю скоро если деньги будут откуплю с прицелом 1500+...пока денег особо на него нет и жду похода к 1000

мечел - живучий сцуко, рост к 300+ ожидается, но я не полезу мне его прошлое жить спокойно не дает

башнефть п - откупал около 1300, жду поход на 1600+

ара ну тут мой любимчик оот 38 его тащу) думаю 180+ в след году, ждем отчет по мсфо, там ясно будет

Алроса - ну блин, читаешь отчеты и диву даешься, как на 80 возили, дивы 10р бумага на 120 к дивотсечке

Газпром - хороший надежный долгосрок, но вечная политика смущает и по дивам очкую, но для спекуляций и на 3 года хорош.

роснефть - Сечин могуч, 400+ в год можем увидеть

что не нравится:

мегафон, мтс - помирают потихоньку, но мегу держу пока дивы хорошие, хоть и слухи про изменение идут дивполитики

мосбиржа - недосурпреф основной доход от кубышки, а это не есть правильно

ростело - не понимаю, где взять рост, дивы будут не оч...

пока как-то так...

1 0
Оставить комментарий
malishok 18.11.2016, 11:34

Башнефть П

по 1308 прикупили 1% смотрим как будут давить дальше) хочется пониже прикупить канеч

В спекуляциях пока докупаем ару, ждем газпром, фск из спекуляции вывели в долгосрок, ждем годовой отчет или дивы, потом решим

ару купленную по 122-123 на 15% добавим к портфелю...остальное в спекуляцию к новому отчету и потом сольем, а эту часть к годовому подержим)

1 0
2 комментария
malishok 01.11.2016, 20:04

Подсчет...пора уж)

наконец подсчет

Россети об 17.8% средняя 0,6003 продано по 1.013 итого +12,24%

+Дивы ММК +0,4%

Алроса 30% средняя 79,51

Ленэнерго Пр 16% средняя 27,7

Интер Рао 14,56% средняя 2,6246

Мегафон 45.67% средняя 722,7

ФСК ЕЭС 20,5% средняя 0,15216

Аэрофлот 5% средняя 81,67

АФК система 2% средняя 20.39

ММК 20% средняя 28,17

ИТОГО использовано 135,73%

ИТОГО за год с 01.09.2016- по закрытым сделкам: +12,64%

ИТОГО за год с 01.09.2015-01.09.2016 по закрытым сделкам: +69,45%

ИТОГО плюс за все время: +82,09%

1 0
2 комментария
malishok 15.09.2016, 00:09

Следим

долгосрок

Следим за АФК системой с прицелом под 30+, распадская под 80+, ММК под 40+, ара 150+

ждем падения для дозакупок) афк 20 примерно ждем, ммк ниже 30, ару 90 примерно, распад думаем на падениях

0 0
3 комментария
malishok 01.09.2016, 11:17

ГОДОВОЙ ИТОГ

Итак пришло время годового отчета.

Все сделки за год, снизу-вниз по убыванию хронологии:

Аэрофлот 5% куплено по 81,67 продан по 93,31 = +0,71%

ММК 10% куплено по 23,37 продан по 29,55 = +2,83%

ММК 10% куплено по 23,37 продан по 29,55 = +2,64%

Дивиденды Мегафон, МТС, Юнипро = +5,21%

Дикси 9% куплено по 267,04 продан по 320 = +1,78%

МТС 20% куплено по 214,57 продан по 240,30 = +2,40%

Аэрофлот 8% куплено по 38,74 продан по 90,13 = +10,62%

Юнипро 9% куплено по 2,43 продан по 2,67 = +1,53%

Сбербанк 40% куплено по 128,04 продан по 135,2 = +3,47%

Распадская 5% куплено по 26,20 продано по 29,27 = +0,59%

Аэрофлот 9,72% куплено по 38,74 продан по 84,34 = +12,05%

Магнит 6% куплено по 8997 продан по 9163 = +0,11%

АФК Система 2,06% куплено по 16,5 продан по 18,4 = +0,24%

Аэрофлот 0,85% куплено по 38,74 продан по 83,69 = +0,99%

Аэрофлот 0,88% куплено по 38,74 продан по 82,39 = +0,99%

Аэрофлот 4,55% куплено по 38,74 продан по 81,99 = +5,1%

Газпром 7,01% куплено по 130,78 продан по 150 = +1,03%

Газпром 7% куплено по 130,78 продан по 149 = +0,98%

Лукойл 5% куплено по 2108,04 продан по 2623 = +1,21%

Лукойл 5% куплено по 2108,04 продан по 2615 = +1,20%

Алроса 6,28% куплено по 50,74 продан по 67,15 =+2,03%

Сбербанк 20% куплен по 55,98 продан по 68.1 = +4,33%

Яндекс 20% куплен по 721 продан по 1000 =+7,74%

Дивиденды МТС +2,5%

ИТОГО за год с 01.09.2015-01.09.2016 по закрытым сделкам: +69,45%

О чем жалею и в чем, наверное, ошибся:

Сдал Алросу и не стал держать дальше от 50, продав на 67

Сдал Систему, которую собирался держать до 25+, но посчитал, что 2% от банки имеющиеся погоды не сделает и сдал

Сдал Распадскую и ММК также рановато, но нужен был кеш, для закупки других бумаг, хотя ММК знатно возвращается

В целом великолепнейший год! Учитывая, что все это заработано в основном на голубых фишках и ликвиде.

Рекордсмен тут естественно – АЭРОФЛОТ +30,46%

Плюс текущие сделки, которые не закрыты (с расчетом плюсов/минусов от текущих цен):

Алроса 10% средняя 73,504 /текущая 75,30 (+0,24%)

Ленэнерго Пр 16% средняя 27,7/текущая 43 (+8,84%)

Интер Рао 14,56% средняя 2,6246/текущая 2,85 (+1,25%)

Мегафон 45.67% средняя 722,7/текущая 669,5 (-3,36%)

Россети об 17.8% средняя 0,6003/текущая 0,9365 (+9,97%)

ФСК ЕЭС 20,5% средняя 0,15216/текущая 0,175 (+3,07%)

Аэрофлот 5% средняя 81,67/текущая 98,65 (+1,04%)

Плюс по незакрытым +21,05%

Итого сейчас 129,53% использовано и потенциальный плюс (с учетом не закрытых) на 31 августа за год +90,5%

Продолжаем херачить дальше) с октября планируем уезд обратно в ЮВА стран 10-12 посетить за полгода-год, так что могут быть проблемы с интернетом...

А где-то след летом опять осядем на Бали, там уже все норм будет со связью)

3 0
3 комментария
malishok 26.08.2016, 13:41

Аэрофлот

81,67 скинем 5% по 93,31 средней...будем считать согласно документу, хотя на самом дела из-за ошибки было куплено не 10% а около 60% от банки, так что плюс фееричный) но здесь посчитаем все согласно протоколу)

Итого плюс +0.71% дальше ждем 95+, а лучше и 100+

0 0
Оставить комментарий
1 – 10 из 281 2 3

Последние записи в блоге

портфель обзора декабрь 22 и новые сделки
Обзор портфеля ноябрь 2022 и новые сделки
Обзор портфеля за октябрь и новые сделки
Обзор портфеля июль 2022 и новые сделки
Обзор портфеля за июнь и новые сделки
Обзор портфеля за май и новые сделки
Обзор портфеля за апрель и новые сделки
Обзор портфеля февраль-март и новые сделки
Обзор портфеля января и новые сделки
Обзор портфеля декабрь и новые сделки

Последние комментарии в блоге

портфель обзора декабрь 22 и новые сделки (4)
Обзор портфеля ноябрь 2022 и новые сделки (2)
Обзор портфеля за октябрь и новые сделки (6)

Теги

Алроса (13)
АФК (7)
Аэрофлот (28)
Газпром (12)
Дикси (15)
Интеррао (8)
Лукойл (7)
Магнит (5)
малышок (26)
Мегафон (25)
ММК (25)
МТС (17)
Распадская (10)
Россети (14)
Ростелеком (5)
Сбербанк (7)
Система (4)
ФСК (7)
халява (4)
э.он (10)