Пятничные торги прошли почти по плану. Хотя ключевой в этой фразе все является слово «почти». В самом начале торгов были надежды на более существенный рост, которому вроде бы ничего и не мешало. А тут еще и последний торговый день квартала и полугодия. И действительно, с самого начала все индексы рванули с места в карьер и в течение 1,5 часов участники рынка гнали и гнали индексы вверх. Особенно хороши дела были в индексе DJIA-30 и, соответственно, в акциях компаний, в него входящих. И это тоже было вполне ожидаемо, поскольку именно старина Dow показывал (и в конечном счете показал-таки) наихудшие результаты по итогам 1-го полугодия 2018 года, и единственный среди индексов продемонстрировавший отрицательную динамику (-2% за период). Поэтому управляющие как могли пытались хоть как-то исправить ситуацию. Однако приходится констатировать, что силенок у быков все же не хватило. Где-то в середине торговой сессии покупки явно забуксовали, ну а в последний час торгов котировки стремительно покатились вниз. И еще хорошо, что они все же не успели опуститься ниже нулевых отметок и поэтому пятничные торги все же можно зачесть как позитивные. Однако они не смогли исправить общий негативный новостной фон. Да и итоги недели тоже не сильно впечатляют. Все индексы понесли потери от 1,26% в DJIA-30 до 2,37% в NASDAQ’e.

На отраслевом уровне картина такая же неприглядная. В плюсе по итогам недели оказались только акции коммунального сектора и сырьевых компаний, которые прибавили в среднем по 0,6%. Но если с первыми все понятно - большинство акций коммунальных компаний относятся к защитным акциям, то вот рост акций сырьевых компаний в среднем всего на 0,6% при росте нефтяных котировок более чем на 6% может только настораживать.

Из отдельных акций по итогам пятничных торгов стоит отметить прежде всего 2 - Nike (NKE, +11,13%) и Celgene (CELG, +3,60%). Первая в четверг вечером уже после торгов опубликовала свою отчетность, которая, как мы видим, вдохновила инвесторов на агрессивные покупки. Взлет акций Nike конечно красив, но все же есть ощущение, что быки немного перестарались и в ближайшее время мы здесь можем увидеть приличную коррекцию. Что же касается взлета акций биотехнологического гиганта Celgene, то здесь многие заинтересованные люди могут с некоторым облегчением вздохнуть - наконец-то! Эти акции уже более полугода находятся под сильным давлением и потеряли за это время почти 50% своей капитализации. Более месяца акции Celgene, нащупав дно, стоят в боковике и рывок вверх давно напрашивался. Будем надеяться, что теперь удастся сломать понижательный тренд и пойти наверх более широкими шагами. Формальным же поводом для роста стала информация об успешных клинических испытаниях препарата Luspatercept, разработанного дочкой Celgene компанией Acceleron Pharma.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю было заключено 86 833 сделки с акциями 487 эмитентов на общую сумму более 154 млн. долларов США.

Наступающая неделя будет короткой и достаточно спокойной. Короткой, потому что 4 июля США празднует День Независимости и поэтому 3 июля будут сокращенные торги (до 20-00 мск), а 4-го числа - вообще выходной день. Поэтому все основные события на этой недели смещаются фактически на последние 2 рабочих дня - на четверг и пятницу, когда появится основная масса макроэкономических данных ( в том числе и данные по безработице), а также будут опубликованы протоколы с последнего заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС США.

Однако полу праздничный режим совсем не означает, что участники рынка будут отдыхать, а сами рынки будут тихо-мирно стоять на одном месте. Отнюдь! Обратное доказывает уже утро понедельника. Заголовки всех СМИ - печатных и электронных - пестрят все новыми и новыми шагами всех воюющих сторон, втянутых в торговую войну. Это уже не только Китай и США, но также и европейские страны и Канада. «Тарифные выстрелы» слышаться со всех сторон и такая канонада явно пугает инвесторов. Азиатские рынки отторговались сегодня хуже некуда, потеряв более 2% и в Японии, и в Китае. Европейские фондовые индексы открылись также плохо, но затем пытались хоть как-то выправить ситуацию. Однако повышательная коррекция оказалась краткосрочной и индексы вновь развернулись вниз. Потери в Европе хоть и не столь велики, как в Азии, но все равно приближаются к 1%. Понятно, что в таких условиях и фьючерсы на основные американские индексы вряд ли смогут устоять против всеобщего негатива. Пока к 13-00 мск они теряют чуть более 0,5% к закрытию пятницы, но, как говорится, еще не вечер... и поэтому взгляд на рынок сегодня сугубо негативный и пока совершенно непонятно, что может исправить ситуацию. Ну, разве что предстоящий праздник?! Может американцы все же не захотят портить себе настроение? Пока... Именно пока, поскольку ситуация вокруг тарифов и пошлин только обостряется и к чему это в конечном счете приведет наверное даже Трампу не известно. Хотя он и прикладывает сейчас просто-таки титанические усилия, чтобы поставить весь мир «на уши». И возможно это ему удастся сделать. Но ведь нам-то от этого не легче!

Топ - 10 лучших акций

По итогам торгов 29 июня 2018 года

Топ - 10 худших акций

По итогам торгов 28 июня 2018 года

Вчерашние торги начинались в условиях уже привычных для большинства участников рынка, а именно - в условиях полной неопределенности. Куда идти? Что делать? Внешний фон вроде бы хуже некуда, а вот макро обстановка вроде бы и ничего. Надо стоять на месте? И вся первая половина основной торговой сессии прошла именно под знаком пассивности. Все индексы стояли вблизи нулевой отметки, периодически «из света в тень перелетая», то есть ходили то в плюс, то в минус. Единственным более - менее ярким событием стало падение акций медицинских компаний, занимающихся обслуживанием людей по медицинским страховкам и связанных с этой деятельностью крупнейших аптечных сетей. Все они дружно потеряли от 1,32% по акциям UnitedHealth (UNH) до 9,9% по акциям Walgreens Boots Alliance (WBA). Причем последние упали на фоне вышедшей очень и очень сильной квартальной отчетности, которая появилась еще до начала торгов. Чем вызвано было это падение? Ответ прозрачен и прост - во всем виноват Amazon.com (AMZN, +2,47%). Онлайн ритейлинговый монстр объявил вчера о том, что он покупает за 1 млрд. долларов онлайн продавца лекарственных препаратов компанию PillPack, которая имеет лицензию на деятельность в области продажи рецептурных препаратов в 49 штатах из 50. Этой сделкой Amazon подтвердил всю серьезность своих намерений выйти на рынок торговли лекарствами и появление столь сильного конкурента конечно же тут же встревожило всех инвесторов, вкладывающих средства в акции медицинских компаний и аптечных сетей. Еще одним лузером дня стали акции сети кофеен Starbucks (SBUX, -2,61%). Следует напомнить, что акции этой интереснейшей компании валятся уже почти 2 недели и снизились за это время почти на 15%. Начало этому падению дал отец - основатель и идейный вдохновитель Старбакс Говард Шульц, который неожиданно объявил о своей отставке. Ну а вчера вдогонку за Шульцем объявил о своей отставке еще один ключевой игрок Старбакса - финансовый директор Скот Мо (Scott Maw). Причина отставки кажется банальной - уход на пенсию. Но вся «закавыка» в том, что Мо всего 50 лет и о какой пенсии вообще может идти речь?! Короче, дело темное и инвесторы, как мы видим, очень сильно обеспокоены и этим решением в частности, и вообще положением дел в компании в целом.

Во второй половине дня на фоне минимальных изменений вдруг по рынку прокатилась небольшая волна позитива и индексы медленно, но верно поползли вверх. Основной рост наблюдался прежде всего в акциях компаний, работающих в финансовом секторе, а также затронул он и акции технологического сектора. Каких-то конкретных причин для роста не было и его можно объяснить, пожалуй, лишь одним - концом квартала и полугодия. Надо подводить итоги и, исходя из этого, получить соответствующие бонусы. И поэтому чем выше мы окажемся к 1 июля, тем большие бонусы получат управляющие фондов. Так что с ростом на ровном месте, пусть и небольшим, все вполне логично.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в четверг 28 июня было заключено 16 084 сделки с акциями 455 эмитентов на общую сумму более 13 млн. долларов США.

Пятница... конец недели - уже хорошо! Кроме того, со вчерашнего вечера никто не испортил настроения и ничего плохого не произошло. Это вообще прекрасно! А тут еще и лидеры европейских стран постарались и пришли-таки к единому соглашению по общеевропейской миграционной политике. Ну, хоть о чем-то договорились!

Короче, по нынешним временам так вообще можно говорить о совершенно безоблачном и безмятежном летнем дне. Будем надеяться, что именно таким он и будет. По крайней мере инвесторы и на азиатских, и на европейских фондовых рынках сегодня воспряли духом и наконец-то количество покупателей превысило количество продавцов. Мировые фондовые индексы дружно растут, прибавляя повсеместно более 1%. А наиболее пострадавший за последние дни китайский Shanghai composite сумел вырасти даже более чем на 2%. Также уверенно в плюсе держатся и фьючерсы на основные американские индексы, прибавляя более 0,5% к вчерашнему закрытию. Так что по итогам первой половины дня есть все основания для позитивного закрытия и дня, и квартала, и первого полугодия 2018 года.

Чего сегодня можно ожидать? Ну, во-первых, отскока в акциях аптечных сетей. Amazon конечно вчера всех сильно испугал, но все же дела не настолько плохи, чтобы ронять тот же Walgreens Boots на 10%! Так что эти акции точно можно сегодня подбирать. Кроме того, наверное сегодня лучше всех будут дела в индексе DJIA-30 и, соответственно, в акциях компаний, которые входят в него составной частью. Почему? Да потому что и индекс S&P500, и тем более индекс NASDAQ завершают полугодие в плюсе, а старина Dow показывает доходность за полгода на закрытие вчерашнего дня в -2%! Это надо как-то исправить!

На корпоративном уровне стоит обратить внимание на акции Nike (NKE), который опубликовал вчера вечером по завершению торгов очень хорошую квартальную отчетность. Акции взлетели на постмаркете на 10% и продолжают держаться на этом же уровне. Ловить гэп наверх понятно уже поздно. Но рост в 10% кажется все же излишним и здесь скорее видится уже снижение этих акций на 3-5% от текущих уровней.

И в заключение - будем все же надеяться, что мы сегодня обойдемся без негатива и уйдем отдыхать с легким чувством «безопасности и прибыльности». Лето все-таки...

Топ - 10 лучших акций

По итогам торгов 28 июня 2018 года

Топ - 10 худших акций

По итогам торгов 28 июня 2018 года

После распродажи в понедельник все надеялись на отскок во вторник. На полное восстановление котировок шансов не было никаких, но хотя бы половину от потерянного отыграть уж всяко должны были. И вроде бы все шло сначала очень даже неплохо. Основная торговая сессия хоть и началась вблизи нулевых отметок, но потом, постепенно «раскочегарившись», индексы поползли вверх и на максимумах прибавляли более 0,5%. Главными забойщиками роста были акции именно тех компаний, которые накануне пострадали более всего, а именно Micron Technology (MU, +2,69%) и Netflix (NFLX, +3,88%). Также явно лучше других были акции платежных систем Visa (V, +1,24%) и MasterCard (MA, +0,76%). Очень уверенно держались и лидеры - Apple (AAPL, +1,24%) и Amazon (AMZN, +1,68%). Короче, стратегия Buy the dips может быть и не столь эффективно, но все же сработала на этот раз. Конечно, в общую бочку умеренного оптимизма внесла свою значительную долю нефть. Благодаря Трампу (ну ведь точно он торгует! - как пить дать!), который потребовал от всех друзей США прекратить все закупки нефти из Ирана до 4 ноября, эта самая нефть вновь стала улетать в небеса. И, естественно, акции нефте- и газодобывающих компаний вновь были в цене у инвесторов. Именно сырьевой сектор был вчера лучшим - акции сырьевых компаний прибавили в среднем 1,4%. Вторым по росту был промышленный сектор, акции компаний которого прибавили в среднем 0,6%. Однако, если в сырьевом секторе весь рост был достаточно равномерно «размазан» по всем компаниям, то в промышленном секторе был лишь один супергерой, который собственно и вытянул весь этот сектор в плюс. Этим супергероем, наверное, совершенно неожиданно для многих, стали акции General Electric (GE, +7,76%). Самое смешное, что именно вчера эти акции были исключены из индекса Dow Jones за «бесперспективность». Ну, вот вам и ответ - получите и распишитесь! Рост акций этого промышленного гиганта произошел на фоне информации, исходящей непосредственно от руководства компании о намерениях продолжать структурную оптимизацию, предполагающую продажу наименее перспективных бизнесов. Так что вполне возможно, что вчерашний рост станет лишь началом нового восходящего тренда к прежним высотам. А акциям GE действительно есть куда расти!

А в остальном... К сожалению, вчерашний отскок в целом оказался совершенно несостоятельным и концовка торгового дня прошла уже под диктовку медведей. Запаса прочности, полученной в первой половине дня, конечно же хватило на то, чтобы индексы не ушли в минус. Но рост на несколько десятых процента это явно не то, на что рассчитывали многие участники рынка. Так что тучи над рынком вчерашний день разогнать не смог.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 26 июня было заключено 18 211 сделок с акциями 454 эмитентов на общую сумму почти 24 млн. долларов США.

Медведи вышли на охоту... Око за око - зуб за зуб... Торговые войны... Сирия... Миграционная политика в Европе... Вот заголовки, которые сейчас появляются тут и там в СМИ в материалах, связанных с финансовыми рынками. А так в целом все хорошо! Вот только вопрос - ГДЕ ХОРОШО? - остается открытым. Наверное, хорошо там, где нас нет. Но в эпоху глобализации мы всюду и везде и поэтому это самое «хорошо», по всей видимости, находится в каком-то изолированном безвоздушном пространстве, где вообще никого нет. Этакое абстрактное «хорошо» в виртуальной реальности. Ну, а если спуститься с небес на землю и снять эти самые очки виртуальной реальности, то мы воочию видим как сегодня с утра и азиатские, и европейские фондовые рынки окрашены в красный цвет. После того как президент Трамп сделал вчера полшажка назад и сказал, что к ограничению иностранных инвестиций в экономику США будут подходить очень осторожно, можно было бы порадоваться и надеяться на хоть какой-то позитив. Однако Китай тут же этот самый еще не родившийся позитив поспешил утопить и сегодня выстрелил из крупнокалиберной пушки в лице лидера Китая Председателя Си, призвавшего готовиться к полномасштабной торговой войне, в которой Китай вполне возможно применит свое основное оружие - казначейские облигации США, коих у Китая пруд пруди и если вдруг он надумает их продавать, то мало никому не покажется. Короче, нашла коса на камень. Хотя все не так просто. Сегодня же Китай уронил свой юань до 6-ти месячного минимума по отношению к доллару и это вызвало новую волну распродаж на китайском фондовом рынке. За китайским рынком последовали и все остальные азиатские. А за ними нырнула вниз и Европа.

И американские фьючерсы, глядя на все это безобразие уже не смогли остаться в стороне. К полудню сегодня они теряют от полупроцента в индексе S&P500 до почти 1% в индексе NASDAQ. И самое плохое конечно в этой ситуации, что фондовые рынки становятся заложниками политики и если экономические тенденции оценивать можно, то политические течения часто совершенно не предсказуемы. Поэтому основная рекомендация активным участникам рынка - это вместо технического анализа просто подписаться на твиты Трампа и не парить себе мозги всякими разными скользящими средними.

Единственный актив, который сегодня зеленеет - это нефть. Но и та, кстати, зеленеет также из-за Трампа. Так что ньюсмейкер у нас теперь фактически только один. Но вот что от него ждать одному Трампу известно!

Резюмируя все выше сказанное, можно констатировать, что ситуация пока только обостряется и консервативным инвесторам уж точно надо постоять в стороне, пока тигры дерутся. А любителям ловить рыбку в мутной воде надо быть осторожными. В том числе и сегодня, поскольку тот серьезный негатив, который мы видим в первой половине дня, может достаточно быстро сойти на нет и тогда «шортЫ» превращаются в элегантный убыток. Напоминаем также, что сегодня среда и в 17-30 появятся как обычно данные о запасах сырой нефти. И американский институт нефти (API) и ведущие аналитики сегодня едины в своем прогнозе - запасы сырой нефти должны сократиться. Но вот только первый говорит, что они сократятся на 9 млн. баррелей, а вторые прогнозируют сокращение только на 2 млн. баррелей. А этом, как говорят в Одессе, две большие разницы. А если вдруг вместо сокращения мы увидим рост? Что тогда? Так что будьте внимательны в 17-30 - это, как всегда, время высокой внутридневной волатильности с непредсказуемым направлением движением котировок. Причем не только нефтяных, но возможно и всего рынка в целом. Отсюда - предельная внимательность и осторожность. Хорошей торговли и уверенных трендов!

Топ - 10 лучших акций

По итогам торгов 26 июня 2018 года

Топ - 10 худших акций

По итогам торгов 26 июня 2018 года

Хвала нефти! Во многом именно благодаря ей прошедшая неделя не оказалась слишком уж провальной. Особенно это касается индекса Dow Jones, который после 8-ти подряд красных торговых сессий уже собрался было идти на мировой антирекорд (максимальное количество торговых дней в минус с 1978 года), но все же одумался и пятничный полупроцентный рост прервал эту весьма печальную серию. Нефть конечно в пятницу дала всем прикурить и ее прыжок более чем на 4% в ходе торговой сессии многих наверное просто озадачил. С чего бы это? Ведь ничего такого неожиданного не произошло! Ох, уж эти спекулянты! Естественно, на этом фоне дружно взлетели акции сырьевых компаний, прибавившие в среднем за пятницу 2,4%. Этот рост с лихвой перекрыл все потери этого сектора за предыдущие дни и позволил закрыться ему (сектору) по итогам недели с плюсом в 0,8%. Кроме акций сырьевых компаний по итогам прошедшей недели положительный результат показали только защитные акции коммунального сектора, которые выросли в среднем на 1,8%. Все же остальные сектора, к величайшему нашему сожалению, находились под давлением продавцов - кто-то больше, кто-то меньше. Максимальная распродажа наблюдалась в акциях промышленных компаний, которые потеряли за неделю более 3% от своей капитализации. Также очень неровно дышал технологический сектор. Но здесь медведи действовали выборочно - акции крупных технологических компаний и прежде всего из группы FAANG продолжали пользоваться спросом, а вот более мелкие компании из полупроводникового и софтверного сегментов подверглись нападению медведей по полной программе. В итоге общее снижение по технологическому сектору оказалось все же не столь существенным - в пределах 1,5%.На корпоративном уровне также разыгрывалось немало интересных историй. Причем, как со знаком плюс, так и со знаком минус. К первой категории следует отнести прежде всего продолжающиеся военные действия между The Walt Disney (DIS, +0,42%) и Comcast (CMCSA, +3,11%) за приобретение 21 century fox (FOXA, +0,54%). Как это ни странно, но пока растут котировки акций всех задействованных в этой компании сторон.

Что же касается негативных историй, то они появляются фактически чуть ли не каждый день и котировки акций таких компаний как Starbucks (SBUX), General Electric (GE), Intel (INTC), Tesla (TSLA) и целого ряда других заставляют нас нервничать и переживать как за их светлое будущее, так и за собственные инвестиции, если таковые имеются.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю было заключено более 80 000 сделок с акциями 493 эмитентов на общую сумму более 171 млн. долларов США.

Ну, что ж ему все неймётся! Это я о Трампе. Президент Трамп все никак не может успокоиться и продолжает кошмарить мировое торговое сообщество. Прошедшие выходные не стали исключением. Вновь появились «твиты от Трампа» с угрозами введения новых тарифов против Китая, европейских стран и далее... везде. И при этом Трамп не забывает всех призвать «к миру и дружбе». Естественно, ни азиатские, ни европейские рынки не могут игнорировать такие заявления и с самого утра понедельника уверенно торгуются глубоко в красной зоне, теряя в среднем по 1% и более. А тут еще и нефть после пятничного фейерверка решила сегодня по-видимому немного отдохнуть и скорректироваться. Ее потери по отношению к пятничному закрытию пока невелики, но кто его знает, чем это все может закончиться? Так что покой нам может только сниться!

Если же учесть, что макроэкономическая статистика сегодня не столь важна, а сезон корпоративной отчетности только на подходе, то можно ожидать чистой подковерной борьбы между быками и медведями. Но слишком сильных движений все же на этой неделе скорее всего не будет. Конец квартал - подведение итогов. А американские инвестиционные управляющие очень жестко следят за этим. Квартал надо постараться закрыть на как можно более высоком уровне. И если индексы NASDAQ и S&P500 находятся в зеленой зоне по отношению к уровням начала года, то вот индекс DJIA-30 пока выбраться в плюс не может. Наверное, за это и будем бороться.

Что же касается сегодняшнего дня, то пока явно перевешивает «трамповский» негатив и никто с этим ничего сделать не может. Поэтому наиболее вероятное развитие событий будет достаточно банальным - открытие торгов пройдет с гэпом вниз от -0,5% до -0,8%, а затем всю оставшуюся часть сессии участники рынка будут пытаться вытянуть индексы наверх. Но вряд ли им удастся выйти в плюс. Общие потери по всем основным индексам составят до 0,5%.

Топ - 10 лучших акций

По итогам торгов 22 июня 2018 года

Топ - 10 худших акций

По итогам торгов 22 июня 2018 года

Вчера ну очень старались не ударить в грязь лицом и удержать завоеванные за предыдущие 2 позиции. Хотя сделать это было достаточно трудно поскольку желающих «зафикситься», то есть зафиксировать прибыль, полученную от роста в понедельник и во вторник было достаточно много. Об этом косвенно свидетельствуют и немного подросшие обороты на торгах. Поэтому фактически в течение всей основной торговой сессии шла борьба между быками и медведями вблизи нулевых отметок преимущественно все же в красной зоне. Только старина Dow за счет небольшого роста нефтяных мэйджоров - Exxon Mobil (XOM, +0,34%) и Chevron (CVX, +1,5%), продолжающегося спроса на акции Boeing (BA, +0,56%) и акции банков, а также на давно уже ожидавшийся отскок от дна акций General Electric (GE, +0,84%) держался большую часть дня в зеленой зоне и смог завершить торговую сессию немного лучше своих младших братьев - индексов NASDAQ и S&P500. Хотя два последних индекса все же тоже умудрились закрыться в зеленой зоне, благодаря спринтерскому рывку быков в последние 15 минут торгов, когда они вынесли индексы из минуса в чисто символический плюс.

На отраслевом уровне также ничего существенного не наблюдалось. Лучше всех смотрелись вчера компании, работающие в сфере услуг. Они прибавили в среднем 0,5%. Значительной поддержкой для акций этого сегмента был хороших спрос на акции Amazon.com (AMZN, +1,73%), которые опять вплотную подошли к значимой психологической отметке в $1000 за акцию.

Интересно конечно вчера было следить и за акциями Apple (AAPL, -0,75%) и реакцией участников рынка на презентацию новых Айфонов. Как видим, реакция что называется «так себе». Негатива серьезного вроде бы нет, но и позитив тоже отсутствует.

Ну, а хуже всех второй день подряд смотрелись акции электроэнергетических компаний и акции компаний коммунального сектора. Последствия урагана ИРМА не дают спать спокойно инвесторам и они активно продают акции этих компаний. Правда, вчера медвежий запал несколько поутих и общие потери в этом секторе составили за день всего 0,5%.

В общем вчерашний день прошел достаточно спокойно и ожидаемая передышка после бурного роста можно сказать состоялась.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 13 сентября было заключено 5 083 сделки с акциями 232 эмитентов на общую сумму более 14,2 млн. долларов США.

Цель остается прежней - 2500 пунктов по индексу S&P500. Сейчас мы уже подошли к ней вообще вплотную и ближе уже некуда. Надо покорять эту вершину! Но, по-видимому, это сродни покорению Джомолунгмы, когда люди гибнут, не дойдя до цели сотни метров. К счастью, на фондовом рынке люди умирают все же гораздо реже, чем при покорении горных вершин.

Сегодня на горизонте облачно, но пока без осадков. Погоду на финансовых рынках пытается испортить Китай, где вышли не очень хорошие макроэкономические данные. И вся Азия окрасилась в красный цвет. Падение, правда, невелико - в пределах от 0,1% до 0,4%. Но все же неприятно... Европейские рынки открылись чуть позитивней, чем отторговалась Азия, но все равно пока в зеленую зону выбраться не смогли и все основные европейские индексы торгуются, теряя 1-2 десятых процента.

Фьючерсы на основные американские индексы держат пока нейтралитет и не спешат определяться куда же им идти - вверх или вниз. И скорее всего до выхода статистики в 15-30 мск ситуация на рынке так и будет оставаться совершенно неопределенной. А вот в 15-30 выйдут данные о количестве первичных и повторных обращений за пособием по безработице. С этим показателем вплоть до прошлой недели вообще никаких проблем не было. Но ураган ИРМА и здесь внес свои коррективы и количество новых обращений неделю назад резко выросло с 240 до 298 тысяч. Сейчас ожидается еще больше - 302 тысячи. А это достаточно много и реакция участников рынка на эти данные может оказаться весьма негативной. А надо еще учесть, что может быть и более 302 тысяч. Так что с этой стороны вполне могут быть неприятные сюрпризы.

А в остальном, прекрасная маркиза... все хорошо! И будем надеяться, что все «беды» пройдут сегодня рынок стороной и мы увидим заветные 2500 пунктов на своих мониторах. Если же мы отвалимся вниз от этой отметки, то тогда будет вырисовываться вторая вершина, появление которой ничего хорошего рынку не сулит. Но не будем о плохом - для этого пока нет причин.

Centene Corporation (SPB: CNC) +8.01% $98.16

Акции Centene Corporation, оказывающей широкий спектр медицинских услуг как по правительственным программам Medicare и Medicaid, так по и коммерческим программам медицинского страхования, подорожали 13 сентября на 8%.

Причиной роста котировок стала новость о заключении соглашения с нью-йорским поставщиком комплексного медицинского страхования Fidelis Care, согласно которому Fidelis переходит под «крыло» Centene. В будущем эмитент выкупит Fidelis за 3,75 млрд. долл США.

Таким образом, Centene расширила своё присутствие во втором крупнейшем по количеству держателей страховых полисов в США штате. Теперь Centene представлена в четырех штатах, где население наиболее часто пользуется правительственными страховыми программами Medicare и Medicaid: Калифорния, Флорида, Нью-Йорк и Техас.

Fidelis Care, как и многие дочерние структуры Centene Corporation, является некоммерческой, частично спонсируемой городом Нью-Йорк организацией с суммарной выручкой за последние шесть месяцев, окончившихся 30 июня, 2017 г. в 4,8 млрд. долл. США.

Платеж по сделке отсрочен, поэтому сейчас инвесторы положительно отреагировали на экспансию бизнеса Centene. В среднесрочном периоде сделка ограничит рост бумаг Centene, так как у компании отрицательный свободный денежный поток, и поэтому руководство Centene планирует фондировать сделку за счет дополнительной эмиссии акций на сумму 2,6 млрд. долл. США, а так же заемных средств. Однако в общем сделка крайне привлекательна. Fidelis как некоммерческая организация не раскрывает отчетность, но даже при рентабельности на уровне 5% (такой показатель дает Bloomberg), не учитывая эффекта финансовой синергии, Fidelis может окупить сам себя за 4-5 лет.

Nordstrom, Inc. (SPB: CNC) +5,97% $47.74

Акции ритейлера одежды подорожали в среду на 6%, рынок с энтузиазмом воспринял новость о новой концепции магазинов Nordstorm.

Менеджмент Nordstorm планирует открыть в Западном Голливуде, Калифорния, небольшой магазин площадью 3 000 кв. футов, вместо привычных 140 000 кв. футов. В магазине будет полностью отсутствовать товары, вместо этого команда портных Nordstorm предложит клиентам ритейлера кастомизировать любые вещи: подшить одежду, добавить нашивки или заклепки и т.д. Также стилисты магазина проконсультируют и помогут подобрать одежду. Кроме того, магазин будет служить пунктом выдачи интернет-заказов.

Как сказали бы отъявленные тусовщики - расколбас продолжается.

Надежды на более спокойное и, главное, объективное поведение инвесторов пока не оправдываются. По-прежнему сильное давление продавцов ощущают на себе акции технологического сектора, акции компаний которого потеряли вчера в среднем 1,2% своей капитализации. Ну, а основной удар в этом секторе приходится на все те же Alphabet (GOOG, -2,4%), Facebook (FB, -3,31%), Microsoft (MSFT, -1,52%), Apple (AAPL, -2,51%) и Amazon.com (AMZN, -2,70%). Все они окрашены ярко-красным цветом и сдают одну позицию за другой. Также явно неважно шли дела в секторе медицины и здравоохранения, где после нескольких дней сильного роста идет фиксация прибыли. Инвесторы явно не верят в дальнейшее светлое будущее медицинских и биотехнологических компаний при президенте Трампе. Зато вот уж во что они (инвесторы) поверили, так это в будущие суперприбыли банков. Рост в банковском секторе по всем признакам уже перешел в истерическую фазу роста и может для некоторых участников торгов закончится очень и очень плачевно. Правда, этот безумный рост касается только ограниченного круга - крупных банков. А вот за пределами этого круга картина совсем иная - остаточный рост в отдельных акциях финансового сектора хоть и наблюдается, но уже гораздо меньшими темпами. А в отдельных акциях уже видна и фиксация прибыли. А вот кому вчера действительно «досталось на орехи» - так это акциям ведущих мировых платежных систем Visa (V, -4,28%), MasterCard (MA, - 3,33%) и «примазавшейся» к ним PayPal (PYPL, - 3,17%). Причем разумного, внятного и объективного объяснения (как и в случае с крупными банками, где до конца никто не может объяснить - почему их акции растут), почему акции всех платежных систем вдруг так сильно и разом упали - нет. Основная же идея падения - что, мол, платежные системы при Трампе будут вынуждены поднять тарифы за обслуживание - не выдерживает никакой критики! Короче, на рынке продолжается разброд и шатание - одни акции явно необоснованно взлетают наверх, а другие - неизвестно почему падают вниз. И, по-видимому, нам какое-то время придется жить именно в таких реалиях.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельники 14 ноября было совершено 1 573 сделки с акциями 82 эмитентов на общую сумму более 6,3 млн. долларов США. Максимальный оборот наблюдался в акциях компании The Walt Disney company (DIS), с которыми было совершено 152 сделки на сумму почти 2 млн. долларов США.

Ожидания рынка 15 ноября

Продолжаются попытки выйти на нормальный режим торгов. Но пока это не очень получается. И хотя вчера индексы действительно вели себя более прогнозируемо и гораздо спокойней, чем в предыдущие дни, но все же поляризация в акциях, о чем было написано выше, продолжается. Ну, может сегодня наконец участники рынка немного успокоятся?

Общий фон сегодня предполагает усердную умственную работу. Мировые фондовые рынки спокойны - и Азия, и Европа к полудню мск держатся вблизи нулевых отметок. Кто-то в небольшом минусе (Германия и Китай), а кто-то в таком же плюсе (Япония и Британия). Такая неопределенность на фондовом рынке зато очень успешно поддерживается сегодня позитивом с рынка нефти, где котировки на черное золото растут с вчерашнего вечера и показывают уже более 4% роста к минимумам вчерашнего дня.

Кроме этого, сегодня внимание участниками рынка будет уделено выходящей макроэкономической статистике. Давно они на нее не смотрели - не до того было! Из всего блока данных наиболее интересны будут конечно же данные по розничным продажам и индексу условий ведения бизнеса в штате Нью-Йорк. Если первые ожидаются in-line и не вызывают беспокойства, то вот индекс условий ведения бизнеса хоть и улучшится с -6,8 пункта до -2,3 пункта (по крайней мере таки считают аналитики!), но все равно он останется в отрицательной зоне и это не может не огорчать. И все же пока больше факторов, работающих сегодня в плюс, нежели в минус. Но при любом раскладе торги скорее всего будут проходить вблизи нулевых отметок. Здесь имеется ввиду прежде всего основные индексы. Потому что в отдельных акциях могут разыгрываться весьма драматичные события. И в первую очередь это касается банковского сектора, где коррекция стала уже просто-таки насущной необходимостью. И есть некоторые опасения, как бы истерическая фаза роста не переросла в panic sell. Однако, все же будем надеяться, что этого не произойдет.

Аналитика

Наверное, впервые за последние несколько недель на рынке появилась более - менее внятная идея. Вернее - более-менее внятный настрой. Тому причиной несколько факторов.

Во-первых, появилась достаточно большая уверенность в победе Хиллари Клинтон в президентской гонке. Участники рынка, как известно, были в большинстве своем именно за нее. Исключение составляют разве что акции компаний, работающих в сфере медицины и здравоохранения, на которые госпожа Клинтон уже неоднократно наезжала за их «грабительскую и антинародную» ценовую политику. Вот и вчера акции из этого сектора оказались под давлением и единственные среди всех отраслей закрыли день с отрицательным результатом -минус 0,3%.

Вторым позитивным моментом несомненно является тот факт, что набравший полный ход сезон отчетности, проходит явно лучше ожиданий аналитиков. Яркое тому подтверждение - вышедшая вчера уже после торгов отчетность компании Visa (V). Аналитики ожидали от этой компании хорошие данные, а они вышли еще лучше ожиданий. И пусть вас не смущает реакция участников рынка на эти данные на пост-маркете, где наблюдалось небольшое снижение цены по отношению к закрытию. Просто нужно знать Visa - она свое непременно возьмет!

И, наконец, в-третьих, это конечно же обсуждаемая буквально всей мировой финансовой прессой мегасделка по поглощению телекоммуникационным гигантом AT&T (T) медиахолдинга Time Warner (TWX). Что означает эта сделка для рынка? Прежде всего то, что компании уверены в своем будущем и готовы тратить значительные средства для борьбы за место под солнцем.

Вот с таким настроем прошли вчерашние торги, которые завершились уверенным ростом всех индексов. Все лидеры предыдущих дней - MSFT, GOOG, AAPL, FB, V, PYPL, а также акции крупных банков - продолжают ими оставаться и ведут за собой весь остальной рынок.

Так, акции компании Microsoft (MSFT) после выхода в пятницу сильной отчетности и гэпа с пробитием своих исторических максимумов 17-летней давности, вчера продолжили свой рост и добавили в цене еще более 2%.

По итогам торгов иностранными акциями на бирже SPB в понедельник 24 октября было заключено 1 832 сделки на общую сумму более 6 млн. долларов США. При этом наибольшим спросом вчера у российских участников торгов иностранными ценными бумагами пользовались акции компаний Apple (AAPL), Boeing (BA) и McDonald’s (MCD).

Ожидания рынка 25 октября

Обстановка - лучше не придумаешь! Такое чувство, будто бы сейчас не хмурая дождливая осень, а буйно зеленеющая весна. Может конечно все это обманчиво - мы же знаем как быстро меняется настроение на фондовом рынке. Но... что есть, то есть. Уверенное закрытие вчерашних торгов, великолепная отчетность Visa после торгов, положительные результаты азиатской сессии, позитивное открытие европейских фондовых рынков... Да плюс еще и рост товарных рынков... Ну что еще для счастья нужно биржевому быку?!

Сегодня кроме всего прочего еще и ударный день по выходу квартальной отчетности. Мы увидим данные по многим интересным компаниями - таким как Caterpillar (CAT), Merck (MRK), Du Pont (DD), Lockheed Martin (LMT) и многих других. Однако главной звездой и главным событием сегодняшнего дня будет безусловно выход квартальной отчетности компании #1 - Apple (AAPL). Ожидания и аналитиков, и участников рынка очень даже позитивные. Акции мирового лидера по капитализации уверенно росли как на вчерашних торгах, прибавив 0,9%, так и сегодня с утра - добавляя к своей капитализации еще около 0,3%.

Макроэкономическая статистика также не должна сегодня подвести. Ожидания по изменению цен на недвижимость (индекс Кейса - Шиллера) исключительно положительные. И индекс уверенности потребителей сейчас вообще находится на запредельно высоких уровнях - выше 100 пунктов и пока с этих высот спускаться не собирается.

Так что сегодня есть все основания ждать продолжения вчерашнего роста и дальнейшего движения вверх всех индексов. Ажиотажа ожидать конечно не стоит, но свои 0,5% они вполне могут взять.

Аналитика