Фьючерс индекса S&P 500 приближается к нижней границе зоны повышенных объемов 1243. Немного ниже проходит мощная поддержка, сформирована минимумами марта 2008 г., июля и августа 2009 г.

Объемы торгов на прошедшей недели выросли к 14 млн., что в 1,5 раза выше средних значений. Наибольший дневной объем (3,6 млн.) зафиксирован 15.06 в среду, когда фьючерс интенсивно снижался.

Рис.1. Фьючерс индекса S&P 500 (недельный график)

Рис.2. Фьючерс индекса S&P 500 (30-ти минутный график)

Снижение индекса происходит в канале. Не зафиксировано ни позиционных продавцов, ни позиционных покупателей. Объемы резко возрастают только на новостях или тогда, когда разворот очевиден. Объемы снижения более существенные, чем объемы роста. Канал несколько раз расширялся вниз, что также свидетельствует о слабости покупателей.

Предполагаю дальнейшее снижение фьючерса индекса S&P 500 в канале, то есть с коррекциями вверх.

С уважением,

Василий Карабын

В последний день мая фьючерс индекса S&P 500 двинулся за стопами медведей, поверивших в незыблемость верхней границы нисходящего канала. Этот отчаянный рывок вверх закрыл майскую свечу выше середины, создавая надежду быкам. Но уже в первый день июня началось амплитудное движение вниз, которое пробило минимум мая и большую фигуру 1300.

Рис.1. Фьючерс индекса S&P 500 (дневной график)

Технически можно говорить о расширении коридора. По теории Volume Spread Analysis (VSA) мы идем тестировать зону проявления мощных покупателей 15-16 марта. Зона довольно широка: 1284-1243. В случае повторного проявления мощных покупателей, имеем шансы увидеть беспрецедентное шоу господина Бернанке под названием “последний рывок QE2”. Если зона будет пробита, будем искать покупателей ниже, вероятно намного ниже.

Рис.2. Фьючерс индекса S&P 500 (5 минут)

Наша цель (зона повышенных объемов) близка и нет видимых преград к ее достижению. Но поскольку позиционных продавцов мало, то снижение будет малоамплитудным, возможно с корекциями.

Вывод. Направление вниз. Цель 1284-1243. Конфигурация движения будет во многом зависеть от новостного фона.

С уважением,

Василий Карабын

За прошедшую неделю 16-20 мая фьючерс индекса S&P 500 сначала во вторник сходил к 1316, обновив минимум, затем направился к верхней границе нисходящего канала намеченного нами ранее. Наибольшие объемы зафиксированы 17 мая во вторник, когда фьючерс покупатели развернули вверх и 23 мая в пятницу – уже продавцы вернули индекс во внутрь канала. Объемы на лоу (вторник) и хаях (пятница) почти одинаковы, что не дает четких обоснований для движения фьючерса. Но анализ объемов в сочетании с движением цены внутри канала свидетельствует о большей агрессивности покупателей, которые предприняли покупки, не давая фьючерсу протестировать нижнюю границу канала. Следует также учесть, что рынок развернули вверх после плохих новостей строительной индустрии США.

Рис.1. Фьючерс индекса S&P 500 (дневной график)

Заглянув во внутридневные баталии на графике М 30 можем предположить о большой осторожности игроков, в особенности медведей, присущую больше “рыночной толпе”. 20 мая медведи уверенно с открытия сессии вернули фьючерс во внутрь канала и в зону скопления больших объемов месяца (зеленый цвет на графике), но силы медведей не хватило, чтобы выйти из этой зоны вниз. Поохотившись за деньгами приверженцев пробойной стратегии (проколов на 0,25 пункта лоу дня) “кукловоды” развернули фьючерс вверх. Из месячной зоны больших объемов мы вышли в пятницу, но мощные продавцы должны были продемонстрировать свою силу на хаях дня, где S&P 500 куролесил с12:30 до14:30 по Восточному времени США. Амплитудное движение вниз на приличных объемах началось только в 15:30.

Рис.2. Фьючерс индекса S&P 500 (30 минутный график)

Заключение: Быки вроде как агрессивней, но локальный тренд вниз, крупных игроков нет (или очень осторожны). Рынок неопределен. Ждем понедельника.

С уважением,

Василий Карабын

Добрый день, Господа!

Анализ цены и объемов фьючерса S&P 500 в среднесрочной перспективе (неделя) создает предпосылки для движения вверх поскольку:

• 5-6 мая фьючерс нарисовал успешный тест ближайшей зоны повышенных объемов, последующие свечи подтвердили желание идти вверх. Похожая ситуация была 16-17 марта;
• последние максимумы сформированы свечами с объемами торгов несколько ниже средней величины, что указывает на отсутствие агрессивных продавцов;
• сформирован канал вверх.

Отменить сценарий покупок на сегодня может плохой торговый баланс США, или другая медвежья новость. Вероятность сегодняшнего движения вверх и вниз - одинакова. Но в любом случае, к активным продажам большие деньги пока не готовы, и среднесрочно следует ожидать движения вверх.

С уважением,

Василий Карабын