Состояние американской экономики стало хуже. Но!!! Мы все равно не будем отступать от политики постепенного повышения процентных ставок. Но!!!

Будем делать это медленно, не спеша и взвешивая каждый шаг. А еще!!! Нас беспокоит высокая волатильность на финансовых рынках и мы за этим будем внимательно следить. Но!!! Никаких действий в связи с этим мы предпринимать пока не будем.

После таких слов Джаннет Йеллен, участники рынка глубоко задумались и остались в полной неопределенности. Что это было? Как теперь с этим жить?

Если релиз доклада Председателя ФРС, который появился еще до торгов, еще не сильно испугал участников рынка, то сама речь, которую Джаннет Йеллен стала произносить уже к концу торгов (с 22-00 мск), оставила явно негативный отпечаток. Индексы, стоявшие до этого момента в зеленой зоне, развернулись и поползли вниз. В итоге, только индексу NASDAQ удалось остаться в плюсе во многом благодаря спросу в акциях биотехнологического сектора (рост в среднем +0,8%).

На этом фоне кроме всего прочего пошел еще и «расколбас» на товарных рынках. Нефтяные котировки, стоявшие до этого более менее спокойно, к концу торгов стремительно полетели вниз, потеряв в цене более 3%. Цена нефти марки WTI снизилась до рекордных 26,5 долларов за бочку. Золото же, напротив, уверенно пробило важный уровень сопротивления в районе $1200 за тройскую унцию и ушло к отметке $1220. Таким образом, все надежды, что Джаннет Йеллен сумеет успокоить рынки, растаяли как утренний туман в промозглое зимнее утро. И наступила мряка...

На торгах иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 10 февраля было заключено 764 сделки на общую сумму более 2.3 млн. долларов США. Наибольшим спросом пользовались вчера акции компании Delta Air Lines (DAL) – 119 сделок, которые выросли вчера более чем на 3%.

Ожидания рынка 11 февраляНу что ж, Джаннет Йеллен хоть и не хотела, но, судя по всему, нажала на спусковой крючок. Если вчера вечером рынки еще не успели оценить все нюансы доклада Председателя ФРС США, то сегодня, переночевав с этой информацией, участники рынка примут решение. Вернее, кажется, они уже его приняли. Азия с утра в минусе (правда Китай продолжает отмечать Новый год!), европейские индексы так просто валятся в пол, теряя более 3-х процентов. Нефтяные котировки упорно стучатся во вчерашнее дно и с очень большой вероятностью смогут его пробить. И только золото гордо летит наверх, прибавляя более 2-х процентов ко вчерашнему закрытию. Индексу страха VIX на этом фоне становится все страшнее и страшнее и он только с утра поднялся уже более чем на 7%. И это только первая половина дня, когда Америка еще досматривает свой пятнадцатый сон и все основные события у нас еще впереди. Единственным позитивным островком являются акции Cisco (CSCO) и Tesla Motors (TSLA), которые после выхода квартальной отчетности этой ночью, сейчас растут на 5%. Правда, если у Cisco действительно все в порядке в бизнесе и рост вполне обоснован, то у Tesla как всегда ничего не понятно, поскольку рост на рекордных убытках (получен убыток в размере $0,87 при прогнозах убытка в $0,12)не вполне поддается логическому объяснению.

Поэтому, все выше сказанное, можно ожидать очень-очень-очень тяжелого дня с попытками свалиться в panic sell. И есть только одна надежда – до начала торгов еще есть некоторое время и может все же случиться чудо и что-нибудь или кто-нибудь (???) удержит рынки от падения.

Раздел аналитики

Глядя на итоги вчерашних торгов может создаться впечатление, что на рынке тишь да благодать. Индексы остались почти в нуле, изменившись совершенно незначительно.

Каких-либо серьезных катастрофических движений в отдельных акциях (таких, например, как в акциях Chesapeake Energy (CHK) днем ранее) не наблюдалось. Короче, вроде бы все хорошо и спокойно, но... если посмотреть на индекс страха – индекс волатильности VIX, то картина кардинально изменится. Только за последнюю неделю индекс VIX вырос более чем на 40% - с 20 до 28 пунктов. Короче, всем стоять! Всем бояться!

Вчера опять всех начала «кошмарить» нефть. Негативные прогнозы по средней цене нефти на 2016 год от Международного энергетического агентства (EIA) сделали свое черное дело – нефть марки WTI ушла даже ниже 28 (!!!) долларов за бочку, а марки Brent вновь вплотную подошла к критическому уровню в $30 за баррель. Плюс к этому вновь стал слабеть доллар и теперь за 1 евро уже дают 1,13 доллара. Естественно, все это внесло существенную нервозность в ход торгов и падение индексов в середине торговой сессии достигало почти 1%. И все же к концу торгов пессимизм немного поутих и индексы закрылись так как изначально и предполагали многие аналитики в своих прогнозах на этот день – вблизи нулевых отметок. Однако это вряд ли это спасет рынок от дальнейших резких и мало прогнозируемых движений.

На торгах иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 9 февраля было заключено 1007 сделок на общую сумму почти 3 млн. долларов США. Сделки заключались с акциями всех 55 эмитентов, которые включены в настоящее время в листинг торгуемых ценных бумаг.

Ожидания рынка 10 февраля

Наверное сегодня самый важный день на этой неделе.

Во-первых, как всегда по средам выйдут данные о запасах сырой нефти, бензина и объемах добычи. Как всегда, рынок очень бурно отреагирует на эти данные. Точнее, бурно реагирует на эти данные котировки нефти, а за ними уже идет и весь остальной рынок. Данные о запасах выйдут в 18-30 мск.

Однако это сегодня пожалуй не самое главное. Самое главное – выступление Председателя ФРС Джаннет Йеллен с докладом об итогах полугодовой монетарной политики перед членами Комитета по финансовым услугам Конгресса США. Само выступление г-жи Йеллен начнется в 22-00 мск, но релиз ее выступления станет доступен для широкой общественности еще до начала торгов в 16-30 мск. На этот доклад очень многие возлагают большие надежды: мол, Йеллен, как никто другой сумеет вселить оптимизм в участников рынка и благодаря этому удастся избежать сползания (пока еще сползания!!!) рынка в пропасть. Что ж, действительно хочется верить в лучшее. Однако кое-какие сомнения в том, что это удастся сделать все же есть. Поэтому прогнозировать исход сегодняшних торгов очень сложно. А посему, наверное наилучшая рекомендация для сегодняшнего дня – это воздержаться от активных операций и посмотреть на итоговую реакцию рынка и уже исходя из этого принимать решения о входе в позицию.

Раздел аналитики

Видеообзор Алексея Чичикина.

Америка вдруг перестала смотреть на нефть и стала жить своей жизнью. Однако этого хватило ненадолго – ровно на половину основной торговой сессии.

Начиналось вчера все, что называется, «за упокой»! Снижение показателя индекса экономических условий ISM в сфере услуг ниже прогнозов аналитиков (53,5 вместо 55,0) явно разочаровало участников рынка. Кроме того, подпортил настроение и член FOMC Председатель Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли. По итогам его выступления доллар стал стремительно дешеветь, добавляя еще больше нервозности и неопределенности. Поэтому с самого открытия основные американские фондовые индексы пошли вниз и снижались вплоть до выхода данных о запасах сырой нефти в 18-30 мск. Данные эти показали, что нефти сейчас – хоть залейся! Но... снижение темпов добычи и сокращение запасов бензина перевесили рост запасов сырой нефти. В итоге котировки последней наконец-то после 2-х дней падения развернулись и полетели вверх. Американский рынок некоторое время посопротивлялся этому росту, но к концу дня все же не устоял и также со скрипом, но пошел наверх. Индексам DJIA-30 и S&P500 даже удалось закрыть день в плюсе за счет достаточно внушительного роста в акциях компаний сырьевого сектора (+3,8%), электроэнергетики (+1,3%), а также компаний промышленного сектора (+1,6%). Отстающими вчера оказались, естественно, сфера услуг (0,0%) и компании технологического сектора (-0,3%).

Среди отдельных компаний, торгующихся на рынке акций биржи SPB стоит выделить акции золотодобывающей компании Newmont Mining (NEM), которые на фоне растущих цен на золото также подорожали на 11,31%. Продолжают очень даже неплохо смотреться электроэнергетические компании Exelon (EXC) и NRG Energy (NRG), акции которых растут уже 2 недели кряду и вчера они также поднялись в цене на 4,88 и 6,26 процента соответственно.

Ну а в «отстающих» продолжает ходить Tesla Motors (TSLA), чьи акции пробили очень значимый уровень поддержки в $180 и потеряли в цене еще более 5%.

Несмотря на то, что сегодня выходит достаточно много макроэкономических данных по безработице, они вряд ли способны слишком уж сильно «возбудить» участников рынка. Количество заявок на пособие по безработице который месяц находится на стабильно низком уровне и ожидать каких-либо неожиданностей с этой стороны не приходится. Нефть вроде бы тоже немного успокоилась после вчерашнего роста и есть некоторые надежды, что она какое-то время «отстоится» на достигнутых уровнях. Внешний фон также в первой половине дня совершенно спокоен и безмятежен. Мировые фондовые рынки – кто чуть-чуть в плюсе, кто чуть-чуть в минусе. Поэтому сегодня с очень большой вероятностью точно такая же относительно безмятежная обстановка будет царить и на американском рынке. Тем более, что многие участники рынка займут выжидательную позицию в преддверии выхода обобщенных данных по уровню безработицы. Однако эти данные мы увидим только завтра и поэтому сегодня нет смысла «дергаться». Как итог, сегодняшние ожидания сводятся к незначительному росту в пределах 0,5%.

Раздел аналитики

И опять полетели вниз. Слабые надежды, что рынку удастся избежать сильного падения, которые еще теплились в середине вчерашнего дня, к вечеру улетучились как зимний туман в мокрой февральской Москве.

Нефть опять покатилась вниз и дала всем рынкам «под зад». Все основные индексы как свалились вниз почти на 2% в самом начале торгов, так там и находились в течение всего торгового дня. Падение прошло широким фронтом фактически по всем секторам и только электроэнергетика на этом фоне выглядела вполне достойно, снизившись в среднем всего на 0,1%. Акции же электроэнергетических компаний, торгующихся на Санкт-Петербургской бирже – Exelon (EXC) и NRG Energy (NRG), так вообще завершили день в зеленой зоне.

Однако вчера таких акций было совсем немного. Конечно же, в первую очередь, стоит отметить Alphabet (GOOG), чьи акции после выхода великолепной квартальной отчетности взлетели на 9%. Но на этом уровне на фоне падающего рынка они удержаться не смогли и завершили день с более скромным результатом в +1,68%. Очень даже неплохо выглядели «Шерочка с Машерочкой» - акции компаний Du Pont (DD) и Dow Chemical (DOW), которым предстоит объединение еще до конца этого года. После выхода очень сильной квартальной отчетности компании Dow Chemical (DOW) перед открытием основной торговой сессии, обе эти компании с первых минут торговли ринулись осваивать новые высоты и к концу дня их акции выросли более чем на 5%.

Лузером же прошедшего дня следует признать Ferrari (RACE), чья прибыль за 4-й квартал 2015 года явно не удовлетворила участников рынка и ее акции потеряли в цене 12,4%.

Сплоховала и Tesla Motors (TSLA), упав более чем на 7%. Здесь следует отметить, что акции Tesla в результате вчерашнего падения фактически дошли до очень важного уровня поддержки в $180. Ниже этого уровня акции торговались еще 2 года назад и его пробитие может привести к снижению цены акций этой инновационной автомобилестроительной компании до 150 долларов.

Сегодня нас ждет веселый день. И хотя с утра рынок выглядит нейтральным, но это еще ничего не значит. Пока же к полудню есть явные факторы и за рост и за падение.

Во-первых, нефть перестала падать и даже немного отскакивает наверх. Это конечно хорошо! Но мы помним, что сегодня среда! А это значит, что нефть начнет править балом после 18-30 мск, когда выйдут данные о запасах сырой нефти. Ожидается, что они опять прирастут и значит все будет плохо... Но! Мы помним, что на прошлой неделе после выхода аналогичных данных с рекордным приростом запасов (+8 млн. баррелей) нефтяные котировки вдруг решили пойти наверх. Будем надеяться, что так произойдет и на этот раз. Ну, должна же быть в жизни надежда на маленькое чудо?!

Во-вторых, азиатские рынки сегодня в минусе. Япония так даже в хорошем минусе – снижение более 3%. Что конечно же не добавляет оптимизма.

В-третьих, сегодня достаточно важная макроэкономическая статистика. Особенно внимательно участники рынка будут смотреть на число занятых в несельскохозяйственных секторах. Эти данные дают очень хороший общий срез по занятости, поскольку охватывают до 400 тысяч мелких частных компаний с общим количеством занятых до 23 млн. человек. Аналитики ожидают снижения этого показателя с 257 до 190 тысяч. Но аналитики очень часто ошибаются с этим индикатором и можно ждать от него неожиданностей как в большую, так и в меньшую сторону.

Ну и, в четвертых, несмотря ни на что, сегодня должен быть пусть и небольшой, но рост. Почему? Да просто потому, что вчера было большое падение. А в последнее время рынок ведет себя очень логично и последовательно с точки зрения техники. Раз сильно упали – значит надо откорректироваться. На это и будем надеяться!

Раздел аналитики

Одного хорошего безоткатного дня роста нефтяных котировок оказалось вполне достаточно, чтобы все участники рынка забыли о своих страхах и фобиях и ринулись покупать подешевевшие за предыдущие дни акции.

Ура! Ура! Все в мире за од

ин день «устаканилось» и можно снова покупать чуть ли не всё подряд. Не остановили покупки даже, мягко говоря, не очень хорошие данные по темпам роста ВВП американской экономики за 4-й квартал 2015 года. Эти данные итак ожидались хуже предыдущих – снижение темпов до 0,9% с 2,0%, показанных в 3-м квартале. А мы увидели цифры совсем уж разочаровывающие – темпы роста снизились вообще до 0,7%. Но это не смутило покупателей. Особым спросом пользовались бывшие аутсайдеры, которые потеряли в цене за последние дни и недели больше всего. К таким акциям можно смело отнести, например, акции компании Micron Technology (MU), которые только с Нового года потеряли более 30% своей стоимости. В пятницу же они выросли на 11,58%. Подобная же картина наблюдалась и целых отдельных экономических секторах. Явный «лузер» января – финансовый сектор рванул вверх широким фронтом, поднявшись в среднем за день на 2,8%. Отдельные же акции из этого сектора показали еще более оптимистичный результат. Так, акции VISA (V) подорожали на 7,44%, платежной системы PayPal (PYPL) – на 5,55%, а Bank of America (BAC) – на 4,51%. Короче, налетай - подешевело! И все же в этом росте явно чувствуется какая-то нездоровая эйфория!

Что же касается торгов иностранными акциями на бирже SPB, то по итогам прошедшей недели заключено 4 128 сделок с акциями 55 эмитентов на общую сумму более 10,5 млн. долларов США.

До прошедшей пятницы и так было сложно что-либо прогнозировать, а после пятницы это стало делать еще трудней. Рынок мечется, словно медведь в клетке. Правда, медведь ли? А может бык? Короче, с видом животного пока определиться чрезвычайно трудно. Но то, что на рынке царит полная неопределенность – это факт. Еще в середине недели рынку был вынесен чуть ли не окончательный приговор – вниз и только вниз! Но прошел один позитивный день и уже пошли разговоры о выходе из понижательного тренда и возможности начала новой фазы роста. И все же в полноценный рост пока верится с трудом. И кстати сегодняшний день тому яркое подтверждение. По крайней мере первая половина дня. Вновь погоду на рынке испортил китайский «муссон» в виде самых слабых за последние 3 года данных промышленного индекса PMI. Опять появились страхи за развитие темпов мировой экономики и, естественно, это тут же отразилось на фондовых индексах – и Азия, и Европа в минусе. Конечно же затронуло это и нефтяные котировки. К тому же их снижению помогла и информация о том, что данные о переговорах между ОПЕК и «не ОПЕК» по поводу снижения добычи нефти, о которых громогласно заявляли на прошлой недели в российском правительстве, вроде как бы не совсем соответствуют действительности. Короче, это темное дело и конечно же мир полон слухов, но... этого хватает, чтобы нефть с утра ушла вниз. Пока несильно, но все же не совсем приятно.

Как итог, к середине дня сложился умеренно негативный фон, предполагающий такое же умеренное (пока!) снижение котировок. И по всем канонам развития событий, а также с технической точки зрения рынок сегодня должен немного скорректироваться к серьезному пятничному росту и показать небольшое полупроцентное снижение.

Раздел аналитики