В РФ проходят праздники с очень интенсивным потоком новостей. Тем временем в мире идет сырьевое ралли, которое бомбой упадет на мировую экономику. На отчеты компаний пока никто не смотрит, так как ситуация меняется молниеносно - ограничения, санкции, выход из бизнеса. Банка дали отсрочку на отчеты по МСФО и РСБУ до октября! Так что в данном выпуске я сосредоточусь только на сырье и индексах. Только за понедельник 7 марта резко взлетела в цене нефть, Никель, Пшеница, Цинк, Платина, Палладий. Ниже размещу диаграммы изменения стоимости сырья за день и с начала года: Изменение стоимости на середину дня 7 марта в $: Изменение стоимости с начала года в $: Изменение стоимости с начала года в рублях: фьючерс на Никель превысил 4000$ за тонну! С начала военной операции он прибавил 60%! Нефть очень волатильна - дневная амплитуда составляет более10%. Котировки закрепились выше 120$ за баррель и в моменте была 138$/ С момента военной операции +30% Алюминий 3600$ за тонну. В рублях вообще страшно говорить сколько. С момента операции +16% Медь с момента операции +13% Олово +6% Цинк +13,5% Золото +4% Серебро +6,5% Платина +5% Палладий +26% Газ в Европе вырос в 2 раза с 24 февраля! Базовые цены на сталь прошлой неделе выросли на 22% до 1 160 евро ($1 257) за тонну, что является самым высоким показателем с августа. Ну и особняком стоит пшеница. Цены с 24 февраля взлетели на четверть. Доля мирового экспорта пшеницы, кукурузы и химических удобрений из России, Украины и Беларуси: Потоки отгрузок в 2019 году выглядели так: С РФ проблемы с оплатами и доставкой! Дикая нехватка удобрений и цены на них! В итоге имеем взлет цен на все продовольствие! Из-за эмбарго и творящегося хаоса Кредитно-дефолтный своп на РФ улетел в небеса: Основные фондовые рынки от Европы до Азии движутся к "медвежьим" рынкам - падение более чем на 20% от максимумов - на фоне опасений инфляционного шока, а также взлета сырой нефти на фоне перспективы запрета поставок из России. ▪️Euro Stoxx 50, DAX, CAC 40 упали на 20% от недавних максимумов. ▪️UBS GWM понижает рейтинг акций глобальных компаний и еврозоны до нейтрального на фоне военных рисков! Индексы В итоге видим занимательное падение Европейских индексов. К сожалению это произносится с сарказмом, так как Россию загнали в тупик. Остается только улыбаться, как европейские политики стреляют себе в ногу! Немецкий DAX потерял от максимумов более 20%. Замечу что тот армагедон, который может случится, начиная с Греции, Италии или Португалии еще не начался. А Банки Еврозоны уже находятся в Пике! Французский CAC 40 - падение с максимумов 18% Британский FTSE 100 смотрится лучше, но также потерял 10% с максимумов В Америке напряженный фон также пошел по фондовому рынку: Индекс Nasdaq в понедельник терял 2,5%. Падение с максимумов 20%. S&P теряет 2%. Серьезно теряют бигтехи и банки. Главный сигнал, который предшествует экономическому коллапсу может сработать - инверсия кривой доходности американских трежерис. В итоге ждем открытия рынка. Зная, что 1 триллион рублей из ФНБ потратят на покупку акций Хочется верить, что остановка торгов на неделю была с целью подготовки к открытию. Надеюсь что второй раз такую распродажу, как 24 февраля не устроят. Мне же кажется, что с утра будет падение на планку, а потом мы увидим айсберги в стаканах на покупку от ВЭБА. Брокеры говорят что спрос на акции высокий. Желание покупать также. Если в экономике и банковском секторе нужно будет латать дыры, то могут включить печатный станок. Если это произойдет, то индекс мосбиржи уже не будет 3000-4000 пунктов. Посмотрите кейс Аргентины или Турции - как рынок рос на инфляции. Вообще, надо сказать, покупка подешевевших Российских активов сейчас, для руководства страны, дело заработка. Купить за бесценок бизнес, на котором завязана российская экономика - почему нет! Нет денег- так напечатаем! Взять тот же Газпром - при чистой прибыли в 2 триллиона рублей, его капитализация 5,4 триллиона. Такого никогда не было. В 1998 году таких дивидендов в бумагах РФ не было, таких прибылей не было. Причем канцлер германии и Премьер министр Великобритании сказали что извините, но без поставок из РФ мы не протянем. Будем уменьшать зависимость, но не сегодня! Европа выстрелила себе в ногу. Промышленность не выдержит таких цен на энергию. Точка кипения близко. Мир это замкнутая система - если металла Европе нужно будет меньше, так как упадет спрос на их авто из-за эмбарго, значит он будет нужен Китаю! Ездить то нам на чем то надо? Мое мнение, что поставки импортных комплектующих, электроники и всего того, чего мы не производим - будет проходить через Азербайджан, Казахстан, Армению и тд. Бизнес найдет лазейки. Остаемся оптимистами и верим в лучшее!
|