Представление продолжается, но только все представление сводится к антракту. Рынок тупо стоит на месте и никуда не хочет идти. Выходят плохие макро данные - падаем на 3 десятых процента, выходят хорошие макро данные - падаем на 3 сотых процента. Но потом быстренько за полчаса отыгрываем все падение и возвращаемся к нулевым отметкам. Вот и вся глобальная стратегия на данный момент. Действительно, сейчас создается такое впечатление, что участники рынка совершенно дезориентированы и не знают, что делать. Похоже на известную борьбу нанайских мальчиков под ковром, когда в конце действия мы узнаем, что и борьбы не было, и мальчиков не было, а был один здоровый мужик, который 15 минут водил всех за нос. Кто этот мужик - известно, но боюсь, что разочарование в конечном итоге будет очень большим. Несбывшиеся надежды обычно озлобляют и часто доводят до неадекватных действий. Вот вчера на рынке нефти появился новый мем - «опцион call Трампа». Но, наверное, более актуальным видится сейчас опцион PUT. Причем неважно чье имя он будет носить. Главное, чтобы вы были его держателем, а не подписчиком Что же касается итогов вчерашнего дня, то они получились абсолютно безликие с минимальной активностью во всех секторах и сегментах. Можно было буквально по пальцам пересчитать какие-то интересные движения в отдельных акциях. Из позитивных вещей можно выделить разве что продолжающийся достаточно сильный спрос на акции компании Facebook (FB, +2,32%), а также несколько неожиданно хорошую отчетность от ритейлера Target (TGT), после выхода которой акции этой компании взлетели более чем на 5%. Негатива, к счастью, тоже немного. Во-первых, одно однозначно - Tesla (TSLA, -3,09%). После выступления Илона Маска в прошедший четверг, в котором он хотел приятно удивить инвесторов, акции этой компании за 3 дня потеряли более 15% от своей стоимости. Может Маск и удивил инвесторов, но, судя по всему, это удивление быстро превратилось в разочарование. «Вторым номер» со знаком минус во вчерашних «заездах» выступили акции General Electric (GE, -4,72%). В этом году General Electric нас только радовал и все, по-видимому, забыли бесконечную череду негатива от этой компании в предыдущие 2 года. Вчера руководство компании решило немножко опустить всех на землю и дало не очень благоприятный прогноз по финансовым показателям на 2019 год в целом. Реакция рынка была мгновенной и акции рухнули на 8 и более процентов. Однако, надо отметить, что потом начался выкуп и половину падения к концу торгов все же удалось ликвидировать. Так что думается, ничего такого катастрофичного для GE вчера не произошло. В отличие, кстати, от Теслы, где всем инвесторам впору задуматься о том, стоит ли вообще держать эти акции. По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 5 марта было заключено почти 40 тысяч сделок на общую сумму более 6 млн. долларов США.
Сегодня по сравнению с вчерашним днем ничего не изменилось. По-прежнему по фондовому небу бегают небольшие тучки, но аналитики прогнозируют всего лишь переменную облачность без осадков. Участники рынка по-видимому пока решили не выходить из зимней спячки и не тревожить «душу» 10-летнего восходящего тренда, юбилей которого мы отметим буквально через несколько дней. А вот, кстати, ровно 10 лет назад 6 марта 2009 года было самое дно кризиса 2008 года. Как подсчитали умные люди, если бы вы тогда инвестировали в индекс S&P500 1000 долларов, то сегодня бы у вас было почти 5000 долларов с учетом выплаченных дивидендов. Согласитесь, очень даже неплохо! Но это было уже давным-давно, а сегодня... продолжаем стоять на месте и ждать у моря погоды. Поэтому единственно, на что стоит сегодня обратить внимание, так это на статистику по изменению количества рабочей силы в не сельскохозяйственных отраслях от ADP, где ожидается небольшое и совершенно не критическое сокращение. И, конечно же, на запасы сырой нефти, которые как обычно появляются по средам в 18-30 мск. Здесь ситуация ожидается более драматичная. После резкого сокращения запасов на прошлой недели более чем на 8 млн. баррелей, сейчас аналитики вновь ожидают их рост. Правда, рост этот не очень значительный - всего на 1,2 млн. баррелей, но нефть, судя по всему, уже начала готовиться к этим неприятным данным и снижается сегодня в первой половине дня более чем на 1%. Здесь против нефти работает сейчас еще один достаточно мощный фактор - укрепление доллара на мировых рынках. И все же слишком уж большого обвала котировок нефти пока никто не ожидает. Общий же прогноз по рынку на сегодняшний день такой же как вчера, и позавчера, и на прошлой неделе - около нуля. Плюс - минус несколько десятых процента. И не более того. Топ - 10 лучших акций По итогам торгов 05 марта 2019 года
Топ - 10 худших акций По итогам торгов 05 марта 2019 года
|
Первый день весны был отмечен явным ростом оптимизма. Основной была все та же причина - возможность подписания американо - китайского торгового соглашения уже в самое ближайшее время. Ну что еще для счастья надо?! И это нашло свое отражение в походе индексов то вверх с ростом чуть ли не в 1%, то вниз - к нулевым отметкам. Но все же, к счастью, особого негатива никто из участников рынка не увидел, и поэтому, несмотря на постоянные небольшие коррекции, пятничные торги завершились достаточно уверенным ростом. Это позволило индексам S&P500 и NASDAQ закрыть неделю в плюсе с ростом на 0,39% и 0,9% соответственно. И только Dow Jones чуть-чуть подкачал. Но его снижение на 0,02% за прошедшую неделю можно признать чисто символической жертвой нынешней безыдейности, которая царила фактически все предыдущие дни. Но самое приятное это даже не то, что по итогам недели индексы смогли выкарабкаться наверх в зеленую зону, а то, что и сам настрой, и те тренды, которые наблюдались в ходе пятничных торгов, свидетельствуют о явно позитивном настрое участников рынка. Главный тренда - это переход инвесторов из акций защитных в акции секторов, которые является главными драйверами роста. К последним безусловно в первую очередь следует отнести акции полупроводниковых и микро чиповых компаний во главе с Micron Technology (MU, +1,71%) и NVidia (NVDA, +1,42%), а также акции биотехнологических компаний. Кстати, именно благодаря последним лучшим сектором по итогам недели оказались акции медицинского сектора, выросшие в среднем на 1%. И это несмотря на то, что в течение всей недели в этом же секторе под очень сильным давлением находились акции компаний, работающие в сфере страхового медицинского обслуживания. Из наиболее печальных событий прошедшей недели следует отметить прежде всего акции продовольственного гиганта Kraft Heinz (KHC, -2,38%) и Tesla (TSLA, -7,84%). Первые падали всю неделю и небольшой отскок в четверг стал лишь краткосрочной остановкой в падении и не более того. Так что пока перспективы этих акций весьма печальны. Что же касается Tesla, то здесь как всегда во всем виноват Илон Маск, который обещал всем выдать на-гора’ супер новость, но в итоге эта супер новость всех разочаровала (перевод всех продаж авто в режим on-line) и оптимизма фанатам Теслы совершенно не прибавила. Короче, здесь все как всегда - Маск умеет поставить «на уши» весь рынок. А вот «на уши» со знаком плюс поставила всех компания The Gap (GPS, +16,18%), которая в пятницу объявила о spin-off и выделении из своих недр в самом ближайшем будущем бренда Old Navy. Инвесторы восприняли это сообщение пожалуй даже с излишним энтузиазмом. Акции The Gap сразу после выхода этой информации улетели в открытый космос и прибавляли более 30% к закрытию предыдущего дня. Но к концу торгов страсти немного улеглись и рост в итоге составил более приличную цифру - «всего» 16%. По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю было заключено более 228 тысяч сделок (и это рекорд!) с акциями 622 эмитентов на общую сумму более 337 млн. долларов США. Напомним, что на прошедшей неделе начались торги еще 100 новыми акциями и в настоящее время общее количество акций, депозитарных расписок и облигаций, которые доступны российским инвесторам, составляет 777 штук.
Если смотреть на котировки всех основных мировых индексов, то может сложиться впечатление, что инвесторов всего мира охватил какой-то совершенно безумный оптимизм. Красных пятен на фондовом небосклоне сегодня просто нет. А китайский индекс Shanghai Composite так вообще забрался на максимумы с июня прошлого года. И все это основано на «предположениях», что Трамп с Си Цзин Пином все же сумеют договориться и подпишут это уже навязшее у всех на зубах торговое соглашение между США и Китаем. Уже много сказано на эту тему, а будет сказано еще больше, но, судя по тому, как развиваются события в ближайшие дни и возможно вплоть до подписания договора (если, конечно, оно состоится!?) у нас есть шансы увидеть небольшое повышательное ралли с выходом индексов к максимумах конца лета - начала осени прошлого года. Ну что ж, это будет здорово! Только в любом случае надо быть очень осторожными, поскольку глобальную большую коррекцию никто не отменял и к ней в любом случае надо готовиться. Что же касается текущей недели, то она станет фактически финальным аккордом сезона отчетности. На этой недели отчитается целый ряд интересным компаний, связанных с ритейлингом. Отчетность от таких знаковых ритейлинговых компаний как Target (TGT), Dollar Tree (DLTR), Kroger (KR) и Costco (COST) дадут на исчерпывающую картину о текущем состоянии ритейлинга в США. Кроме этого будет еще целый ряд инвестиционных конференций и встреч с инвесторами (например, у Exxon Mobil (XOM) и у Advanced Micro Devices (AMD), мимо которых многие участники рынка также не смогут пройти равнодушными. Ну и наконец макро данные. Их много и они важные. А «вишенкой на торте» в этом ряду будут данные об уровне безработицы, которые появятся в пятницу. Так что нас ждет хорошая напряженная полноценная рабочая неделя и будем надеяться, что ничто не омрачит ее течение. Из интересных идей сегодня рекомендуем посмотреть за поведением акций американского промышленного конгломерата Eaton Corp Plc (ETN), который заявил в пятницу, что будет проводить спин-офф своего подразделения, которое занимается выпуском светодиодного освещения с объемом продаж около $1,7 млрд. по итогам 2018 года. Компания Eaton, которая производит широкий спектр продуктов, начиная от фильтров для нефтегазовой промышленности и заканчивая компонентами для аэрокосмического сектора, сообщила о продажах в прошлом году в размере $ 21,6 млрд. Ожидается, что спин-офф, который направлен на создание независимой, публично торгуемой компании, будет завершен к концу 2019 года. Goldman Sachs выступает финансовым консультантом компании по сделке.
Топ - 10 лучших акций По итогам торгов 01 марта 2019 года
Топ - 10 худших акций По итогам торгов 01 марта 2019 года
|
Пружина сжимается все сильней и сильней. Рынок стоит как вкопанный и никуда не хочет идти. Который уж день мы видим одно и то же - с утра относительный негатив и уход рынков в небольшой минус, затем открытие торгов с небольшим гэпом вниз на 0,5% и дальнейший выкуп рынка с уходом к нулевым отметкам к окончанию основной торговой сессии. Ну а в последний час торгов начинают резвиться спекулянты и пытаются затащить рынок в зеленую или красную зону. Позавчера это был небольшой плюс, а вчера - небольшой минус. Вот и весь сценарий торгов. И это при том, что индексы продолжают стоять на значимых уровнях сопротивления, прохождение которых открывает путь наверх к историческим максимумам. Но вот только вопрос: а по силам ли быкам сейчас подняться на оставленные в конце лета - начале осени вершины?Вчера по большому счету был повод пойти наверх. Этим поводом стал выход данных по ВВП за 4-й квартал, которые оказались лучше, чем ожидало большинство аналитиков. Но эта радость как-то прошла мимо участников рынка. Просто, скорее всего, эти данные уже учтены в ценах и поэтому реакция была совершенно нейтральной. Если рассматривать вчерашние торги с точки зрения каких-то интересных корпоративных историй, то историй со знаком минус оказалось гораздо больше, чем историй со знаком плюс. К последним, безусловно, можно отнести реакцию участников рынка на вышедшую отчетность от компании Square (SQ, +2,42%). Здесь интересно посмотреть не на конечный результат, который может быть не сильно и впечатляет. Но вот если учесть, что котировки акций выбрались из ямы глубиной в -6% на премаркете, то общий рост в 8% за торги уже говорит о многом. Строго обратную ситуацию мы увидели в акции известнейшей компании по резервированию отелей Booking Holdings (BKNG, -10,96%). Здесь акции падали в течение всей торговой сессии и закрылись на минимумах дня с потерей, как мы видим, почти 11% от своей стоимости. К грустным историям вчерашнего дня безусловно стоит добавить еще и возможный отказ компании Bristol - Myers Squibb (BMY, +1,37%) от поглощения биотехнологической компании Celgene (CELG, -8,65%) из-за того, один из крупных миноритарных акционеров активно воспротивился этому поглощению. Что будет дальше пока совершенно непонятно и сделка, которая, казалось бы уже была всеми одобрена, вдруг подвисла и наверное какое-то время с ней будет полная неопределенность. Реакция инвесторов, как мы видим, была достаточно резкой и явно негативной. Потери акций Celgene оказались весьма значительными и вполне возможно, что падение на это не остановится. По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в четверг 28 февраля было заключено почти 45 тысяч сделок на общую сумму более 62 млн. долларов США.
Весна! Этим все сказано. Зима позади (правда не в России) и появляются надежды на скорое появление зелени на полях и на деревьях. И... на фондовом рынке. Если вчера была на рынке безликая февральская «мряка», то сегодня вдруг откуда ни возьмись появились ростки оптимизма и надежды. И сразу же все рынки окрасились в свежий зеленый цвет возрождения. Откуда оптимизм? Да все оттуда же - с полей американо-китайской торговой «войны», которая, как многие надеются, все же подходит к концу. По крайней мере сегодня ночью появилась информация, что стороны находятся в финальной стадии переговоров и подписание итогового Договора о торговле возможно уже во второй половине марта на встрече в верхах между президентом Трампом и Председателем Си. Конечно же участники рынка не могли пройти мимо такой позитивной новости и начали активно гнать котировки наверх. Так, азиатские рынки сегодня закрылись в уверенном плюсе, дружно прибавив от 0,5% до 1,8%. Причем последняя цифра относится к Китаю, где рост главного китайского индекса Shanghai Composite не оставил ни малейших шансов на отыгрыш для медведей. Японский Nikkei - 225 хоть и вырос на меньшую величину, но все равно рост на 1,08% также заслуживает уважения. На европейских рынках также царит сегодня уверенный оптимизм. Возглавляет рост как и положено лидеру немецкий DAX, который к середине дня преодолел отметку в 1% роста. Остальные европейские индексы хоть и уступают немцам, но все равно дружно держатся на отметках роста более 0,5%. Ну и наконец, фьючерсы на основные американские индексы. Здесь тоже нет никаких сомнений в намерениях быков все же прорвать оборону, которая была выстроена в последние дни и попытаться расчистить путь наверх. Кстати, поскольку прошедшая неделя была тихой и спокойной, то сегодня нужен совсем небольшой рост (в пределах 0,5%), чтобы все индексы закрыли текущую неделю в плюс. И если настрой участников рынка сохранится таким же, каким мы его наблюдаем в первой половине дня, то можно рассчитывать сегодня на рост гораздо больший - по крайней мере от 1% и выше. Вот такая весна пришла к нам! И будем надеяться, что солнечная погода на рынке сохранится. Ну, для начала хотя бы на сегодня. Топ - 10 лучших акций По итогам торгов 28 февраля 2019 года
Топ - 10 худших акций По итогам торгов 28 февраля 2019 года
|
Вчерашний день как две капли воды оказался похож на предыдущий. Опять на старте умеренный негатив, опять этот негатив в ходе торгов постепенно затухает и в итоге к концу торгов индексы выходят к нулевым отметкам. Но, к сожалению, также как и позавчера, им не удается закрыться в зеленой зоне. Нет, не правда, индексу NASDAQ все же удалось это сделать. Однако назвать рост в 0,07% настоящим ростом язык конечно не поворачивается. Так что запил текущих уровней продолжается по полной программе. И все же были вчера и приятные моменты. И поводом для этого стала квартальная отчетность компаний уже давно не замеченных в генерации позитивных новостей. Но всему приходит конец и негативу в том числе. И Frontier Communications (FTR, +17,93%), и Chesapeake Energy (CHK, +10,27%) инвесторы уже неоднократно записывали в «покойнички» и предрекали им скорое банкротство. И динамика цен акций этих компаний была тому подтверждением. Так, стоимость акций FTR в 2015 году превышала отметку в $120, а два года назад - $50. Но весь 2018 года акции торговались на уровнях в 2-3 доллара. Аналогичная ситуация наблюдалась и в акциях одного из лидеров в области добычи сланцевой нефти и газа копании Chesapeake Energy. О былых 30 -35 долларах уже все и забыли, а вот прошлогодний ценник в $1,5 до сих пор маячит у всех перед глазами. Но вчерашний день взбодрил всех оставшихся в живых инвесторов этих компаний. Как показала вышедшая отчетность, дела у них идут явно на поправку и в дальнейшем реально можно ожидать восстановления их стоимости. В итоге котировки акций обеих компаний улетели в космос. Особенно мощно выстрелили акции Frontier, рост по которым в моменте превышал 35%. И будем надеяться, что это только начало большого роста. Сейчас для этого есть все предпосылки. Но справедливости ради стоит отметить, что были вчера и неудачи. Главными лузерами вчерашнего дня стали страховые медицинские компании. По ним и их бизнесу был нанесен мощный залповый удар со стороны демократов, которые призвали пересмотреть приоритеты национальной медицинской политики и отдать преимущество прежде всего государственным страховым программам в ущерб существующим программам частного медицинского страхования. В результате этого коварного удара акции всех медицинских страховщиков полетели вниз, потеряв в своей капитализации по 3 - 4%. И тема здесь к сожалению не закрыты и продолжение этого «спектакля» еще последует. По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 27 февраля было заключено более 49 тысяч сделок на общую сумму 65 млн. долларов США. К началу весны Санкт-Петербургская биржа приготовила всем российским инвесторам подарок. С 28 февраля 2019 к торгам иностранными ценными бумагами на бирже SPB добавлены 100 новых иностранных акций, большая часть из которых относится к секторам «Информационные технологии», «Промышленность», «Здравоохранение» и «Неосновные потребительские товары». Таким образом, сейчас на торгах биржи для всех инвесторов доступны в общей сложности 777 акций, депозитарных расписок и облигаций иностранных эмитентов. С полным списком новых бумаг можно познакомиться здесь https://spbexchange.ru/ru/about/news.aspx?bid=25&news=15128
Наша песня хороша - начинай сначала. Глядя на текущее состояние рынка, ловишь себя на мысли, что эту картинку мы видели и вчера, и позавчера, и собственно также и на прошлой неделе. Сводится она к умеренному негативу от которого никому пока не страшно. 2-3 десятых процента вниз по всем рынках, которые затем в ходе торгов в основную сессию выкупаются и приводят к нулевым результатам. Одним словом, и хочется, и колется... И куда идти с этих уровней - совершенно непонятно. Также как непонятно и то, что же все-таки может сдвинуть рынки с мертвой точки? Но беспокоиться в принципе уже надо начинать. Поскольку принцип - чем дольше стоит, тем резче и дальше идем никто не отменял. Так что затишье явно начинает затягиваться и надо готовиться к буре. Правда, все же не сегодня. Сегодня велики шансы увидеть очередной спокойный день с перекатыванием акций из пустого в порожнее. И даже предварительные данные по ВВП за 4-й квартал вряд ли смогут взбодрить участников рынка. С ВВП уже все всем понятно и снижение темпов роста американской экономики уже заложено в текущие цены. Поэтому не дергаемся и ждем-с. Но нам ведь не привыкать, правда? Топ - 10 лучших акций По итогам торгов 27 февраля 2019 года
Топ - 10 худших акций По итогам торгов 27 февраля 2019 года
|