Российский рынок сегодня 6 июня 2012 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Неожиданно хорошие данные по ВВП Австралии придали оптимизма рынкам и американский фьюч плюсует почти под один процент.

Позитивные настроения имеют хорошую (?) основу: сегодня-завтра состоятся два события, от которых ожидают принятия очень важных и благоприятных для рискованных активов решений.

И в отношении одного из них ожидания не совсем беспочвенны.

Итак, первое событие – сегодняшнее заседание ЕЦБ. От него много ждут. Но я думаю, что сегодняшнее событие разочарует участников рынка.

Продолжение во вью рынка...

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Фсип пошел по нашему сценарию: откатив к 1267.5, он вышел вчера к 1286.5, а сегодня уже побывал на 1296, чем вызвал радость у японцев (+1.8%). Однако странно повели себя немцы - они торговались очень нерешительно и закрылись в минусе, были слабы и должны сегодня плюсануть и за вчера, и за сегодня.

Наши вчера с утра сыграли по плану, ГП показал хаем 153.2, потом откатил к 150, а вот подняться обратно к 153-154 забыл - и это надо исправить сегодня. Вчера наш рынок нарочно вели вниз, причем чем выше был фсип, тем агрессивнее нас продавали, и это странно. Дело в том, что покупатели последних дней не могут не понимать, что не выкупая 1290 по мамбе, они ставят под удар свои же стопы на лонги. Поэтому очень хотелось бы, чтобы мы сегодня во второй половине взяли курс на уверенный подъем (утром могут еще нас помакать вчерашние шортисты). Пора брать курс на цель 1380-90, правда наши могут в связи с длинными выходным (благодаря празднику 12 июня) разыграть какую-нибудь кукловодскую комбинацию, например специально не расти, чтобы сильно вырасти уже на следующей неделе. Но все равно наш рынок ожидает подъем, на мой взгляд, поэтому играем лонги.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

Внешний фон к открытию торгов в среду выглядит позитивно. Благодаря этому, сегодня участники рынка еще раз попробуют осуществить попытку вернуть индекс ММВБ на верхнюю границу бокового тренда 1290-1320 п. Однако, шансов на прорыв сопротивлений этим утром не так много, поскольку накануне ключевого события среды - заседания ЕЦБ, основные участники рынка предпочтут занять нейтральную позицию на рынках рискованных активов.

Уже полторы недели индекс ММВБ консолидируется в узком диапазоне. Цены на нефть, курс рубля и ситуация на американских биржах особого влияния на нас не оказывают. Те игроки, кто покупал акции на падении, и кто его пережил - продолжают держать позиции. Нет лишь новых покупок, поскольку нет роста. Плюс к этому, на наш рынок давит большое количество «медвежьих» позиций, открытых за последние 2 месяца снижения. К началу лета на рынке остались только самые стойкие борцы за денежные знаки. Поэтому прорыв вниз уровня 1290 п. по ММВБ лишь усугубит ситуацию к середине месяца. Напротив, поход выше 1330 п. – включит в краткосрочную игру на повышение тех, кто пока остается вне рынка.

Ничего архиважного за ночь и утро на рынках не появилось. Котировки нефти Brent продолжают торговаться чуть ниже уровня вчерашнего максимума ($99,5/барр). «Черное золото» незначительно дорожает после выхода данных от API, согласно которым запасы сырой нефти в США за неделю снизились на -1,76 млн. барр, впервые за последние 11 недель с 22-летнего максимума. Благодаря позитивному закрытию торгов в Америке, сегодня преимущественно наблюдается рост в Азии (MSCIAsia +0,7%), что благотворно влияет и на американские фьючерсы (S&P +0,6%). Таким образом, после позитивного открытия торгов в среду наши индексы продолжат консолидацию, ожидая сигналов к действиям со стороны монетарных властей еврозоны: сегодня в 16-30 начнется пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги.

В среду в 13-00 выходят пересмотренные данные по росту ВВП еврозоны за 1 квартал. В 15-45 решение по ключевой процентной ставке объявит ЕЦБ. В 16-30 в США выходит статистика по производительности рабочей силы и себестоимости труда за 1 квартал. В 18-30 ждем традиционных недельных данных по запасам нефти от Минэнерго США. В 22-00 будет опубликован экономический обзор ФРС по регионам «Бежевая книга».

Российский рынок сегодня 5 июня 2012 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

EURO уже прошел от минимумов 200 пунктов. Поводом для этого стали ожидания новых мер стимулирования, возникшие у рынков после плохих данных по занятости в Америке.

Достаточно много аналитиков уже ждут этих мер.

Вчера сказал свое слово главный экономист Goldman Sachs Ян Хатциус. Он считает, что на ближайшем заседании Федрезерва будет принято решение о покупке композиции MBS и долгосрочных US Treasuries, и что намеки на такие планы будут сделаны уже на этой неделе во время выступления Бена Бернанке в конгрессе США.

GOLDMAN: Here Comes QE At The Next Fed Meeting

Некоторые ждут, что и ЕЦБ, заседание которого состоится завтра, предпримет какие-то меры для обуздания кризиса. Но я думаю, что этого не случится; ни завтра, ни до 17 июня, когда пройдут выборы в Греции.

Драги – решительный политик, но не безрассудный.

Важным для понимания текущей ситуации является факт, что суверенные держатели EURO-валюты в мае месяце активно ее продавали. И именно с этим связано ее такое сильное безостановочное падение.

Если во время предыдущих коррекций они ее покупали, так же как они ее покупали в этом году вплоть до конца апреля, то теперь они ее продают.

The Biggest 10-Year Trend In Currency Markets Has Come To An End

Если это - правда, то отскок по EURO не может быть сильным, и вслед за этим нисходящий тренд по рискованным активам возобновится.

Суверены, в отличие от спекулянтов, не меняют быстро направления своих продаж или покупок.

Но на этой неделе отскок, несмотря ни на что, может продолжиться вплоть до выступления Бернанке.

И хотя я не думаю, что на ближайшем заседании ФОМС будет принята какая-то программа QE, но вербальные интервенции на эту тему возможны...

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Фсип при нас аннулировал минус, и только уже после нашего закрытия пошел снова вниз к 1265 и оттолкнулся от этого уровня как от законной поддержки. Сегодня утром он 1278, если удержит 1268-1270 сегодня, то скорее всего начнет играть отскок и выйдет к 1295-1300 к четвергу. Так что негатива от него вроде бы не предвидится.

Немцы вчера отминусовали под -1.2%, и зазря (это после -3.5%-то в пятницу!), и сегодня должны играть вверх. Нефть стоит у 99 по бренту, и ждет амерского отскока, вместе с ним и она должна пойти выше 100 с целью 105. Так что и здесь неотыгранного негатива вроде бы нет.

Наши ударили с открытия к 1280 по мамбе, но тут же выкупились, сначала татнефть, сур и лук, потом ГМК и ГП , а потом и Мамба - все вышли в плюс и стали плюсовать все больше и больше, ГП прошел 152 (больше +2%), и фактически не откатил даже под закрытие. Сегодня мы по идее играем до 12 часов вверх, потом возможно нас откатят на малый размах дня (-3 рубля по ГП и РН), ну а к вечеру стоит опять подрасти, ГП может от 150-150.5 выйти к 153.5-154 под закрытие (утром скорее всего зону 153-153.5 не пройдут).

Мамба должна притопать к 1330-40, откатить, подняться снова и около этих уровней ждать отскока амеров, чтобы пройти выше. Так что сегодня играю повышающийся боковик.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

Во вторник утром российский рынок акций оденется в зеленый цвет. На стороне «быков» сегодня играют следующие факторы: американский рынок акций остановил обвальное падение последних дней; курс евро обозначил коррекцию вверх (в основном за счет ликвидации коротких позиций в преддверии намеченного на 6 июня заседания ЕЦБ по монетарной политике); цены на сырье также выходят из провала (Brent$99,5/барр), вслед за стабилизацией фондовых и валютных рынков. Указанные факторы во вторник утром поднимают азиатские фондовые индикаторы (MSCIAsia+0,84%), а заодно и фьючерсы на американские индексы (S&P +0,37%).

Вчера отечественные участники рынка наши в себе силы вытащить индекс ММВБ из глубокого утреннего минуса в зеленую зону (+0,33%). Сегодня больше шансов на то, чтобы индекс ММВБ развил то движение вверх, которое мы видели накануне. Еще на прошлой неделе мы обратили внимание, что местные игроки начали игнорировать внешний негатив, покупая бумаги нефтегазового сектора вопреки обвалу цен на нефть. В итоге акции Газпрома (как индикатор общего отношения инвесторов к нефтянке) дважды успешно протестировали на прочность отметку 137 руб. и уже отошли от нее на 10% вверх. Тоже самое можно сказать и про акции Лукойла, обозначившие сильную поддержку на возле уровня 1580 руб.

Сейчас мы видим, что наши фондовые индикаторы уже вышли из зоны очевидной и сильной перепроданности, при этом падающий тренд на рынке остается в силе (подъем индекса ММВБ выше 1380 п. сломает его). Фьючерс РТС во вторник может показать лучшую динамику по сравнению с ММВБ за счет усиления позиций рубля (на фоне восстановления цен на нефть) и его мы ждем сегодня возле отметки 126 тыс. п., где проходит наклонное сопротивление сформированные в последние дни. У индекса ММВБ на пути роста стоит вязкий диапазон сопротивления на 1315-30 п. Рост бумаг нефтяного сектора сегодня может дополнить позитивная динамика в акциях Сбербанка. Выходящая днем макростатистика из Европы может остудить пыл «быков», поэтому после обеда мы больше рассчитываем увидеть консолидацию рынков в зеленой зоне.

Во вторник утром выходят данные за май по индексу деловой активности в секторе услуг Италии, Франции, Германии и комбинированный индекс по еврозоне. Кстати, китайский PMI HSBC в сфере услуг за май оказался на отметке 54,7 п. против 54,1 за апрель. В 13-00 еврозона опубликует данные по розничным продажам за апрель. В 14-00 ждем данных из Германии по объему промышленных заказов за апрель. В 18-00 индекс деловой активности в непроизводственном секторе (индекс ISM Non-Manufacturing) за май выходит в США.

Российский рынок сегодня 4 июня 2012 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

И так, после пятничных данных по занятости основным рыночным фактором стала вновь перспектива количественного смягчения со стороны Федрезерва.

Поэтому главными событиями недели, несомненно, станут выступления Бернанке в конце недели в конгрессе. Рынки будут ждать намеков со стороны председателя ФРС на новый раунд количественного смягчения, и, возможно, отыгрывать это ожидание в позитивном ключе.

Будет ли Фед реагировать на последние очень плохие данные по занятости? Это будет зависеть от их интерпретации.

Среди аналитиков интерпретация неоднозначна. Некоторые считают данные неплохими.

Например, Tom Lee из JP Morgan.

Тот считает, что если убрать из данных календарную корректировку, то они не так уж и плохи.

JPMORGAN'S TOM LEE: This Was The Best May Jobs Report Since The Year 2000*

КРАТКО О ПЕРСПЕКТИВАХ QE

Даже если будет признано наличие угрозы рынку труда и росту экономики, в распоряжении у Феда есть только одна возможная опция – провести аналог программы QE1 – покупка MBS. Другие опции, и прежде всего вариации программы «Твист» - в принципе невозможны. В одной из ближайших статей я подробно объясню – почему.

При том это будут нестерилизованные покупки – т.е. при этом произойдет увеличение баланса Федрезерва и возможны инфляционные последствия.

У меня очень большие сомнения, что Фед пойдет на такой шаг уже в июне. В этом случае последствия будут ощущаться как раз накануне выборов президента.

Экономические советники Обамы сделают все, чтобы этого не допустить.

Те усилия, которые были предприняты с целью вызвать падение цен на нефть ( в том числе, увеличение добычи нефти Саудовской Аравией и загрузка для хранения на специально зафрахтованные танкеры ) , говорят о том, что роста инфляции до выборов американские власти не допустят.

Последние выступления ключевых членов ФОМС (Дадли) свидетельствуют о том, что даже «голуби» не хотят сейчас печатать деньги.

Поведение большинства активов говорят не в пользу QE3.

Тем не менее, спекуляции на тему возможного начала QE3 в условиях очень сильной перепроданности EURO с большой вероятностью приведут на этой неделе к отскоку.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Амеры в пятницу официально загасили рост с января, фсип спустился до 1276, сегодня утром побывал уже на 1262. По идее все по плану, эту неделю надо ему играть снизу вверх, как и всем остальным рынкам.

Брент в пятницу пробил 100, и уже ниже 97. Опять же, падение на -20% с вершин года состоялось, цена 100 выглядит повторяемой в июне, так что и здесь по плану - можно играть отскок.

Немцы также закрыли рост с января. Для сравнения можем отметить, что мамба остается на 100 пунктов ниже уровня начала года, поэтому не очень удивительно, что мы в пятницу были довольно сильными, долгое время плюсовали на отрицательном внешнем фоне, под плюс процент, потом были +0.6% по мамбе при -2.6% по Даксу, но падение продолжалось, и мамбе пришлось сыграть к 1280 (-2% при -4.1% по немцам), выкупившись к закрытию к 1300 (фактически отыграв минус). В целом мы имеем возможность не убиваться, и выкупить сегодняшний гэп вниз, и вместе с остальными рынками сыграть отскок, цели достаточно высокие, 1380-90, срок - ближайшие неделя-две.

В пятницу прозвучали слова Премьера Медведева о необходимости государственной поддержки финансового рынка России, посмотрим, среагируют ли на это крупные игроки.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В понедельник мы ждем открытия торгов на наших биржах в красной зоне. Поводом к этому является крайне слабое закрытие пятничной сессии на Уолл-стрит (падение S&P-500 на 2,46% на высоких оборотах); обвал цен на нефть Brentдо $97,15/барр. - минимум с января 2011 года; краснеющие азиатские биржевые индикаторы (MSCIAsia -2,64%) оказывают давление на американские фьючерсы (E-miniS&P -0,65%).

Интересно, что несмотря на крайне негативный внешний фон, прошлую неделю индекс ММВБ завершил небольшим подъемом. При этом покупатели решительно пошли в атаку под закрытие пятничной торговой сессии. Основной вопрос: было ли это вызвано частичной перетряской ранее открытых «коротких» позиций или же сигналом к окончанию активной фазы падения. Как бы то ни было, но шансы на то, что утренняя просадка нашего рынка будет успешно выкуплена - велики. Российский рынок акций начал свое снижение в этом году существенно раньше Америки и Европы. Поэтому не исключено, что и фазе падения мы станем неким «опережающим индикатором» для поведения их рынков в июне.

Где сегодня ждать наши фондовые индексы? Очевидно, что утром фьючерс РТС стоит ловить возле отметки 120500 п., а индекс ММВБ вернется к уровням 1290-85 п. Но даже если утренняя просадка будет выкуплена, шансы на рост в течение дня довольно малы. На пути подъема индекса ММВБ по прежнему стоят сильные уровни сопротивления: 1310 и 1325 п. Пока покупатели не поднимут рынок выше этих отметок осторожным инвесторам лучше пока побыть в кэше. Но, если уж делать ставку на рост, то лучше всего на это подходят ликвидные акции нефтегазового сегмента рынка (Газпром, Лукойл, Роснефть), поскольку их котировки уже прекратили падение в острой фазе снижения цен на нефть, а значит, коррекция в сырье поднимет их стоимость.

Сегодня в 12-30 в еврозоне выходит индекс доверия инвесторов Sentix за июнь. В 13-00 ждем данных из европейского региона по индексу цен производителей за апрель. В 18-00 в США будет представлен отчет по объему производственных заказов за апрель.

Российский рынок сегодня 1 июня 2012 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Первый день нового месяца приходится на пятницу, и поэтому, в первый же день, мы получаем важнейшие экономические данные Америки – данные по занятости.

В последние два месяца прогнозы аналитиков на это событие очень сильно «ошибались» и это вызывало повышенную турбулентность на рынках. Интересно как будет сейчас?

Напомню, что я писал 4 мая перед выходом предыдущих данных по nonfarm payrolls:

ПРОГНОЗЫ ПО ВЫХОДЯЩЕЙ АМЕРИКАНСКОЙ СТАТИСТИКЕ – ЭТО ПАРАД ПРИКОЛОВ

Вышедшие в среду данные nonfarm employment от ADP вызвали шок на рынке. Вместо 178 тысяч оказалось 119 тысяч. Интересно, что практически везде до выхода статистики я встречал ожидаемую цифру в районе 120-130 тысяч. Нигде, ни разу я не встретил прогноза в 170-180 тысяч. Даже Голдман – властелин рыночных рефлексов - прогнозировал 125 тысяч.

А между прочим цифра в 178 тысяч считалась якобы каким-то там консенсусом.

Здесь возникает вопрос: где они откопали аналитиков, который создали этот консенсус? Где они вообще находят аналитиков, которые изо дня в день делают заведомо несостоятельные прогнозы?

Может быть, к ним прислать наших хлопцев? Глобу, или еще кого-нибудь, кто умеет лучше тыкать пальцем в небо?

Вот и сегодня может произойти такой же негативный сюрприз в отношении основных nonfarm payrolls. Цифра в 173 тысяч после данных прошлого месяца выглядит завышенной...

В результате 4 мая имели 115 тысяч новых мест при прогнозе в 173 тысячи!!

Разве это не идиотизм?

Ожидания аналитиков, на мой взгляд, и на этот раз чересчур оптимистичны. Даже вчерашние данные ADP не подтверждают 151000 новых рабочих мест, которые дает консенсус.

Думаю, что будет в районе 120-130 тысяч...

Считается, что эти данные окажут ключевое влияние на возможные монетарные решения на ближайшем заседании ФОМС. На мой взгляд, они не играют никакой роли. Поскольку существует абсолютная ясность, что никакого QE в июне.

Даже глава ФРБ Нью-Йорка Дадли не видит в этом необходимости.

Все внимание рынков сейчас сосредоточено на европейских делах: возможном выходе Греции из еврозоны и испанских «банковских ужасах».

Более подробно во вью рынка.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Амерам не дали закрыть май выше 1320, после их открытия пошел удар под 1300, и когда они уже выкупились к закрытию и плюсовали +0.7%, за 10 минут до конца их сессии снова пошел удар на -1%. В итоге картинка следующая - техника (месячные графики) предлагает тест 1285 и даже 1265 по фсипу в июне, но с обязательным отскоком к 1350-60 (основная волна снижения пойдет скорее всего все-таки в июле-августе). Таким образом если сходят вниз, то потом будут играть отскок, если сходят к целям отскока в начале месяца, то потом пойдут к нижним целям. Отсюда следует, что играть амеров можно в противоходе, продавать когда они растут а верхним целям, и покупать на их снижении.

Мне более вероятным кажется вначале вверх – примерно до 10-го числа, а потом вниз (под выборы в Греции).

Согласно этой логике наши вчера очень неплохо держали рынок, больше +1% было почти весь день, даром что на падающем рубле уже второй день в противоход Мамбе падает РТС)). Опять прошли 150 по ГП вверх, и опять не удержали, откатили к 147. Опять великолепно торговались ГМК и РН, которая на идее выкупа поднималась к 210, при такой РН Газпром должен стоить 170-175, а не 147)))

Брент приблизился к 101, амеры чуть выше 1300 - это все нависает обещанием пробоя круглых цифр, но нашим стоит торговаться сильнее, чем в мае, скорее всего в июне мы увидим 1380-90 по мамбе, поэтому важно удержать зону 1270-1280. Таким образом потенциал снижения не очень большой, -2-3 процента, а апсайд примерно +6+7% от текущих. Поэтому я продолжу играть от лонга до окончания отскока.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

Внешний фон к открытию пятничных торгов на наших биржах можно оценить как смешанный. С одной стороны мы видим, что торги на Уолл-стрит завершились очень умеренным снижением на фоне откровенно слабой макрокростатистики, с другой – цены на нефть Brent ($101,8/барр) и валютная пара EUR/USD (1,2330) сегодня утром тестируют минимальные годовые уровни. Игра на понижение здесь вошла в фазу кульминации. Очевидно, что участники рынка уже заложили в котировки слабые данные статистики, выходящей сегодня из Европы по индексам деловой активности в производственном секторе Италии, Франции и Германии. Если данные окажутся на слишком слабыми, это может спровоцировать восстановление единой европейской валюты хотя бы до уровня 1,2430.

В мае месяце ММВБ потерял 11%, в то время как индекс РТС рухнул на вдвое большую величину – 22% за счет ослабления курса рубля. Кстати, подмечено, с момента, когда индекс РТС становится дешевле индекса ММВБ более чем на 4% (как сейчас), российский рынок акций начинает среднесрочное движение вверх. По крайней мере, на фоне текущего обвала цен на нефть и волатильности на внутреннем валютном рынке, индекс ММВБ стойко держится выше важной отметки 1300 п. Еще раз повторимся: те, кто хотел продать наш рынок – уже сделал это ранее, маржин-колл по ликвидным бумагам мы видели неделю назад, поэтому «топлива», чтобы агрессивно идти вниз с текущих отметок на рынке уже нет. Мы не исключаем увидеть попытки еще раз протестировать сформировавшиеся уровни поддержки по индексу ММВБ (1250-40 п.), но радикально ниже уйти, поводов нет.

Вчера очевидную нервозность мы видели по курсу рубля. Думаю, многих напугал пробой уровня 33 руб. (предыдущий 7-мсячный максимум). Из-за риска ускорения девальвации рубля на фоне непрекращающегося снижения цен на нефть инвесторы вынуждены были занять длинную позицию по паре USD/RUR. Предыдущий опыт показывает – какое-то время (от нескольких дней, до 2-3 недель) рубль будет находиться под давлением, после чего накал страстей стихает, и курс рубля укрепляется на несколько процентов. Увы, такая чехарда с рублем вносит дополнительную нервозность в поведение фьючерса РТС. Однако если цены на нефть Brent уверенно пробьет и закрепится ниже психологически важного рубежа $100/барр. – ситуация с рублем может только ухудшится.

Итак, в пятницу днем выходит большой блок важной макростатистики из еврозоны: индексы деловой активности в производственном секторе ведущих стран, а также данные по уровню безработицы. В 16-30 Министерство труда США опубликует данные по числу вновь созданных рабочих мест и уровню безработицы за май, а также выйдут данные по личным расходам и доходам американских потребителей за апрель. В 18-00 будет опубликован индекс ISM Manufacturing за май, а также данные по расходам на строительство за апрель. Таким образом, пятница будет насыщена новостями и поэтому торги обещают быть интересными.

Российский рынок сегодня 31 мая 2012 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Признаюсь, что я недооценил проблему, которой теперь стала Испания.

Я настолько привык к информационному шуму, что за ним не заметил, что кризис в Испании принял угрожающий характер.

Некоторые уже пишут, что Испания выйдет из еврозоны первой - раньше Греции.

6 reasons Spain will leave the euro first

Дело в том, что европейские власти отличаются редкой нерасторопностью в решении проблем, требующих срочного решения.

Вчерашнее бегство в доллар уже носило панический характер. И даже рекордный чистый шорт по EURO не оказывает влияния на ситуацию.

ТОРГОВЛЯ ПРИНИМАЕТ КРИЗИСНЫЙ ХАРАКТЕР.

Это когда резко возрастает волатильность. В любой день может быть как сильное падение, так и сильный рост.

10-летние испанские государственные облигации закрылись на «дьявольском числе»: 6,66%.

Это значение, при котором «надо спасать»...

Более подробно во вью рынка.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Фсип сходил к 1306 после нашего закрытия, но и при 1312 мы не паниковали, а держались молодцами. В принципе логично, что на падающей нефти (103 по бренту) и снижающихся амерах мы становимся сильнее, так как мы перепроданы в моменте.

Как и ожидалось, утром мы довольно легко вчера потеряли -1.5%, потом пытались сократить минус (Газпром выходил в +1%, РН в +2%), однако весь день уверенно прижимали к -2% сбербанк и некоторые другие фишки, и в итоге мамба так и закрылась на -1.5%.

Наша задача на сегодня - отыграть вчерашний минус и сделать новые +1+1.5%, возможно мы попадем на отскок нефти и амеров и тогда последний день мая закончится ростом, на этот вариант я бы поставил 70%, и только 10% на то, что мы пробьем 1300 и опять спустимся к 1280-85. Раньше наш рынок очень часто играл самые маловероятные сценарии, но вот что-то подсказывает, что сегодня обойдемся без сюрпризов.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В четверг торги на наших фондовых биржах начнутся на уровнях закрытия в среду. Основная масса внешних индикаторов уже отработала негатив из Европы вчера вечером. Валютная пара EUR/USDостановила снижение на отметке 1,2360 после того, как администрация Белого Дома направила в Европу своего представителя с целью подтолкнуть европейские правительства к принятию активных мер по ослаблению кризисных явлений в регионе. Цены на нефть Brentпосле вчерашней фазы ускоренного снижения сегодня вошли в консолидацию возле уровня $103/барр. Экспоненциальный рост курса доллара к рублю (на 32,80-90 – сильное сопротивление) указывает на зону сильнейшей перекупленности, которая в последний раз наблюдалась лишь в конце сентября прошлого года (тогда обесценение курса рубля продержалось не более 10 дней), поэтому здесь мы ждем краткосрочной коррекции.

Европе сейчас остро нужен мощный монетарный фактор, который бы остановил продажи на рынках гособлигаций «проблемных» стран еврозоны. Без этого проблемы банкового сектора будут только нарастать. Но это только половина проблемы, так как стабилизация финансовых рынков не означает прогресса в экономике – в этом суть нынешней фазы кризиса. Мало того, что в объединенной Европе существует очень сложная политическая система принятия решений, так она еще не может выбрать сценарий выхода из экономического тупика. Отсюда вытекает колоссальная потребность инвесторов в безопасных активах, объем которых ограничен (вчера доходность 2-летних облигаций германских бондов упала до нуля).

Касаемо сегодняшнего дня, можно выделить следующие моменты. Даже, несмотря на обвал цен на «черное золото» и промышленные металлы вчера индексу ММВБ удалось завершить день выше важной отметки 1300 п. Американский рынок акций вчера снижение, но это было пассивное движение вниз в основном за счет большого гэпа на открытии и продаж внутри дня мы не видели. Схожая ситуация по динамике наблюдается сегодня и на азиатских биржах (MSCIAsia-1,15%). Поэтому в первой половине дня в четверг наш рынок акций будет консолидироваться в том диапазоне, где мы еще вчера остановили свое снижение 1300-20 п. по индексу ММВБ и 126000-128500 п. по фьючерсу РТС. На наш взгляд те игроки, которые купили рынок неделю назад в острой фазе кризиса, постараются защитить свои позиции и не станут выходить из активов не получив более ощутимого подъема. Локальная стабилизация нашего рынка, вероятно, продлится вплоть до выхода вечернего блока статистики из США. Сначала (16-15 мск) инвесторы оценят данные по изменению числа занятых от ADP, а затем (16-30 мск) скорректированные данные по росту ВВП за 1 квартал. Помимо этого, сегодня днем выходит много статистики и из Европы, состоится также референдум в Ирландии.

Российский рынок сегодня 30 мая 2012 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Вчера по фондовым индексам в Америке наблюдалось пробитие важных уровней (для S&P500 – это уровень 1330)– технический сигнал разворота. Затем, как всегда бывает в таких случаях, появилась новость о понижении рейтинга Испании от агентства Egan Jones и индекс совершил резкую коррекцию на 1%, но затем к закрытию восстановился и закрылся выше уровня пробоя, подтвердив технический сигнал.

Несмотря на то, что во время сессии были резкие движения, объем торгов был мал – один из минимальных в этом году. Это очень странно, но наверно позитивный знак. Это означает, что когда после понижения рейтинга Испании рынок понесся вниз, то участие в этом фиксе игроков было слабым.

Американский рынок выглядит сильно, чего не скажешь о других рынках.

При росте рискованных активов индекс доллара продолжает обновлять максимумы. Эта дивергенция меня начинает беспокоить.

Пока я думаю, что она разрешится в пользу рискованных активов.

Существенные факторы в пользу этого:

1.Диспозиция на фьючерсном рынке – рекордный шорт против EURO ( индекс доллара – это на 58% валютная пара USD/EURO)

2.Неспособность рынка US Treasuries абсорбировать огромные потоки свободной ликвидности ввиду очень низких ставок.

Парадоксально, но я прихожу к выводу, что в настоящий момент поддержку доллару оказывает востребованность американских акций. Поэтому может оказаться, что если на американском рынке акций возобновится движение вниз, то это будет позитивом для некоторых нерискованных валют – JPY, EURO, GBP. Вот так все обстоит запутанно.

Сегодня выступает Драги и его выступление в связи с последними событиями в Испании приобретает особое значение.

Испания – это не Греция, это – реальная проблема. Похоже, что без срочной помощи ей не обойтись. И от того, в какой форме и насколько быстро она будет ей оказана, зависит, как дальше будут развиваться события.

Более подробно во вью рынка.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Фсип прошел вчера 1330 (правда сегодня его снова вернули к 1327), а мы смогли догнать его по значению вчера днем, мамба поднялась до 1327, исполнив наши ожидания понедельника и вторника (см. прогнозы). ГП прибавил +3%, лук +3.5%, сбероб +4%, татнефть +5%, северсталь +7% - хороший день получился для нашего рынка.Теперь на повестке дня разыгрывается движение размером в половину вчерашнего, можно откатить в минус на -1.5%, можно вырасти еще на +1.5% , а можно сделать и то, и другое, выйти из минуса в плюс)). Есть некоторая проблема, что сбероб и лук пришли на сильные сопротивления 84 и 1730, ну так очень кстати утром они немного откатят. Другим же фишкам есть куда подрасти, больше всех отстает от рынка газпром, так как при такой РН и Луке он должен быть 165, а не 148.5, как сейчас.

Поэтому с учетом небольшого гэпа вниз утром играем от лонга, допуская, что мы выйдем в плюс и даже попробуем подрасти, скорее всего. Еще две сессии до конца мая, и пока нет особых препятствий для продолжения подъема, многие уже шортят, но это как раз хорошо, у них близкие стопы)).

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

Во вторник индекс ММВБ показал ударное движение вверх в основном на внутренних корпоративных новостях по ряду ведущих компаний (Сбербанк и Лукойл). В связи с тем, что сейчас на наших биржах погоду делает лишь спекулятивный капитал, пробой важных уровней сопротивлений для ряда игроков означал сигнал на покупку. В результате, индекс ММВБ вчера сумел закрыться сильным ростом (+2,5%), выйдя к отметке 1327 п. Чего ждать дальше?

Неопределенность и волатильность, так можно охарактеризовать общую ситуацию на фондовых биржах под закрытие мая. Вчера фондовые индексы США все же нашли в себе силы закрыться неплохим ростом. Однако параллельно с этим мы видели усиление спроса на безрисковые активы (доходность по 10-летним US Treasuries ушла на многолетние минимумы – 1,712%). В это же время курс евро упал до уровней двухлетних минимумов (EUR/USD 1,2468). Очень часто это говорит в пользу сценария вынужденной технической коррекции на фондовых биржах перед очередным провалом.

В среду утром мы ожидаем открытия торгов на нашем рынке акций в красной зоне. Цены на нефть в Нью-Йорке сейчас очень слабо торгуются на уровнях недельной поддержки ($90/барр) - они же 7-месячные минимумы, рискуя свалиться к уровню $85. В мае страны ОПЕК добывали 31,8 млн. барр. нефти в сутки, что стало максимальным уровнем с сентября 2008 года. На этом фоне стоит ждать ослабления курса рубля к отметке USD/RUR 32,40-32,50 в самое ближайшее время.

Думаю, торги в среду будут традиционно волатильными. Утреннее снижение, вероятно, будет выкуплено, после чего наши индексы опять вернуться в красную зону. Уровни сопротивления по фьючерсу РТС легко просматриваются на отметках 130 и 131 тыс. п., а поддержкой выступает сейчас нижняя граница краткосрочного растущего тренда, проходящего через уровень 128500 п. При ее пробое торговля от «шорта» станет актуальной». На эйфории вчерашнего дня, еще какое-то время акции Сбербанка могут быть в центре внимания спекулянтов (возможная цель роста – 87 руб.). Выходящая сегодня отчетность банка за I квартал 2012 года по МСФО, может вызвать краткосрочную волатильность в котировках его акций.

Сегодня в 13-00 итальянский Минфин проводит аукцион по размещению 5-и и 10-летних облигаций на сумму 4,5-6,25 млрд евро. В это же время выходит блок майской статистики из еврозоны по индексам экономических ожиданий, потребительских ожиданий, инфляционных ожиданий. В 18-00 в США выходят данные по незавершенным продажам на вторичном рынке жилья за апрель.

Российский рынок сегодня 29 мая 2012 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Позитивные новости из Китая создали оптимизм на азиатских площадках и все азиатские индексы плюсуют 0,5-1,5%.

Таким образом, мы уже в начале недели наблюдаем продолжение тенденции прошлой недели.

Прошлая неделя, кстати, была первой в мае, когда индекс S&P500 показал позитивную динамику – +1,7%. С начала месяца на текущий момент индекс S&P500 показывает отрицательное значение: -5,8%.

Не только фондовые индексы, но и многие другие рискованные активы, в т.ч. валюты, показывали на прошлой неделе позитивную динамику: золото, нефть, другие commodities, AUD/USD.

После опросов избирателей в воскресенье немного успокоилась ситуация вокруг Греции. В силу нескольких причин, о которых я писал, в ближайшие дни неизбежен, по меньшей мере, отскок по EURO.

Конец месяца должен оказать позитивное влияние на рискованные активы.

В отсутствии серьезных драйверов сегодня-завтра фондовые рынки должны продолжить движение вверх – примерно в район 1340-1350 пунктов по индексу S&P500.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Вчера наш рынок вздернулся в начале торгов, сбероб и ГП показывали +2%, но в итоге больше процента отдали к вечеру обратно, явно рынок шортили от сопротивлений 1300-1305 по ММВБ (так как судя по всему все уже уверены, что мамба в этом году будет ниже 1200), и если удастся сегодня пройти 1305 по мамбе, то это наверное заставит шорты откупаться, возможно с переворотом в лонги. Это было бы очень логично и хотелось бы это увидеть))

Хватит переживать за все, что имеет к нам опосредованное отношение, мы стали очень сентиментальным рынком, мы теперь невероятно чувственные и чувствительные! любая скорбь в любом месте планеты отзывается в нашем сердце желанием продать все, включая нательные вещи и организовать помощь!))) ХВАТИТ!)) давайте закроем месяц повыше, ибо стыдно даже перед донами Педро.

Давайте устроим рыночные гастроли как бурановские бабушки, давайте выдадим победную серию из 10 сессий подряд, как наши хоккеисты - чемпионы мира! Но все это мечты, мечты, ибо наши управляющие тупо хотят видеть рынок ниже, чтобы закупиться, выпустить на рынок ВЭБ, и сделать уверенные +20+30% к концу года от годовых доньев, и пойти тратить новогодние бонусы. И нет такого кукловодства, на которое не пошел бы наш кукл ради жалких +2%. Увы нам.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В понедельник фондовые биржи США были закрыты из-за празднования Дня Памяти, поэтому вчера вечером активность на FORTSбыла близка к нулю. Последний политический позитив из Греции был частично компенсирован негативом с долгового рынка Испании. Поэтому греческий индекс ASE в понедельник подскочил на +6,87%, в то время как испанский IBEX упал на -2,14% опустившись до отметок 9-летней давности.

Ко вторнику фьючерсы на американские индексы (S&P +0,76%) восстановили оптимизм, имевший место в понедельник утром. Причиной тому является позитивная динамика торгов в Азии (MSCIAsia +1,2%), плюс греческих банка получили от ЕС и МВФ 18 млрд. на рекапитализацию. Фондовые индексы Китая растут уже второй день на ожиданиях смягчения монетарной политики со стороны банковского регулятора, так и на фоне новых проектов по повышению энергоэффективности экономики Поднебесной.

Таким образом, во вторник утром внешний фон можно охарактеризовать, как умеренно позитивный. Отечественные фондовые индексы за три дня до окончания мая - самого слабого месяца в этом году, безыдейно консолидируются возле полугодовых минимумов. Интересно, что в мае прошлого года цены на нефть марки Brentнаходились примерно на текущих отметках, в то время, как индекс ММВБ был почти на 20% выше. Курс рубля был на уровне 28,5 по отношению к доллару, против текущей отметки 32. Что случилось, почему мы видим такую нерадостную картину? Тому есть ряд причин. Начиная с банального застоя в российской экономике, нефтяная зависимость которой растет год от года, заканчивая постоянной сменой правил игры, будь то рынок энергетики или механизмы приватизации госкомпаний. Сохраняется сильнейший отток капитала из России. Вся надежда на приток к нам спекулятивных денег на фоне подъема цен на энергоносители, но здесь пока нет большого прогресса (Brent $107/барр).

Итак, в первую половину дня во вторник сохранится вялая консолидация в зеленой зоне, аналогичная той, которую мы видели вчера днем. Активность «быков» возрастет, если индекс ММВБ выйдет за уровень сопротивления на 1305 п. Чуть более сильные позиции на рост имеют акции Лукойла и Газпрома. В 13-00 Италия размещает 5-летние гособлигации на сумму 3,5 млрд. евро, а также 10-летние на сумму в 2,75 млрд. евро. Высокий спрос на эти бонды на фоне вчерашнего сброса испанских долговых активов позволит оценить потенциал оптимизма фондового и валютного рынка в Европе.

Сегодня в 17-00 в США выходит индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller в 20-ти крупнейших городах. В 18-00 ждем публикации индекса доверия потребителей за май, а в 18-30 выходит индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Далласа. Напоминаем, что в этот четверг в Ирландии состоится референдум по поводу принятия нового Европейского бюджетного пакта, от результатов которого будет зависеть сила позиций европейской валюты в ближайшей перспективе.

Российский рынок сегодня 28 мая 2012 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Некоторые считают, что результаты опросов партийных предпочтений в Греции в последнее время двигают рынки. У меня большие сомнения в этом, но, тем не менее, ничем, кроме как этой причиной нельзя объяснить позитивные настроения, которые сегодня утром царят на азиатских биржах.

По данным греческой журналистки Ефимии данные последнего опроса следующие:

Efthimia

ND 26.5, Syriza 26, Pasok 15.5, IndGreeks 7.5, DemLeft 5.5, GolDawn 5.5, Communists 5, Recreation 3, Laos 1.5

Как мы видим, Новые демократы лидируют с мизерным перевесом.

Это имеет принципиальное значение. По правилам партия, победившая на выборах, получает 50 дополнительных мест в парламенте.

На этой неделе очень вероятно ожидать отскок (завершение майской коррекции). И для этого есть более объективные причины, нежели результаты опроса избирателей в Греции.

Прежде всего, это перепроданность EURO, характеризуемая как техническим анализом так и данными отчета COT.

EURO накануне глобального разворота (анализ отчета СОТ)

По EURO крупные трейдеры и мелкие спекулянты имеют максимальный шорт за последние 4 года. Это чрезвычайно бычий сигнал.

Что касается фондовых рынков, то разворот там, похоже, произошел еще 18 мая. Во всяком случае, на прошлой неделе мы не увидели обновления минимума предыдущей недели.

На этой неделе шансы увидеть обновление минимума еще меньше. Поскольку это последняя неделя месяца и опасения по Греции снижаются.

Более подробно во вью рынка

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Фсип 1325, амеры не торгуют, журналистам разрешили печатать плохие новости, и вот вокруг нас уже грядущее банкротство Каталонии (как в свое время писали про Калифорнию), понижение рейтингам 5 банкам Испании, опять негатив по Греции (господя, что там может быть нового и негативного?)) и много чего другого ужасного. а фсип 1325)), так что пока по плану, ждем фсип завтра выше 1330.

Наш рынок как обезьяна с гранатой - не знаешь куда бросит, в пятницу отплюсовал только Газпром, в целом испугались выходных, скорее всего сегодня будут покупки, конец месяца, надо поднимать мамбу. Так что и здесь играем план - выход к 1320-30 по мамбе, ибо это более логично чем ждать снижения. Однако надо сказать что мы очень плохо торгуемся, и не стояли бы так долго наши у лоев года, если бы не были уверены, что в этом году будем ниже, вопрос только один - через отскок или даже отскока не получится? Я полагаю, что через высокий отскок.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

Внешний фон, складывающийся в начале последней торговой недели мая можно охарактеризовать, как оптимистичный. В прошлой неделе остались новости из Испании, где из-за финансовых проблем будет национализирован банк Bankia, а автономный регион Каталония обратился к правительству страны за финансовой помощью. На этом фоне курс евро к доллару обвалился в пятницу до уровня 1,25 – минимум с начала июля 2010 г., а спекулятивные короткие позиции в евро достигли абсолютного исторического максимума (согласно данным СFTC). Однако в начале этой недели по паре UER/USDнаметился некоторый прогресс.

В воскресенье стали известны опросы избирателей в Греции, по результатам которых лидирующие позиции в предвыборной гонке стала занимать партия «Новая Демократия», которая обещала сохранить договоренности, достигнутые с ЕС в плане проведения реформ в стране. Это подняло позиции евро к отметке 1,26, а фьючерс на S&Pприбавляет на этом +0,95%. Пожалуй, это единственный интересный момент, на который сегодня будут реагировать европейские и наши рынки. Правда, на азиатских биржах в понедельник не видно особого оптимизма: MSCIAsia +0,43%.

Открытие торгов в понедельник на наших фондовых площадках мы ожидаем увидеть в зеленой зоне. Пятничное закрытие индекса ММВБ состоялось как раз на верхней границе нисходящего движения (1280 п.), начатого в первых числах мая. Преодоление уровня 1305 п. – усилит покупки акций и по техническим факторам и из-за закрытия коротких позиций. Это откроет дорогу к более ощутимому росту в наших индексах (1410 п. по ММВБ). Предстоящая неделя станет индикатором отношения инвесторов к рискованным активам: или оптимизм вернется к инвесторам, которые опять станут в покупку подешевевших активов, или же рынок сохранит медвежьи настроения, ограничившись небольшой коррекцией на перепроданном рынке. Пока мы рекомендуем сохранять позиции в ликвидных бумагах, купленных на прошлой неделе. Повторимся: в прошлом и позапрошлом году разворот нашего рынка вверх после майского падения наступил как раз в середине двадцатых чисел мая.

Сегодня американские биржи будут закрыты из-за национального праздника в США – Дня Памяти. Соответственно, фьючерсы на заокеанские индексы торгуются до 19-30 мск. Биржи Германии и Франции также закрыты. Поэтому все внимание обращаем на динамику российских АДР на бирже в Лондоне. В 13-00 Итальянский Минфин проведет аукцион по размещению облигаций с погашением в 2014 г. на сумму 2,5-3,5 млрд евро

Российский рынок сегодня 25 мая 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Индекс S&P500 рисует полку, которая находится примерно на 30 пунктов выше недавнего локального минимума, расположенного над сильным уровнем поддержки – 200 дневной средней.

Полка отличается от просто консолидации снижением волатильности. В течение этих дней цена часто возвращается к закрытию предыдущего дня.

Полка свидетельствует о том, что недавно доминировавшая сторона отдыхает. В последние пять сессий тренд был направлен вверх. Следовательно, логично сделать вывод, что отдыхают быки.

По моим наблюдениям – это достаточно редкое явление, когда полка формируется сразу за разворотом.

Полки, как правило, наблюдаются во время восходящего ралли и в моем представлении служат для накопления шорта (или лонга – во время медвежьего ралли).

Я не припомню полку, которая сформировалась бы в 30 пунктах от локального дна.

В рынке что-то изменилось – и об этом я расскажу позже.

Я СЧИТАЮ, ЧТО ПРОЦЕНТОВ НА 70-80 МЫ УЖЕ ВИДИМ ЛОКАЛЬНОЕ ДНО.

Выход индекса S&P500 выше 1330 пунктов станет техническим сигналом завершения коррекции.

Полагаю, что это последует уже сегодня или в понедельник.

Более подробно во вью рынка.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

от 1305 по фсипу амеры снова выкупились к 1320, и скорее всего ниже 1305 не уйдут и сегодня, в понедельник у них выходной, так что есть предпосылки во вторник амерам открыться выше 1330 даже в том случае, если сегодня они закроются ниже 1325, а это бычьи предпосылки. Кроме этого, у них есть все возможности пройти 1330 и сегодня, стараясь закрыть неделю повыше.

Мы очень последние дни боялись новой свечи от амеров вниз, к 1280-90, так вот видится так, что этого до конца мая не будет, и можно в таком случае смело играть вверх, тем более что мы отстаем по значению от фсипа почти на 40 пунктов. Путаясь в своих страхах и надеждах обвалить рынок, крупные игроки вчера смогли обновить лой года по мамбе (1241.62), однако им пришлось после этого стремительно откупаться, и в итоге к закрытию сессии получился крупный плюс по фишкам, +2.5% по Газпрому, +3% по Лукойлу, +3.5% по Сберуоб. Думаю и надеюсь, что сегодня дураков шортить на лоях не будет в таком количестве как вчера и позавчера, в силу этих ожиданий полагаю, что мы и сегодня должны уверенно прибавить, даже если утром нас немного помакают.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

Вчера на российском фондовом рынке отмечалась высокая динамика движения котировок. Эмоциональные продажи, которые имели место по факту выхода негативной статистики по еврозоне не получили продолжения. В итоге, вчера российские инвесторы сумели выкупить 3,5% с минимума сессии по индексу ММВБ. Но после обеда объем открытого интереса по фьючерсу РТС резко снижаться, что не говорит в пользу продолжения нисходящей динамики на рынке. Отрадно, что наш вчерашний рост проходил за счет таких ликвидных бумаг, как Сбербанк (+3,5%), Лукойл (+2,8%) и Газпром (+2,5%). В итоге к закрытию сессии индекс ММВБ приблизился к верхней границе нисходящего тренда (1290 п.), но так и не сумел из него выйти.

Что мы видим на утро пятницы? Американский рынок акций не хочет падать, но и не растет. Причины вторичны. Резко развернуться вверх после многодневного падения индексам традиционно трудно. Есть предпосылки к тому, что волатильная консолидация возле текущих уровней продлится до конца мая, а с начала лета игроки начнут формировать ценовые уровни под экспирацию июньских фьючерсов и опционов.

В пятницу мы ждем открытия торгов на российских биржах с небольшим гэпом вниз. Думаю, что по инерции роста предыдущего дня наши ликвидные бумаги могут легко вывести наши индексы в плюсовую зону в первый час торгов, однако затем остановку движения вверх «медведи» постараются использовать для новых неагрессивных продаж. Важной макростатистики сегодня днем не выходит, поэтому в пятницу волатильность до вечера будет невысокой. Фьючерс РТС пока остается зажатым в границах 126000 – 128500 п. Пока индекс ММВБ не преодолеет рубеж 1305 п. думать о полноценном восстановлении оптимизма у покупателей рано. Тем не менее, локальные снижения сегодня стоит использовать для аккуратных покупок ликвидных бумаг.

Сегодня в 10-00 в Германии выходит индекс потребительского доверия GfK за июнь. В 12-00 Италия опубликует данные по розничным продажам за март. В 17-55 в США выходит индекс доверия потребителей от университета Мичигана за май. В понедельник в США отмечаться Memorial Day, поэтому финансовые рынки будут закрыты.

Российский рынок сегодня 24 мая 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Вчерашний день отмечен сильным движением в европейской валюте. Было обновлено сразу два локальных минимума: этого года и конца лета 2010 года. EURO приблизился к важному уровню 1,25.

Маркетмейкеры прошлись по стопам крупных групп участников – движение от минимума 2010 года вниз больше 40 пунктов. Что еще нужно? Думаю, что цель достигнута.

Можно догадаться, что диспозиция по EURO на фьючерсном рынке стала еще более бычьей по сравнению с той, которая была отражена в последнем отчете COT.

ОЧЕНЬ СИЛЬНЫЙ БЫЧИЙ СИГНАЛ ПО ПАРЕ EURO/USD (анализ COT-отчета)

Одного этого достаточно для разворота по европейской валюте.

EURO накануне разворота, притом обратное движение будет крупным, а возможно и резким. Я не исключаю выхода EURO/USD через 2-3 месяца в район 1.35, если Фед заявит в июне о новом QE. Вчера Билл Гросс в интервью сказал, что ожидает в июне запуска операции «Твист MBS».

Почему я уделяю такое внимание EURO? Потому что в фокусе европейский долговой кризис и Греция, и поведение EURO - определяющее для рискованных активов.

Что касается Греции, то думаю, что это не столько рыночный, сколько медиа-феномен.

При этом EURO/AUD снижается уже пять сессий, что является позитивным моментом для рискованных активов.

Несмотря на сильное давление на EURO и рискованные валюты американский фондовый рынок вчера к концу сессии ликвидировал -1%, который был у него на открытии.

Считаю, что разворот, если еще не произошел, то произойдет в ближайшие дни...

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Амеры сделали отбивку к 1294 по фсипу и выкупились, закрывшись у нулей. Сегодня утром 1314, в принципе можно идти вверх, цель 1350-1360. Немцы по итогам двух последних сессий остались в небольшом минусе, а вот наши опять сыграли роль деревенского дурачка, -3.5% по мамбе по итогам двух последних торговых дней, хуже только торговалась клубника с Земли в регионе Альфа-Центавры (сильно подпортилась по дороге). Мамба закрылась на 1256, и теперь отстает по значению от фсипа почти на 60 пунктов, вместо того, чтобы как минимум быть вровень.

Так что пока есть все предпосылки выкупить эту неделю выше 1320. Рынок не столько слабый, сколько запуганный, покупатели покупают очень робко, как будто в советское время из-под полы на черном рынке, а продавцы смело и непонятно с какой такой смелости шортят и заливают все отскоки. Так что пришла пора реально шугануть медведей. Как бы кто-то где-то там у нас порой ни хотел бы сделать покупки у 1200 и ниже, сейчас надо тащить рынок вверх, заставляя их делать покупки выше, так что играем в лонгах и от лонга с расчетом, что сегодня начнут откупаться большие шортисты, и во второй половине дня рост подхватят другие, возможно получится трендовый день вверх, а почему бы и нет?

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

Фондовые рынки продолжает лихорадить в конце мая. На биржи поступают противоречивые новости и слухи, из-за которых индексы шарахаются в разные стороны. Если во вторник вечерняя сессия по фьючерсу РТС завершилась падением на -1,6%, то уже в среду мы видим аналогичный рост также после окончания регулярных торгов. Не суть важно, какие новости этому способствовали, главное – это действия спекулянтов. Зачастую именно повышенная волатильность фондовых индексов возле годовых минимумов и максимумов может говорить о возможной смене направления рынка. Напоминаем, что сейчас – 24 мая, а именно в эти числа в прошлом и позапрошлом годах завершилась «майская» коррекция наших рынков.

Благодаря тому, что вчера инвесторы на фондовых биржах США сумели выкупить глубокую просадку в своих индексах, есть шанс, что сегодня мы не увидим падения индекса ММВБ ниже 1250 п. и на какое-то время рынок вступит в зону волатильной консолидации. В самом деле: фьючерс РТС в среду удержал позиции выше психологически важного рубежа 125 тыс. п., да и индекс ММВБ также не обновил свои годовые минимумы. Почти все ликвидные акции сейчас торгуются выше минимальных отметок прошлой пятницы. Теперь, если движение вниз не получит дальнейшего подтверждения стоит ждать усиления спроса на акции в случае выхода подъема индекса ММВБ выше отметки 1305 п. Здесь сейчас проходит как горизонтальное сопротивление (максимум этой недели), так и верхняя граница нисходящей формации, начатой в первых числах мая. В случае реализации сценария роста, мы рекомендуем делать ставку на акции Сбербанка, Лукойла, Северстали, Уралкалия и МТС. Кстати, сегодня вечером закрывается реестр акционеров ГМК НорНикель.

В четверг утром вышла не слишком сильная статистика из Китая, где индекс деловой активности PMI HSBC в обрабатывающей промышленности в мае опустился до отметки 48,7 п. против 49,3 п. в апреле. В 10-00 в Германии выходят данные по ВВП за 1-й квартал. В 10-58 Франция опубликует индекс деловой активности в производственном секторе и секторе услуг (Manufacturing & Services PMI)за май. Аналогичные данные по Германии выходят в 11-28 мск. Совокупная статистика деловой активности в секторе услуг и промышленности еврозоны выхолит в 11-58 мск. В 12-00 Германия опубликует индекс экономических условий и экономических ожиданий Ifo за май. В 12-30 Великобритания выдаст свои данные по росту ВВП за 1-й квартал. В 16-30 в США будет опубликован отчет по числу обращений за пособием по безработице, а также данные по объему заказов на товары длительного пользования в США за апрель.