Полная версия  
18+
7 0
109 555 посетителей

Блог пользователя arsagera

Блог УК Арсагера

Блог об инвестициях и управлении капиталом, о макроэкономической ситуации. Аналитика по различным эмитентам и отраслям.
28.11.2017, 13:29

Трансконтейнер (TRCN) Итоги 9м. 2017г.: рост фин рез-тов в ожидании смены мажоритарного акционера

Трансконтейнер раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 9 мес. 2017 г.

Согласно вышедшим данным выручка компании составила 48.7 млрд руб., увеличившись на 30.1%. Существенный импульс выручке придали доходы от интегрированных экспедиторских и логистических услуг, составившие 41 млрд рублей (+49.3%).

Сегмент железнодорожных контейнерных перевозок продолжил демонстрировать снижение доходов. Выручка по данному направлению составила 2 млрд руб., сократившись на 34.8% за счет снижения среднего тарифа на перевозку на 47%. При этом объем доходных перевозок (без учета порожних контейнеров) возрос на 22.7% до 1 057 тыс. ДФЭ. В сегменте терминального обслуживания рост объемов переработки контейнеров на терминалах на 7.1% и увеличение среднего тарифа на 29.2% предопределили повышение выручки на 38.4% до 2.6 млрд руб.

Операционные расходы компании росли меньшими темпами, увеличившись на 23.1% до 42.5 млрд руб. Основным драйвером роста стали расходы на услуги соисполнителей по основной деятельности, включая услуги по интегрированной логистике, увеличившиеся на 31.2% до 27.8 млрд руб. Рост расходов на услуги по перевозке и обработке грузов на 12.9% до 4.9 млрд руб. был обусловлен некоторым увеличением порожних пробегов платформ. В итоге операционная прибыль компании выросла в 2.1 раза до 6.2 млрд руб.

Блок финансовых статей не оказал серьезного влияния на итоговый финансовый результат. В итоге чистая прибыль Трансконтейнера увеличилась почти в 2 раза до 5.2 млрд руб.

Отчетность вышла несколько лучше наших ожиданий. Прогноз финансовых показателей текущего года был скорректирован в сторону увеличения.

Напомним, что в ближайшее время у компании должен смениться мажоритарный акционер. Правительство в своем отчете президенту говорит о планах продажи 50% и 2 акций компании, принадлежащих РЖД, в апреле 2018 года. Инвестиционная привлекательность акций также будет определяться и ценой, по которой указанный пакет будет реализован. В настоящее время акции компании торгуются с P/E 2017 порядка 9 и P/BV 2017 около 1.5 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»

0 0
Теги: ): арсагера, TRCN, акции, блогофорум, выручка, прогноз, Трансконтейнер, транспорт, фондовый рынок, ценные бумаги

Последние записи в блоге

Россети Северо-Запад MRKZ Итоги 2023 Списания и продажа псковэнергосбыта привели к убытку
Россети Центр, (MRKC). Итоги 2023 г.: резервы и списания ограничили рост прибыли
Группа ЛСР, (LSRG). Итоги 2023 г.: конец главной интриги
ETALON GROUP ETLN Итоги 2023: неожиданный убыток в благоприятном году
Нижнекамскнефтехим, (NKNC). Итоги 2023: недобор по прибыли
Сегежа Групп, (SGZH). Итоги 2023 г.: на повестке - внушительная допэмиссия
X5 Retail Group N.V., (FIVE). Итоги 2023 г.
Лента LENT Итоги 2023: dозвращение покупателей в гипермаркеты и появление нового формата
Совкомбанк (SVCB) Итоги 2023 г.: начало аналитического покрытия
En+ Group, (ENPG). Итоги 2023: ухудшение финансовых показателей на фоне низких цен на алюминий

Последние комментарии в блоге

ETALON GROUP PLC. (ETLN) Итоги 1 п/г 2022 г: под знаком «эффекта сбежавшего инвестора» (1)
Аэрофлот, (AFLT). Итоги 1 п/г 2023 года (1)
Распадская (RASP) Итоги 2015 года: сокращение операционного убытка в 10 раз (1)
Банк ВТБ (VTBR) Итоги 9 мес. 2021 г.: Четырехкратный рост прибыли (1)
Обувь России OBUV Итоги 1 п/г 2020: новый вектор развития набирает ... (1)
Банк Возрождение (VZRZ, VZRZP) Итоги 2019 г.: высока прибыль вследствие разовых эффектов (1)
МРСК Волги (MRKV) Итоги 2019 г.: снижение прибыли на фоне сокращения числа потребителей (1)
Южный Кузбасс (UKUZ) (1)
Русполимет (RUSP) Итоги 2017: перспективный рост (1)
АФК Система (AFKS). Итоги 9 мес. 2017 г.: неплохие показатели ключевых сегментов (1)

Теги

arsa (33)
акции (2357)
акция (52)
аналитика (162)
арсагера (2531)
Башнефть (18)
блогофорум (2048)
выручка (1891)
газпром (22)
инвестиции (43)
ммвб (121)
отрасль (640)
отчетность (114)
призы (74)
прогноз (1004)
тикер (632)
фондовый рынок (948)
ценные бумаги (814)
электроэнергетика (23)
эмитент (637)