Полная версия  
18+
8 1
276 806 посетителей

Блог пользователя Chessplayer

Дайджест валютного рынка

Рыночные идеи, события, аналитика
01.12.2012, 14:09

Пресловутое соотношение тейкпрофит/стоплосс

Практически в каждой книге по трейдингу пишут про соотношение тейкпрофит/стоплосс.

Но я не припомню ни одной книги, в которой автор бы писал о том, что скрывается на самом деле за этим соотношением.

Думаю, что мало кто из трейдеров догадывается, что за этим соотношением скрывается покупка/продажа волатильности.

Все очень просто. Если вы выбираете большое значение тейкпрофит/стоплосс, то вы делаете ставку на сильное движение рынка – вы покупаете волатильность.

Это стратегия покупки волатильности.

Если вы выбираете маленькое значение тейкпрофит/стоплосс, то вы делаете ставку, что рынок останется какое-то время в диапазоне.

Это стратегия продажи волатильности.

С моей точки зрения, системы, имеющие соотношение тейкпрофит/стоплосс больше 2 подразумевает покупку волатильности, а системы, имеющие соотношение тейкпрофит/стоплосс меньше 0,5, продают волатильность. То, что находится между ними - системы, имеющие соотношение от 0,5 до 2 можно считать нейтральными относительно покупки или продажи волатильности.

Ван Тарп, Ларри Вильямс, другие гуру рынка призывают нас исключительно покупать волатильность.

Нас призывают торговать с маленькими стопами и большими тейкпрофитами.

Стандартное значение тейкпрофит/стоплосс=3:1.

А если волатильность на рынке мала? Стабильно мала?

Почему мы обязательно должны покупать волатильность? Почему нам не дают продавать волатильность?

Если рынки 70% времени проводят в боковиках, то почему нам не дают возможности – нас не учат использовать правильную в этих случаях стратегию?

Отмечу, что маркетмейкеры только тем и занимаются, что продают волатильность. Более того, в некоторых активах у них размер стоплосса уходит в бесконечность – т.е. у них все-время остается позиция в этом активе.

Такими активами являются, например, валюты.

У крупного инвестора здесь совсем другие принципы торговли: он всегда сохраняет какие-то позиции в валютах, он только меняет соотношение.

Почему они продают волатильность, а мы нет? В чем наше отличие от маркетмейкеров?

Главное отличие между простым трейдером и маркетмейкером в том, что у них есть фундаментальное видение рынка, а у простых трейдеров его нет.

Фундаментальное видение рынка – это очень тонкая и сложная штука. Которая, возможно, требует таланта.

Это, грубо говоря, видение рынка на недели-месяцы вперед.

Или по-другому – это видение границы, до которой рынок может дойти в данном направлении.

Отмечу сразу, что чем ликвиднее инструмент, тем легче определить эту границу.

Это то, что никакой механический трейдинг постичь не может. Думаю, что даже нейронные сети не в состоянии.

Фундаментальное видение – это то, что может постичь только человек.

Брокер не имеет возможности всех подряд учить такой сложной науке. Ему гораздо проще научить новичков мувингам, эрсиаям, макдам, стохастикам, лентам Боллинджера, всяким каналам и т.д.

В принципе в его интересах, чтобы вы дольше оставались на рынке и приносили ему комиссию. Но он не может тратить много денег на качественную аналитику и качественное обучение.

Поэтому мы в большинстве компаний имеем скорее комментаторов, чем аналитиков. Человек просто рассказывает о том, что происходит на рынке, и своих мыслей у него нет.

Скажу по своему опыту, что хороших аналитиков у нас единицы.

Что дает фундаментальное видение рынка

Если у вас есть фундаментальное видение рынка, то вы можете использовать маркетмейкерский подход – вы можете использовать «позиционный трейдинг».

Тогда вы сможете воспользоваться его преимуществами.

Позиционный трейдинг имеет много преимуществ.

Назову здесь только одно из них, самое неочевидное.

Вы можете торговать в свою пользу «рыночный шум».

Ваш главный враг в классической системе трейдинга становится вашим союзником в позиционной системе трейдинга.

У позиционного трейдинга есть и недостатки.

Главный из них – вы не имеете права сильно ошибаться в вашем фундаментальном видении рынка.

Подчеркну этот принципиальный момент: вы можете ошибаться в принципе, но вы не имеете права «сильно ошибаться».

Это вам грозит разорением.

Как я уже писал, современные рынки стали маркетмейкерскими, следовательно они стали более фундаментальными, чем раньше.

Поэтому выжить больше шансов у тех трейдеров, у которых в торговле больше фундаментальной составляющей.

Мой курс «Позиционный трейдинг на валютном рынке» даст вам фундаментальное видение рынка.

Но этот курс не для ленивых...

0 0
Теги: маркетмейкер, позиционный трейдинг, тейкпрофит/стоплосс

Последние записи в блоге

Американский рынок акций: что дальше?
Об истории байбэков акций
Процентные ставки против падения EUROUSD
Мои вебинары на iLearney
Рынок облигаций в среду: это был не миникрэш, это был настоящий крэш
Миникрэш в день Колумба
Начало недели: рисуем нижние тени
Долгосрочные прогнозы по валютам от Deutsche Bank
Начало большого поворота
Евронасыщение – новая фаза глобальных дисбалансов

Последние комментарии в блоге

Американский рынок акций: что дальше? (2)
Почему доллар так сильно растет? (1)
Когда развеется ложное рыночное представление? (1)
Дифференциал процентных ставок в пользу EURO (1)
Сценарий развития событий вокруг референдума в Шотландии (1)
Пузырь на рынке европейского госдолга и EURO (3)
EURO после Jackson Hole (1)

Теги

AUD (125)
EURO (386)
GBP (125)
JPY (209)
put/call (103)
S&P500 (603)
USD (208)
Бочкарев (116)
валютный рынок сегодня (125)
Ванута (369)
вью рынка (329)
Греция (108)
казначейские облигации США (156)
Корженевский (118)
Механизатор (137)
ММВБ (364)
Потавин (311)
прогнозы (95)
российский рынок сегодня (382)
Чессплейер: избранные посты (617)