Брокер — это связующее звено, посредник между мелкими инвесторами и финансовыми рынками. Впервые необходимость брокера возникла в конце 19 века, когда у людей со средним уровнем достатка появилось желание и возможность участвовать в торговле на финансовом рынке наряду с крупными игроками. К сожалению, банкам, корпорациям, инвестиционным фондам было неинтересно вступать в торговые отношения с частными инвесторами, в связи с чем и появилась первая брокерская организация в 1891 году. Она аккумулировала инвестиционные депозиты своих клиентов и выводила их на рынок. Так частные инвесторы могли начать торговать и зарабатывать на бирже, а брокеры имели свой интерес в виде небольшой комиссии за оказание услуг с каждой сделки.

К 2017 году общие принципы торговли сильно не изменились, хотя и претерпели некоторую модернизацию. Сегодня брокеры всё также выступают в роли посредников между физическими лицами и фондовыми, валютными, товарно-сырьевыми рынками. Однако, в нынешнее время стоит уметь различать STP-брокера* от его двойника — дилера.

*STP (straight through processing) — прямая обработка транзакций, присущая добросовестным брокерам.

Прежде всего, стоит помнить, что между брокером и частным инвестором не может быть конфликта интересов, наоборот, брокеру выгодно, если его клиент будет с успехом торговать на финансовых рынках — больше сделок и объёмов, больше выгоды в виде комиссии для брокера. Объясняется это феномен тем, что брокерская организация не выступает второй стороной в сделках, она лишь выводит средства частных инвесторов на рынок и строго выполняет приказы на совершение тех или иных операций, отданных инвесторами-клиентами.

С дилерами дела обстоят совсем иначе. Чтобы обеспечить себя дополнительной доходностью, брокеры-дилеры проводят все сделки своих клиентов через собственные дилинговые центры (в отличии от классических брокеров, которые выводят сделки сразу на рынок). Это позволяет дилерам отслеживать заведомо слабые ставки своих клиентов и выступать их второй стороной. Таким образом, деньги не выводятся на международный рынок, а остаются в экосистеме конкретного дилера. В случае убытков частного инвестора вся прибыль достаётся дилеру — на лицо конфликт интересов.

Вот ещё несколько подсказок, которые помогут отличить брокера от дилера:

При совершении сделки через дилинговые центры скорость исполнения будет значительно ниже, чем при сделке, выведенной на рынок STP-брокером;

Условия торговли. Если вам предлагают возможность торговать с фиксированным спрэдом (разницей между ценой покупки и продажи), который не меняется ни при каких обстоятельствах, вы наткнулись на дилера. Ни один банк не предоставит кому-либо подобных условий, так как на реальном рынке это невозможно;

Отсутствие комиссии за перенос позиции, именуемой SWAP (разница процентных ставок между теми государствами, чьей валютой вы торгуете) — это тоже искусственные условия, созданные дилерами. Если банк предоставляет такую возможность своим клиентам, то риски и издержки, связанные с этим, он берёт на себя;

Большая программа специальных предложений, включающая в себя разнообразные бонусы на пополнение счёта, бонусы, которые нужно отработать и т. п. Опять же, по аналогии с функциями других участников рынка, ничего подобного на реальном рынке быть не может. Услуги такого характера придумываются специально, чтобы «задобрить» клиента и любыми средствами втянуть его в торговлю. Особенно хорошо это работает с клиентами, ещё не набравшимися опыта;

Настоящий STP-брокер никогда не предложит клиентам бездепозитный счёт, то есть «реальный» счёт с небольшой суммой на нём, доступной сразу после регистрации и... без пополнения, с оговоркой, что «всё, что вы заработаете свыше этой суммы, достанется вам». Получается, брокер раздаёт свои собственные средства, чтобы любой желающий мог попробовать свои силы, а если не получится, безвозвратно потерять эти деньги на рынке? Вряд ли;

У STP-брокера нет проблем с открытием сделки или выходом из неё, так как ликвидности на реальном рынке более чем достаточно: моментальные вход и выход из рынка гарантированы;

У STP-брокера нет никаких ограничений на торговлю. Даже если вы откроете сделку менее чем на две секунды, и за этот промежуток времени вам удастся заработать, вашу прибыль не отберут. Компания не станет прикрываться какими-то собственными правилами торговли, где будет прописано, что прибыль от сделки, полученная менее, чем за пять минут, недействительна.

Ссылка на первоисточник: https://glob-finance.ru/blog/brokervsdealer