Рынок уже давно не получал такой оплеухи как та, какую мы получили вчера. Многие наверное уже и забыли - как это бывает? Резко, быстро и главное - больно. Ну, допустим, пока только укололи и с достаточно большой вероятностью продолжения вчерашняя история не получит. Но факт остается фактом - акции технологического сектора вчера жестко утрамбовали и даже «крестик сверху поставили». Ну и общая картина, честно говоря, достаточно удручающая. И это несмотря на рост индекса DJIA-30 и обновление новых исторических максимумов в том же Dow, а также в индексе S&P500. Такое чувство, что рынок идет вразнос - и остается стойкое ощущение, что мы наблюдаем истерическую фазу роста. Причем главный мотив вчерашнего перетряхивания портфелей и выход из как бы перекупленных акций (акции технологического сектора) в акции менее перекупленные (акции финансового и промышленного секторов и сферы услуг) не выдерживает никакой критики. Если отдельные акции сферы услуг (прежде всего ритейлеры) еще как-то подпадают к категории недооцененных, то уж акции финансового сектора точно к дешевым отнести нельзя. А посмотрите на Boeing (BA, +0,49%), выросший за год на 70% или на Caterpillar (CAT, -0,69%), показавший рост за этот же период 72%! Разве это дешевые акции? Да по ним шорт плачет!
Про банковский сектор вообще можно промолчать. И, кстати, недаром вчера мы увидели, что если акции банковских мейджоров участники рынка продолжали с удовольствием и «причмокиванием» во всю покупать, то более гибкие в своем ценообразовании акции ведущих платежных систем Visa (V, -3,09%), MasterCard (MA, -3,79%) и PayPal (PYPL, - 5,84%) подверглись вчера точно такой же обструкции, как и акции FAANG’a и иже с ними. Хотя та же Visa выросла за год на 50%, а акции Bank of America - более чем на 70%! Значит получается, что Visa у нас перекуплена, а Bank of America - недооценен?
Короче, все плохо. Это конечно не значит, что завтра мы увидим глобальное падение, но вчерашние торги дали очень ясный сигнал умным инвесторам, что пора готовиться к худшему и значит надо вовремя позаботиться о своей прибыли. Не дайте ей уйти в ноль!
Ну а теперь о хорошем. Это конечно же новости с Санкт-Петербургской биржи. У нас опять рекорд! На фоне повышенной волатильности, наблюдаемой на американском рынке, российские инвесторы конечно же тоже не остались в стороне от этого процесса. Если на американском рынке обороты на вчерашних торгах вошли в TOP-10 этого года, то на торгах иностранными акциями на бирже SPB в среду 29 ноября было заключено почти 10 тысяч сделок (рекорд!) с акциями 360 эмитентов (рекорд!) на общую сумму более 80 млн. долларов США (рекорд!). Вот так Санкт-Петербургская биржа встретила 3-ю годовщину запуска торгов иностранными ценными бумагами.
Ожидания рынка 30 ноября |
Сегодня нас ждет тяжелый день после тяжелого похмелья.
Прежде всего - много выходящих макроданных. Они не супер-пупер важные, но участники рынка в любом случае обратят на них внимание и учтут при принятии своих инвестиционных решений. Как ни крути, а личные доходы и расходы - это основа американской экономики.
Но это все же сегодня не главное. Главные события сегодня будут разворачиваться за пределами фондового рынка. И основные горячие точки - встреча в Вене стран ОПЕК+ и обсуждение налоговой реформы в Сенате США. Если первое событие будет иметь на рынок скорее всего ограниченное влияние, то второе - это что называется «THE BEST». От того что будет происходить при обсуждении налоговой реформы во многом будет зависеть ближайшее, а может быть даже наиближайшее (!!!), будущее фондового рынка. Так что можно оценивать сегодняшний день как распутье. Куда пойдем - вверх или вниз? Так что нужно готовиться сегодня к возможным резким высоко волатильным движениям. Причем - в любую сторону. Но это конечно произойдет только в том случае, если все же будут приняты какие-то конкретные решения.
Что же касается общего фона, то он очень даже позитивен. Если Азия как всегда не может определиться - Китай в минусе, а Япония в плюсе, то европейские рынки все весьма и весьма оптимистичны. Фьючерсы на американские индексы также настроены мирно и позитивно. Так что если извне не придут какие-нибудь плохие новости, то можно ожидать, что вчерашняя волна «разноса рынка» сегодня успокоиться и мы получим желаемые 0,3% - 0,5% роста. Стареющие бычий рынок еще полон сил и готов к продолжению «вскарабкивания» в гору к новым вершинам.
Топ - 10 лучших акций
По итогам торгов 29 ноября 2017 года
Биржевой тикер | Наименование ценной бумаги | Цена аукциона закрытия в $ | Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $ | Изменение в % | ||||
TGT | Target Corporation | 61,68 | 56,62 | 8,94 | ||||
M | Macy's, Inc. | 23,98 | 22,17 | 8,16 | ||||
AAP | Advance Auto Parts, Inc. | 99,95 | 92,84 | 7,66 | ||||
JWN | Nordstrom, Inc. | 45,76 | 42,67 | 7,24 | ||||
CTL | CenturyLink, Inc. | 14,54 | 13,69 | 6,21 | ||||
FTR | Frontier Communications Corporation | 8,41 | 7,93 | 6,05 | ||||
UA | Under Armour, Inc. | 12,18 | 11,51 | 5,82 | ||||
CMG | Chipotle Mexican Grill, Inc. | 301,99 | 285,86 | 5,64 | ||||
DISCK | Discovery Communications, Inc. | 17,78 | 16,87 | 5,39 | ||||
VIAB | Viacom Inc. | 28,42 | 27,03 | 5,14 | ||||
Топ - 10 худших акций
По итогам торгов 29 ноября 2017 года
Биржевой тикер | Наименование ценной бумаги | Цена аукциона закрытия в $ | Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $ | Изменение в % |
ADSK | Autodesk, Inc. | 109,34 | 129,95 | -15,86 |
MU | Micron Technology, Inc. | 43,74 | 47,93 | -8,74 |
LRCX | Lam Research Corporation | 194,64 | 213,14 | -8,68 |
AMAT | Applied Materials, Inc. | 52,91 | 57,33 | -7,71 |
NVDA | NVIDIA Corporation | 196,42 | 210,71 | -6,78 |
WDC | Western Digital Corporation | 81 | 86,89 | -6,78 |
KLAC | KLA-Tencor Corporation | 100,35 | 107,16 | -6,35 |
ATVI | Activision Blizzard, Inc. | 62,01 | 65,97 | -6 |
NFLX | Netflix, Inc. | 188,15 | 199,18 | -5,54 |
SOHU | Sohu.com Inc. | 48,82 | 51,44 | -5,09 |