• Введение в свечной анализ
• Подобия и отличия
• Молот и перевернутый аптраст
• Падающая звезда и аптраст
• Поглощение и подтверждение объемом
• Выводы

Введение в свечной анализ. Японские свечи, как способ представления динамики цены, своими корнями уходят в 18 век. Уже тогда в Осаке функционировала биржа риса, на полу которой заключались фьючерсные контракты (пустые рисовые купоны). Известны трактаты Сокью Хонма из Сакаты о методах рыночной торговли, датированные 1700 годом. Его считают основоположником свечных графиков.

В западную биржевую практику свечные графики вошли в прошлом столетии благодаря книгам Стива Нисона и Грегори Морриса.

Подобия и отличия. На первый взгляд между элементарными фигурами Volume Spread Analysis и моделями японских свечей много общего. Действительно, молот очень напоминаетперевернутый аптраст, илиперевернутый псевдо аптраст, а падающая звезда – аптраст, псевдо аптраст. Главное отличие в том, что метод VSA акцентирует внимание трейдера на изучение объема. В свечном анализе параметр объема не рассматривается. Сравнение фигур VSA с эталонными свечами свечного анализа будет способствовать более четкой и быстрой идентификации элементарных ячеек Вайкоффа на графиках цены и объемов.

Читать дальше

Изучая график фьючерса индекса S&P500 с позиций Volume Spread Analysis можно, с высокой долей вероятности, предполагать, что начиная с конца марта, мы находимся в периоде аккумуляции.

Рис.1. Фьючерс индекса S&P 500 (дневной график)

Подтверждением этому является успешный тест зоны повышенных объемов в конце июня – начале июня. Вопрос в другом, будит ли еще один тест зоны 1240-1260, или оттолкнувшись от уровня 1300 начнется ралли. Ответ на этот вопрос мы увидим в ближайшие дни, поскольку начался период отчетов. Предполагаю, что мы имеем 0,5-0,6 вероятности того, что ралли начнется без возвращения к 1240. В пользу такого сценария свидетельствует Перевернутый Аптраст (Reverse Up-thrust) 12 июля. Продолжительность фазы накопления на текущий момент составляет около 3,5 месяцев, в 2010 году аккумуляция происходила 3 месяца 10 дней; не было только “вытряхивания слабых держателей” резким проколом зоны повышенных объемов (по аналогии с 29.06-06.07 2010 г).

Рис.2. Фьючерс индекса S&P 500 (дневной график). Фаза аккумуляции 2010 г.

Вывод. Присутствует значимая вероятность того, что период аккумуляции близок к завершению. Предполагаю кратковременное движение вверх. Для более продолжительных инвестиций, ждем вытряхивания "слабых" покупателей резким движением вниз. Предлагаю уже начинать искать сильные акции для входа в лонг после вытряхивания "пасажиров".

С уважением,

Василий Карабын