Практически в каждой книге по трейдингу пишут про соотношение тейкпрофит/стоплосс.
Но я не припомню ни одной книги, в которой автор бы писал о том, что скрывается на самом деле за этим соотношением.
Думаю, что мало кто из трейдеров догадывается, что за этим соотношением скрывается покупка/продажа волатильности.
Все очень просто. Если вы выбираете большое значение тейкпрофит/стоплосс, то вы делаете ставку на сильное движение рынка – вы покупаете волатильность.
Это стратегия покупки волатильности.
Если вы выбираете маленькое значение тейкпрофит/стоплосс, то вы делаете ставку, что рынок останется какое-то время в диапазоне.
Это стратегия продажи волатильности.
С моей точки зрения, системы, имеющие соотношение тейкпрофит/стоплосс больше 2 подразумевает покупку волатильности, а системы, имеющие соотношение тейкпрофит/стоплосс меньше 0,5, продают волатильность. То, что находится между ними - системы, имеющие соотношение от 0,5 до 2 можно считать нейтральными относительно покупки или продажи волатильности.
Ван Тарп, Ларри Вильямс, другие гуру рынка призывают нас исключительно покупать волатильность.
Нас призывают торговать с маленькими стопами и большими тейкпрофитами.
Стандартное значение тейкпрофит/стоплосс=3:1.
А если волатильность на рынке мала? Стабильно мала?
Почему мы обязательно должны покупать волатильность? Почему нам не дают продавать волатильность?
Если рынки 70% времени проводят в боковиках, то почему нам не дают возможности – нас не учат использовать правильную в этих случаях стратегию?
Отмечу, что маркетмейкеры только тем и занимаются, что продают волатильность. Более того, в некоторых активах у них размер стоплосса уходит в бесконечность – т.е. у них все-время остается позиция в этом активе.
Такими активами являются, например, валюты.
У крупного инвестора здесь совсем другие принципы торговли: он всегда сохраняет какие-то позиции в валютах, он только меняет соотношение.
Почему они продают волатильность, а мы нет? В чем наше отличие от маркетмейкеров?
Главное отличие между простым трейдером и маркетмейкером в том, что у них есть фундаментальное видение рынка, а у простых трейдеров его нет.
Фундаментальное видение рынка – это очень тонкая и сложная штука. Которая, возможно, требует таланта.
Это, грубо говоря, видение рынка на недели-месяцы вперед.
Или по-другому – это видение границы, до которой рынок может дойти в данном направлении.
Отмечу сразу, что чем ликвиднее инструмент, тем легче определить эту границу.
Это то, что никакой механический трейдинг постичь не может. Думаю, что даже нейронные сети не в состоянии.
Фундаментальное видение – это то, что может постичь только человек.
Брокер не имеет возможности всех подряд учить такой сложной науке. Ему гораздо проще научить новичков мувингам, эрсиаям, макдам, стохастикам, лентам Боллинджера, всяким каналам и т.д.
В принципе в его интересах, чтобы вы дольше оставались на рынке и приносили ему комиссию. Но он не может тратить много денег на качественную аналитику и качественное обучение.
Поэтому мы в большинстве компаний имеем скорее комментаторов, чем аналитиков. Человек просто рассказывает о том, что происходит на рынке, и своих мыслей у него нет.
Скажу по своему опыту, что хороших аналитиков у нас единицы.
Что дает фундаментальное видение рынка
Если у вас есть фундаментальное видение рынка, то вы можете использовать маркетмейкерский подход – вы можете использовать «позиционный трейдинг».
Тогда вы сможете воспользоваться его преимуществами.
Позиционный трейдинг имеет много преимуществ.
Назову здесь только одно из них, самое неочевидное.
Вы можете торговать в свою пользу «рыночный шум».
Ваш главный враг в классической системе трейдинга становится вашим союзником в позиционной системе трейдинга.
У позиционного трейдинга есть и недостатки.
Главный из них – вы не имеете права сильно ошибаться в вашем фундаментальном видении рынка.
Подчеркну этот принципиальный момент: вы можете ошибаться в принципе, но вы не имеете права «сильно ошибаться».
Это вам грозит разорением.
Как я уже писал, современные рынки стали маркетмейкерскими, следовательно они стали более фундаментальными, чем раньше.
Поэтому выжить больше шансов у тех трейдеров, у которых в торговле больше фундаментальной составляющей.
Мой курс «Позиционный трейдинг на валютном рынке» даст вам фундаментальное видение рынка.
Но этот курс не для ленивых...
