Несколько замечаний по технической картине в золоте.
Предлагаю посмотреть на следующий рисунок.
График вверху показывает, что в пятницу объем торговли более чем вдвое превышал средний, и, как правило, после этого минимум на одну-две сессии шел отскок.
Цена примерно на 3 сигма углубилась ниже нижней ленты Боллинджера, что показывает сильную перепроданность. Впрочем, для золота это случается регулярно - 3-4 раза в год. Но в данном случае объем указывает на то, что на этом коррекция может прекратиться или временно приостановиться.
В то же время, 50-дневная скользящая средняя идет быстро на сближение с 200-дневной скользящей средней и это очень сильный негативный технический сигнал для золота.
В апреле 2012 года после такого «смертельного пересечения» золото упало на 9,1% в течение месяца.
В 2008 году на 18%....
Поэтому, в конце февраля-начале марта мне представляется почти неизбежным заход вниз с тестированием минимумов 2011-2012 года и возможным тестированием/пробитием круглого значения в 1500 пунктов.
Вполне отчетливо просматривается и цель для такой коррекции ниже 1500 – 1480 долларов.
Думаю, что пробить уровень в 1500 очень заманчиво для маркетмейкеров, стоящих на медвежьей стороне. Очень много стопов там располагается.
На графике внизу показано соотношение золото/индекс S&P500.
Как мы видим, в пятницу это соотношение пробило нижнюю ленту Боллинджера. После этого, как правило, следует отскок. Полагаю, что примерно в район 1,09.
Таким образом, если S&P500 не будет корректироваться в ближайшие дни, то золото должно восстановиться в район 1640-1650 долларов.
Интересно поглядеть, насколько изменилось соотношение золото/индекс S&P500 с момента пика в начале лета 2011 года.
золото/индекс S&P500=1,06/1,694=0,625
Индекс S&P500 с того момента вырос относительно золота почти на 60%.
На мой взгляд уже возникло довольно сильное отклонение от базовых соотношений.
Таким образом, исследование соотношения золото/индекс S&P500 заставляет задуматься о том, не наступит ли скоро коррекция на фондовом рынке...
