Удачного вам дня, господа трейдеры!

ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 3 января 2012 ГОДА.

Индекс S&P500 закрылся в последний день года ниже 200-дневной скользящей средней и на 0,003% ниже закрытия предыдущего года.

Последнее обстоятельство мне представляется символическим.

Для меня было неожиданным, что плеймейкеры не смогли ( или не захотели) закрыть год выше закрытия предыдущего года. Мне это непонятно. Но, в любом случае, это можно воспринимать только как негативный сигнал.

Это укороченная торговая неделя и на ней нет никаких важных событий кроме минуток Феда.

Вчера Европа плюсовала, притом отдельные страны очень сильно: Германия, например, показала +3% (и сейчас растет больше чем на 1%). Американский фьюч пока еще не торгуется (торговля наверно начнется в 15 по Москве), но если бы он торговался, то наверно показывал примерно +1% - в районе 1262-1265 пунктов. Это соответствует значению индекса выше 200-дневной скользящей средней.

200-дневные скользящие средние основных американских индексов спрямились (Dow и NASDAQ практически абсолютно).

Есть возможность обновить максимумы ноября-декабря по индексу S&P500 на 1269,37. Скорее всего, этот произойдет сегодня. Затем последует коррекция, но в конце недели возможна (хотя не обязательна) еще одна волна роста в район октябрьских максимумов.

Не позднее следующего понедельника я ожидаю разворота и продолжительного тренда вниз. Хотя снижение при этом может оказаться не таким существенным; пока это трудно сказать, поскольку неизвестно, как будет развиваться долговая ситуация в еврозоне.

Основные события января:

5 января: крупное размещение госдолга во Франции

9 января: по неофициальным данным должна состояться встреча Меркель и Саркози

10-12 января: размещение 3,10,30 year US Treasuries

12 января: заседание ЕЦБ (ожидается понижение ставки на 0,25%)

13 января: крупное размещение госдолга в Италии

19 января: крупное размещение госдолга во Франции

23-24 января: встреча министров финансов еврозоны

24-25 января – двухдневное заседание ФОМС

24-26 января: размещение 2,5,7 year US Treasuries

30 января – евросаммит

30 января: крупное размещение госдолга в Италии

Потенциальные угрозы:

ПОНИЖЕНИЕ РЕЙТИНГА ФРАНЦИИ И ДРУГИХ СТРАН

Произойти может в любой момент и случится в тот момент, когда это будет выгодно американским монетарным властям

ПОВЫШЕНИЕ МАРЖИНАЛЬНЫХ ТРЕБОВАНИЙ ПО ИТАЛЬЯНСКИМ ДОЛГОВЫМ БУМАГАМ СО СТОРОНЫ LCH.CLEARNET И ДРУГИХ КЛИРИНГОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Насколько мне известно, для 10-летних бумаг критическим является значение спрэда больше 500 пунктов в течение 3 дней. Скорее всего, мы увидим повышение маржинальных требований на следующей неделе.