Наиболее полный перечень сигналов по отчету COT c комментариями по отдельным финансовым инструментам.
Отчет COT – это официальный документ, который является объективным свидетельством действий, предпринимаемых самыми крупными и информированными участниками рынка.
Большинство позиций, открытых участниками фьючерсного рынка, попадают в эту статистику.
Если вас интересует более подробная информация по COT-отчетам, рекомендую прочитать мою статью: «Как использовать отчет трейдеров по открытым позициям?»
Хочу отметить одна важную особенность, которую не принимают во внимание другие аналитики.
Имеет также значение не только чистая позиция (нетто-лонг или нетто-шорт), но и отношение позиции крупных спекулянтов к общему открытому интересу - %Large Speculators/ Total Open Interest.
Экстремальная позиция крупных спекулянтов может ничего не означать в том случае, если при этом %Large Speculators/ Total Open Interest составляет 5-10%. На фоне общей массы открытых позиций численный перевес одной из групп ничтожен и не играет особой роли.
Основные сигналы по COT
Commodities
RORO
RISK ON
USD - скорее шорт, чем лонг
NIKKEY - cкорее лонг, чем шорт
S&P500, E_MINI S&P500, Dow, NASDAQ - нейтрально.
RISK OFF
GBP, COPPER - шорт
VIX Futures - лонг
JPY - сильный лонг
AUD, NZD, GOLD, SILVER - сильный шорт
Пояснения по отдельным инструментам
Приведенные внизу графики показывают чистые позиции или нетто-позиции двух групп трейдеров - Large Speculators (крупных трейдеров) и small traders (мелких спекулянтов), а также общий открытый интерес.
JPY
По японской йене сформировался максимальный за многие годы шорт крупных спекулянтов.
Рекордный открытый интерес и почти в два раза выше среднего.
%Large Speculators/ Total Open Interest = - 94,4/267,58=Чистый Шорт=35% от полного открытого интереса. Это очень существенный сдвиг в сторону шорта и дает бычий сигнал.
EURO
И крупные трейдеры и мелкие спекулянты остаются в шорте, но шорт минимальный за год.
%Large Speculators/ Total Open Interest = - 31/242=Чистый Шорт=12,8% от полного открытого интереса – это несущественное отклонение от равновесия.
5 июня – на пике медвежьих настроений трейдеров, %Large Speculators/ Total Open Interest = - 214,4/422=Чистый Шорт=50%
Ситуацию я оцениваю, как совершенно нейтральную.
USD
%Large Speculators/ Total Open Interest = 8,03/35,2=Чистый Лонг=22,8%
Чистый лонг крупных трейдеров на максимуме, но не слишком большой: скорее шорт, чем лонг.
AUD
Открытый интерес – максимальный за год.
%Large Speculators/ Total Open Interest = + 103,37/229,4=Чистый Лонг=45% от полного открытого интереса – чрезвычайно высокое значение
%Small Traders/ Total Open Interest = + 14,83/229,4=Чистый Лонг=6,4% от полного открытого интереса
На рынке развелось очень много быков, и поэтому для AUD возникает сигнал «СИЛЬНЫЙ ШОРТ».
Нечто подобное мы имеем и для новозеландца
NZD
%Large Speculators/ Total Open Interest = + 14,6/41,38=Чистый Лонг=59% от полного открытого интереса – чрезвычайно высокое значение.
Сигнал «Сильный шорт».
Ситуация в US Treasuries
В американских трежерях крупные спекулянты имеют максимальный лонг примерно за год. Как в 10-year US Treasuries, так и в US bonds.
Однако я оцениваю ситуацию как нейтральную, поскольку при этом %Large Speculators/ Total Open Interest составляет всего 4-5%.
В целом, %Large Speculators/ Total Open Interest в трежерях достаточно гладкий – не поднимается выше 15%.
GOLD
В золоте сильный сигнал «ШОРТ».
%Large Speculators/ Total Open Interest = + 163,7/433,6=Чистый Лонг=38% от полного открытого интереса – достаточно высокое значение
Максимальное значение 9 октября составило 45,8%.
Меньше 26% значение %Large Speculators/ Total Open Interest не опускалось.
%Small Traders/ Total Open Interest = + 51/433=Чистый Лонг=11,8% от полного открытого интереса
SILVER
У крупных трейдеров лонг близок к максимальному за год.
%Large Speculators/ Total Open Interest = + 39,5/142=Чистый Лонг=27% - меньше, чем в золоте, но достаточно крупная позиция.
Сигнал остается прежний – сильный шорт.
