Полная версия  
18+
0 0
253 посетителя
m

Блог пользователя mtolmacheva

Аналитические идеи от ИК "ВЕЛЕС Капитал"

Актуальные прогнозы по акциям российских и зарубежных компаний компаний
11 – 20 из 451 2 3 4 5
m
mtolmacheva 19.10.2020, 16:34

Норильский никель: операционные результаты (3К20)

Норникель представил сильные операционные результаты за 3-й квартал 2020 г.

Производство. В 3-м квартале 2020 г. производство никеля выросло на 5% г/г до 60 тыс. т, меди – сократилось на 2% г/г до 119 тыс. т из-за плановых ремонтных работ и снижения переработки сырья, купленного у ГК «Ростех». Производство палладия увеличилось на 9% г/г до 783 тыс. унций, платины – на 16% г/г до 190 тыс. т. благодаря расширению мощностей на Кольской ГМК. Норникель оставил без изменений производственный прогноз на 2020 г.

Ожидания. Текущие цены на ключевые для компании металлы находятся выше уровней 2019 г., что в совокупности с расширением производства должно обеспечить ударные финансовые результаты во 2-м полугодии 2020 г. Основным драйвером роста показателей станет палладий, ралли цен на который возобновилось после мартовского падения. Слабый рубль также окажет существенную поддержку финансовым метрикам компании. Норникель оценил ущерб от разлива топлива на ТЭЦ-3 в 21 млрд руб. против оценки Росприроднадзора в 148 млрд руб. Ранее мы допускали уменьшение размера штрафа и считаем, что компания по-прежнему имеет хорошие позиции в рамках судебного разбирательства. Потенциальное снижение оценки ущерба приведет к расформированию резерва, созданного в 1-м полугодии, и росту EBITDA во 2-м полугодии 2020 г. Мы сохраняем рекомендацию «Покупать» для акций Норникеля с целевой ценой на уровне 23 353 руб.

1 0
Оставить комментарий
m
mtolmacheva 19.10.2020, 11:33

Ежедневный обзор от 19.10.2020: есть риски продаж

Есть риски возвращения к продажам

Внешний фон на открытии торгов понедельника складывается неоднозначный. Цены на нефть умеренно снижаются после схожей динамики в конце прошлой недели, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу, после позитивного начала дня, завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,5%. Хуже рынка на этот раз чувствовал себя сектор высоких технологий. Индикатор S&P 500 при этом остался ниже 3500 пунктов. Участников порадовали данные об ускорении темпов роста розничных продаж США в сентябре, а также индекса потребительского доверия Университета Мичиган в октябре. Неопределенность относительно нового пакета экономической помощи и усугубления ситуации с вирусом, однако, продолжала давить на рынок.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,6%. На биржи после высказывания спикера Палаты представителей Нэнси Пелоси вернулся оптимизм относительно возможного одобрения пакета стимулирующих мер до президентских выборов. Для этого законодателям придется согласовать программу до вторника.

Торги в Европе завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,65%, который отвоевал примерно половину понесенных днем ранее потерь. На этой неделе в регионе будут следить за развитием ситуации с коронавирусом и возможным вводом новых ограничений в крупнейших экономиках мира. Нерешенным также остается вопрос с торговой сделкой ЕС и Великобритании по Brexit.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 увеличился на 1,1%. Фондовые индексы Китая, однако, теряют в пределах 1%. Австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,85%. Статистика показала увеличение ВВП Китая в 3-м квартале на 4,9% г/г (ожидалось +5,2%) после его повышения на 3,2% кварталом ранее, что несколько испортило настроения. Тем не менее темпы роста розничных продаж (+3,3% г/г) и промышленного производства (+6,9% г/г) страны в сентябре превысили прогнозы.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют в пределах 0,5% после сдержанного снижения в пятницу. Рынку по-прежнему сложно найти веских драйверы восходящего движения в условиях рисков относительно мирового спроса и перспективы роста предложения. Так, число нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе вновь увеличилось – со 193 до 205 единиц, что предвещает рост нефтедобычи в стране. В России и Саудовской Аравии при этом подтвердили готовность координировать усилия для поддержания стабильности на рынке.

События дня

  • выступление главы ФРС Джерома Пауэлла (15.00 мск)
  • выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард (15.45 мск)
  • выступления представителей ФРС (в течение дня)
  • операционные результаты Норникеля и РусАгро за 3-й кв 2020 г
  • квартальные результаты Halliburton

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу, после обновления многонедельных минимумов, завершили торги без единой динамики. Рублевый индикатор поднялся к 2800 пунктам, от которых можно рассчитывать разве что на отскок к сопротивлению 2860 пунктов. На предстоящей неделе в целом сохраняются риски более масштабного нисходящего движения в район 2700 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 2760-2840 пунктов.

Рубль на Мосбирже в пятницу прибавил в пределах 0,5% к доллару и евро, не оставляя попыток вернуться к восходящему тренду. Пара доллар/рубль завершила день ниже 78 руб, а при пробое 77,60 руб может развить коррекцию к 76 руб. Пара евро/рубль остается в районе 91 руб, способность отвоевать который может направить ее на пробой 90 руб, а далее – к 89,50 руб. Однозначно хорошей для рублевых “быков” новостью является потеря российской валютой импульса к снижению.

Утром российские фондовые индексы и рубль могут выйти в умеренный плюс, следуя за улучшением настроений на американских фьючерсных рынках. В остальном мировая обстановка остается спокойной. В ближайшие дни как в РФ, так и за рубежом продолжится сезон квартальных отчетностей, который наряду с новостями в отношении мер экономической поддержки, макроданными и вирусными сводками будет влиять на общую динамику. На биржах РФ сохраняются риски возвращения к продажам, так как веских внутренних драйверов повышения у индексов пока нет.

Больше аналитики здесь

1 0
Оставить комментарий
m
mtolmacheva 16.10.2020, 18:36

Аэрофлот: негатив в моменте, рост в перспективе

В эпидемию Covid-19 были приняты значительные меры по поддержке ликвидности Аэрофлота. Одной из них является и недавнее размещение дополнительного пакета акций на сумму 80 млрд руб. На наш взгляд, хотя цена размещения оказалась сильно ниже рыночных котировок, рынок в данный момент излишне скептически относится к Аэрофлоту, недооценивая его долгосрочный потенциал. Мы обновили модель с учетом параметров размещения, операционных показателей за 9М20, а также деталей стратегии 30/30. Несмотря на наш скептицизм в отношении реализуемости некоторых положений стратегии, мы считаем, что даже частичное ее исполнение позволит компании заметно укрепить позиции на рынке РФ. Продажа дальневосточной компании обеспечит приток денежных средств и избавит от активов, не вписывающихся в стратегию развития. Для оценки справедливой стоимости акций Аэрофлота мы использовали 8-летнюю DCF-модель с WACC 13,6%. Мы исходили из реалистичных предпосылок на 2020 г., а именно падения предельного пассажирооборота в 2020 г. на 52% cо снижением занятости кресел до 75% на уровне группы. Мы понижаем целевую цену до 75,6 руб. с рекомендацией «Покупать».

Скачать полный обзор

1 0
Оставить комментарий
m
mtolmacheva 16.10.2020, 15:48

Алроса: операционные результаты (3К20)

АЛРОСА представила нейтральные операционные результаты за 3-й квартал 2020 г.

Производство. Добыча алмазов в 3-м квартале 2020 г. снизилась на 24% г/г до 9,2 млн карат в связи с остановкой работы нескольких рудников в рамках антиковидных мер. Снижение производства позитивно для финансового положения компании, так как позволяет распродавать накопленные запасы.

Продажи и запасы. Объем реализации алмазной продукции в 3-м квартале 2020 г. сократился на 21% г/г до 5 млн карат. При этом в августе-сентябре продажи превысили уровень предыдущего года на 25%, что свидетельствует о достаточно быстром выходе отрасли из кризиса. Однако по итогам 3-го квартала 2020 г. добыча оказалась выше продаж на 4,2 млн карат, вследствие чего запасы алмазов выросли до рекордного уровня в 30,6 млн карат. На недавней встрече с В.В. Путиным президент АЛРОСА С.С. Иванов заявил о скором оформлении сделки с Гохраном, точный объем которой до сих неизвестен и должен колебаться в пределах 0,5-1 млрд долл. Тренд на снижение производства, рост продаж и сделка с Гохраном позволят компании снизить запасы алмазов в 2021 г., что приведет к росту свободного денежного потока, служащего базой для расчета дивидендов.

Состояние отрасли. С августа 2020 г. алмазная отрасль демонстрирует устойчивые признаки восстановления. В США и Китае отмечается бурный рост продаж ювелирных изделий, который должен ускориться в период декабрьских праздников. В сентябре 2020 г. продажи ювелирных украшений в США увеличились на 8% г/г, в Китае – на 15% г/г. В Индии гранильный сектор постепенно возвращается к нормальному функционированию. За период пандемии ограночные предприятия истощили запасы сырья, и с августа возобновили закупки алмазов в ожидании высокого праздничного сезона. В сентябре 2020 г. чистый импорт алмазов в Индию вырос на 15% г/г. Однако менеджмент АЛРОСА отмечает, что говорить о полном восстановлении отрасли можно будет только по итогам праздничного сезона.

Ожидания. На данный момент АЛРОСА благоприятствует целый ряд факторов, среди которых мы выделяем быстрое восстановление мирового алмазного рынка, нацеленность менеджмента на реализацию запасов, гос. поддержка в форме продажи алмазов в Гохран и девальвация рубля. Главным риском остается вторая волна COVID-19, способная испортить продажи в течение праздничного сезона в США и Европе. Котировки компании существенно отстали от рынка и на фоне постепенного выхода компании из кризиса могут продемонстрировать дальнейший рост. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для акций АЛРОСА с целевой ценой на уровне 95,9 руб.

1 0
Оставить комментарий
m
mtolmacheva 16.10.2020, 15:44

Яндекс: прекращение переговоров с TCS Group

22 сентября Яндекс сообщил, что ведет переговоры с TCS Group о покупке компании за 5,48 млрд долл. Сегодня компании выпустили заявления в которых сообщили о прекращении переговоров. Яндекс сообщает, что интернет-компании не удалось договорится об условиях сделки с основными акционерами группы. Мы оценивали данную сделку как долгосрочный позитив для Яндекса с точки зрения укрепления экосистемы. Тем не менее мы не включали TCS Group в наши оценки стоимости интернет-компании и наш общий взгляд после прекращения переговоров не изменился. Мы по-прежнему рекомендуем «Покупать» акции Яндекса с целевой ценой 5 378 руб. за бумагу.

Прекращение переговорного процесса означает, что компании предстоит искать другие пути для развития финансовых сервисов. У Яндекса по-прежнему имеется значительный запас ликвидности на счетах, что, на наш взгляд, позволяет применять широкий спектр решений для данной дилеммы. В частности, самостоятельный запуск новых проектов, покупка более мелких игроков, партнерства и др. Общий фундаментальный профиль Яндекса, по нашему мнению, все еще достаточно привлекательный и предлагает неплохие перспективы роста бизнеса. В том числе в развивающемся на фоне пандемии e-commerce.

Как сообщили СМИ представители TCS, группа более не находится в переговорном процессе с кем бы то ни было и продолжит развивать бизнес самостоятельно.

1 0
Оставить комментарий
m
mtolmacheva 16.10.2020, 10:34

Ежедневный обзор от 16.10.2020: настроения нельзя назвать оптимистичными

Настроения нельзя назвать оптимистичными

Внешний фон на открытии торгов пятницы складывается умеренно негативный. Цены на нефть продолжают сдержанное снижение, а настроения на мировых фондовых площадках в основном пессимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в четверг завершились снижением трех основных индексов на 0,1-0,5%, которые, однако, отвоевали существенную часть утерянных в течение дня позиций. Индикатор S&P 500 оставался ниже 3500 пунктов, что подтверждает риски коррекционного движения в район 3400 пунктов. Инвесторов в четверг насторожили данные о неожиданном увеличении числа первичных обращений за пособиями по безработице почти до 900 тыс. Данный факт, наряду с отсутствием стимулирующих мер и усугублением мировой ситуации с коронавирусом, не позволяет с оптимизмом смотреть в будущее.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. В пятницу рынки ждет публикация ряда важных макроэкономических данных, которые могут повлиять на ход торгов – в частности, динамики розничных продаж и промышленного производства.

Торги в Европе завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 2,5%, который смог отступить от минимумов дня. Усугубление вирусной ситуации в таких странах как Великобритания и Франция всерьез обеспокоило участников. Страны ужесточают ограничительные меры, призванные сократить контакты между людьми.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 0,35%. Фондовые индексы Китая изменяются разнонаправленно, в пределах 1%. Австралийский S&P/ASX 200 потерял около 0,5%. Дополнительной причиной для беспокойства в регионе стала подготовка к принятию в Китае закона о возможном ограничении экспорта ряда товаров в целях обеспечения национальной безопасности.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют около 1% после незначительного снижения накануне. В четверг котировкам удалось отвоевать почти все внутридневные потери после того, как отчет Минэнерго США показал существенное сокращение запасов нефти, нефтепродуктов и нефтедобычи в стране. В целом рынок остается под давлением сильного доллара и ухудшения перспектив спроса из-за распространения коронавируса. Пока котировки расположены ниже максимумов сентября (43,57 долл и 41,47 долл соответственно), не стоит рассчитывать на уверенное восходящее движение.

События дня

  • окончательный индекс потребительских цен еврозоны в сентябре (12.00 мск)
  • торговый баланс еврозоны в августе (12.00 мск)
  • розничные продажи США в сентябре (15.30 мск)
  • промышленное производство США в сентябре (16.15 мск)
  • предварительный индекс потребительского доверия Университета Мичиган в октябре (17.00 мск)
  • ежегодные встречи МВФ (виртуально)
  • операционные результаты АЛРОСы за 3-й кв 2020 г
  • день инвестора Евраза
  • акции Полюса последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2020 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в четверг существенно снизились и обновили многонедельные минимумы. Рублевый индикатор, однако, устоял выше психологически важной отметки 2800 пунктов, от района которой может развить коррекционный отскок ближе к сопротивлению 2860 пунктов. Индекс РТС, в свою очередь, пока удерживается выше 1100 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 2780-2860 пунктов.

Рубль на Мосбирже накануне ослаб в пределах 0,6% к доллару и евро. Пара доллар/рубль поднялась выше 78 руб, но отступила от сопротивления 78,20 руб, пробой которого открывает дорогу к 79 руб. Пара евро/рубль в течение дня подходила к 92 руб, но в том числе ввиду слабости евро на международных рынках скорректировалась к 91 руб. Основным краткосрочным трендом для рубля остается нисходящий. Картина изменится в случае закрепления валютных пар ниже 76,60 руб и 90,50 руб соответственно.

Утром российские фондовые индексы могут выйти в небольшой плюс в рамках отскока после снижения накануне. Американские индикаторы и нефть в четверг отступили от минимумов и пытаются стабилизироваться на торгах в пятницу. В то же время настроения в конце недели нельзя назвать оптимистичными, поэтому продажи вскоре могут вернуться на рынки. Значимых поводов для укрепления нет пока и рубля. Полюс сегодня последний день можно купить с дивидендами за первое полугодие, что должно поддержать бумагу наряду с положением цен на золото выше 1900 долл/унц.

Больше аналитики здесь

1 0
Оставить комментарий
m
mtolmacheva 15.10.2020, 17:15

X5 Retail Group: операционные результаты (3К20)

Группа X5 представила сильные операционные результаты за 3К 2020 г. Темп роста чистой розничной выручки ускорился до 15,4% г/г при продолжающемся замедлении роста торговой площади. Значительный внутренний туризм, слабость сектора HoReCa, ускорение продуктовой инфляции, а также всплеск продаж в июле позволили продемонстрировать самый сильный рост сопоставимых продаж с 1К 2017 г. Мы полагаем, что финансовые результаты ритейлера также окажутся достойными с увеличением валовой рентабельности и рентабельности EBITDA на 0,5 и 0,9 п.п. г/г соответственно.

Чистые розничные продажи группы выросли на 15,4% г/г до 485,5 млрд руб., немного опередив наш прогноз. LFL-продажи увеличились на 6,9% г/г при росте среднего чека на 8,8% и падении трафика на 1,8%. Структура роста сопоставимых продаж ожидаемо выровнялась по сравнению с предыдущим кварталом после выхода населения из самоизоляции. Продуктовая инфляция за период ускорилась с 3,6% до 4,3%, что также поддержало продажи. Торговая площадь увеличилась на 9,6% г/г против +10,7% во 2К и +11% в 1К, что примерно соответствует нашему прогнозу. Плотность продаж на кв. м. выросла, согласно нашим расчетам, на 4,8% г/г, что является самым высоким показателем за последние несколько лет.

Продажи сети Перекресток продемонстрировали более быстрое восстановление, чем мы ожидали, что связано со значительным ростом торговой площади на 21,8% г/г. За период в пользование сети было дополнительно передано 5 гипермаркетов. Продажи сети Карусель на фоне трансформации и сокращения торговой площади снизились на 44,3% г/г.

X5 сообщает, что сервисы экспресс-доставки внесли вклад в рост продаж сетей Пятерочка и Перекресток на уровне 0,3 и 0,4 п.п. соответственно. Новые бизнесы, включая онлайн-гипермаркет и 5Post, показали рост выручки на 224% г/г до примерно 3 млрд руб. Доля онлайн-продаж в Москве по итогам сентября составила 2,2%. Количество магазинов в новой концепции на конец квартала составило 1 670 шт. или 10% от общего числа. Обновленные магазины, как следует из сообщения, продолжают демонстрировать рост LFL-продаж более 10%.

Увеличение числа заражений препятствует восстановлению активности населения и сектора HoReCa, что, на наш взгляд, продолжает благотворно влиять на продажи магазинов «У дома». Мы полагаем, что X5 продемонстрирует достойные финансовые результаты 26 октября. Также 27 октября компания представит обновленную трёхлетию стратегию в рамках дня инвестора. Наша рекомендация для бумаг X5 по-прежнему «Покупать», целевая цена находится на пересмотре.

Больше аналитики здесь

1 0
Оставить комментарий
m
mtolmacheva 14.10.2020, 10:29

X5 Retail Group: прогноз операционных результатов (3К20)

X5 Retail Group: прогноз операционных результатов (3К20)

12 ОКТЯБРЯ 2020X5 Retail Group представит свои операционные результаты за 3К 2020 г. в четверг 15 октября, а 26 октября будут опубликованы финансовые результаты. После релиза финансовых результатов, 27 октября, группа проведет день инвестора, на котором менеджмент поделится деталями обновленной 3-х летней стратегии. Мы ожидаем, что квартал был удачным для компании, а медленное восстановление сегмента HoReCa и сложные эпидемиологические условия продолжают оказывать поддержку сектору. Сегмент магазинов «У дома» остается одним из основных бенефициаров. Наша рекомендация для акций X5 все еще «Покупать», целевая цена находится на пересмотре.

Согласно нашим расчетам, чистая розничная выручка X5 выросла в 3К на 14,8% г/г до 483,1 млрд руб. Прирост обеспечат увеличение совокупной торговой площади на 9% г/г и рост сопоставимых продаж на уровне 6-7%. По итогам первой половины квартала менеджмент группы сообщил о росте выручки на 16,1% г/г (+19,3% г/г в сети «Пятерочка») и LFL на 7,6% г/г (+9,3% г/г в сети «Пятерочка»). Июль оказался особенно сильным месяцем с точки зрения продаж на фоне активизации населения после самоизоляции. Мы предполагаем, что на протяжении 3К основной рост LFL пришёлся на средний чек, в то время как трафик оставался отрицательным, но, вероятно, эффект был уже менее ярко выраженным, чем в предыдущем периоде.

Мы ожидаем увидеть рост продаж в сети Пятерочка на 17,9% г/г при увеличении торговой площади на 11,2% г/г. Магазины у дома остаются основными бенефициарами пандемии и фиксируют значительный рост плотности продаж. Некоторое положительное влияние уже могут оказывать обновленные магазины и открытые в новом формате. Всего X5 уже сообщило об открытии примерно 1,6 тыс. магазинов с новым CVP или около 9% от общего числа.

Сеть «Перекресток» продолжила восстанавливаться после сложного 2К. Мы ожидаем, что продажи супермаркетов выросли на 15,6% г/г, а LFL-продажи также будут ниже, чем у магазинов «У дома». Гипермаркеты проходят через процесс трансформации, что сказывается на финансовых результатах. Мы предполагаем, что с начала года было закрыто/передано уже 35 магазинов, и это приведет к снижению продаж на 39% г/г.

Мы ожидаем, что X5 удастся продемонстрировать высокую маржинальность в этом квартале с валовой рентабельностью на уровне 25% (+0,5 п.п. г/г) и рентабельностью EBITDA 7,7% (+0,9 п.п. г/г).

1 0
Оставить комментарий
m
mtolmacheva 14.10.2020, 10:22

Ежедневный обзор от 14.10.2020: рубль с некоторой неуверенностью тестирует важные уровни

Рубль с некоторой неуверенностью тестирует важные уровни

Внешний фон на открытии торгов среды складывается умеренно негативный. Цены на нефть немного снижаются после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках несколько ухудшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США во вторник завершились снижением трех основных индексов на 0,1-0,6%, которые, однако, отвоевали существенную часть внутридневных потерь. Индикатор S&P 500 оставался выше 3500 пунктов, что дает “быкам” неплохие шансы вернуться к покупкам. На рынке происходила фиксация прибыли после приостановки испытания вакцины против коронавируса Johnson & Johnson. Квартальные результаты JPMorgan Chase и Citigroup также не смогли вывести их акции в плюс, хотя содержали ряд явно позитивных сигналов.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют порядка 0,2% в рамках коррекции. В середине недели в США продолжится сезон отчетности, состоятся выступления представителей ФРС и будут опубликованы данные по производственной инфляции.

Торги в Европе завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%. Давление на рынок оказали продажи в США. Кроме того, ситуация с вирусом в странах региона стремительно ухудшается, что вынуждает власти рассмотреть варианты ужесточения ограничений. Компания Eli Lilly также сообщила о приостановке испытаний вакцины против коронавируса.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 увеличился на 0,1%. Фондовые индексы Китая изменяются разнонаправленно, в пределах 1%. Австралийский S&P/ASX 200 снижается на 0,3%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют порядка 0,5% после повышения накануне. На рынке продолжается боковое движение, но краткосрочным позитивным сигналом при этом можно считать увеличение котировок накануне, несмотря на резкое укрепление доллара. Еженедельный отчет Минэнерго США будет опубликован в четверг из-за праздничного дня в Штатах в начале недели, а в среду ежемесячный отчет представит Международное энергетическое агентство. На данный момент на рынке не наблюдается значимых драйверов движения.

События дня

  • выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард (11.00 мск)
  • ежемесячный отчет Международного энергетического агентства (11.00 мск)
  • промышленное производство еврозоны в августе (12.00 мск)
  • индекс цен производителей США в сентябре (15.30 мск)
  • выступления представителей ФРС (в течение дня)
  • операционные результаты Детского мира и Этанола за 3-й кв 2020 г
  • квартальные результаты Bank of America, Goldman Sachs, Wells Fargo, United Airlines

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС во вторник, после попыток подрасти, вышли в небольшой минус. Индекс Мосбиржи в очередной раз отступил от сопротивления 2860 пунктов, и, значит, скорее может быть склонен до конца недели протестировать уровень 2800 пунктов, нежели подняться существенно выше текущих значений. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 2780-2870 пунктов.

Рубль на Мосбирже во вторник укрепился в пределах 1% к доллару и евро. Пара доллар/рубль, однако, остается в районе 77 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что не позволяет с уверенностью говорить о смене тренда. Ближайшая важная поддержка для доллара расположена на 76,50 руб. Пара евро/рубль опустилась немногим ниже 90,50 руб, и если тенденция к укреплению рубля сохранится и в среду, может ускорить падение в район 88,50-89,50 руб.

Утром российские фондовые индексы и рубль, вероятно, не покажут значительных изменений ввиду сохранения неоднозначного внешнего фона. Российская валюта остается на грани более уверенного краткосрочного укрепления, но покупатели с повышенной осторожностью тестируют важные технические уровни. Среда может пройти для большинства рынков под знаком бокового движения. Инвесторы пытаются переоценить позиции перед выборами в США и продолжением сезона квартальных отчетностей.

Больше аналитики здесь

1 0
Оставить комментарий
m
mtolmacheva 09.10.2020, 11:42

Ежедневный обзор от 09.10.2020: рубль подходит к важным техническим уровням

Рубль подходит к важным техническим уровням

Внешний фон на открытии торгов пятницы складывается неоднозначный. Цены на нефть незначительно снижаются после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках в основном оптимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в четверг завершились ростом трех основных индексов на 0,4-0,8%. Индикатор S&P 500 закрепился выше сопротивления 3440 пунктов, что открывает ему дорогу к движению в район 3500 пунктов. Инвесторы черпали оптимизм из перспективы осуществления точечных стимулирующих мер в США, на которые оказался готов пойти Трамп после приостановки переговоров по масштабной программе стимулирования.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют порядка 0,3%. Законодатели, несмотря ни на что, продолжают переговоры по пакету экономической поддержки, одобрения которого, однако, вряд ли стоит ждать до президентских выборов.

Торги в Европе завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%. В опубликованных накануне протоколах ЕЦБ можно было наблюдать сигналы в пользу возможного расширения стимулирующих мер. Статистика пятницы же показала рост промышленного производства Великобритании в августе лишь на 0,7% м/м (ожидалось +3%) после скачка на 6,9% месяцем ранее.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 снизился на 0,2%. Биржи Китая после продолжительных выходных открылись ростом на 1,5-3%. Индекс деловой активности в секторе услуг страны в сентябре, по оценке Caixin, увеличился с 54 до 54,8 пункта – позитивный сигнал, но при этом композитный индикатор снизился с 55,1 до 54,5 пункта. Состояние второй по величине экономики мира в целом остается стабильным.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют порядка 0,5% после уверенного повышения накануне. В четверг рынок получил неожиданные воодушевляющие сигналы от ОПЕК. В частности, в ежегодном отчете организации говорилось, что глобальный спрос на нефть еще в течение 20 лет не достигнет пика. В Саудовской Аравии, тем временем, рассматривают возможность отказа от увеличения нефтедобычи с января следующего года из-за ограниченного спроса на рынке. Цены остаются вплотную к верхним границам диапазонов 39-44 долл и 35-42 долл.

События дня

  • продажи АЛРОСы за сентябрь 2020 г
  • операционные результаты Северстали за 3-й кв 2020

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в четверг выросли, но повышение рублевого индикатора оказалось весьма ограниченным. Индекс Мосбиржи не смог закрепиться выше 2850 пунктов, которые может проверить на прочность в пятницу. Тем не менее в целом рынок сохраняет краткосрочную и среднесрочную склонность к снижению. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 2800-2880 пунктов.

Рубль на Мосбирже в четверг укрепился почти на 1% к доллару и евро. Пара доллар/рубль стремилась к 77 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), преодоление которой может предвещать смену краткосрочного тренда на нисходящий. Пара евро/рубль также находилась не так далеко от ключевой краткосрочной поддержки 90,50 руб. Близость важных технических значений в конце недели может приостановить укрепление рубля.

Утром российские фондовые индексы и рубль, скорее всего, попытаются выйти в небольшой плюс ввиду сохранения преимущественно оптимистичных настроений за рубежом. Тем не менее в течение сессии нельзя исключать перехода к продажам из-за отсутствия веских позитивных факторов. Кроме того, на отечественные биржи будут давить дивидендные отсечки по акциям МТС, НЛМК, Новатэка и Татнефти. Золото тем временем поднялось выше 1900 долл/унц, а котировки другие металлов также преимущественно повышаются, что должно поддержать бумаги металлургического сектора.

Больше аналитики здесь

1 0
Оставить комментарий
11 – 20 из 451 2 3 4 5

Последние записи в блоге

Комментарий по итогам заседания Банка России
Ежедневный обзор от 23.10.20: макростатистика вряд ли принесет позитивные вести
Магнит: прогноз финансовых результатов (3К20 МСФО)
Yandex: прогноз финансовых результатов (3К20 GAAP)
Онлайн-акция #ВелесКвест стартует 26 октября, главный приз — смартфон Apple iPhone 11 Pro
Mail.ru Group: прогноз финансовых результатов (3К20 МСФО)
Ежедневный обзор от 21.10.20: фиксация прибыли может утянуть рынок чуть ниже
ЛСР: операционные результаты (3К20)
X5 Retail Group: прогноз финансовых результатов (3К20 МСФО)
Ежедневный обзор от 20.10.2020: консолидация может продолжиться

Теги

IT (1)
mail.ru (1)
X5retailgroup (2)
yandex (1)
алроса (1)
аэрофлот (1)
велескапитал (45)
лср (1)
магнит (1)
мтс (1)
налоговыйманевр (1)
норникель (1)
отзывы (45)
совкомфлот (1)
эталон (1)
яндекс (2)