Акции Татнефти сегодня подорожали почти что на 7%. Толчком к росту послужил отчёт Goldman Sachs от 1 декабря. Target price – 645 рублей по обычке и 560 рублей по префам.
На мой взгляд, прогнозы, заложенные в модель, избыточно оптимистичны. Предпосылки в отношении дивидендов (70% от прибыли МСФО) – возможно, но не факт. В общем, смотрите, изучайте (выкладываю этот обзор). В чём согласен с аналитиками GS – Татнефть, действительно, наиболее интересная история в российской нефтянке, имеющая возможность платить высокие дивиденды и обладающая потенциалом роста.
О том, что отчёт за 3-й квартал хороший, и просадку в акциях стоит рассматривать как buy opportunity, писал на прошлой неделе:
Более подробно - на Телеграм канале MMI
