Полная версия  
18+
1 0
1 914 посетителей
I

Блог пользователя ITI Capital

ITI Capital

04.03.2021, 10:15

Великая ротация продолжается

Рынки

Nasdaq опустился на 2,7%, до 12997,75 п., снизившись второй день подряд. Индекс упал на 7,8% с пикового значения 12 февраля. S&P 500 снизился на 1,3%, до 3819,72 п, Dow Jones — на 0,4%, до 31270,09 п.

В лидеры роста вышли акции крупнейших круизных операторов, в частности Carnival (+4%), авиалинии, в т.ч. American Airlines (+3,4%), Boeing (+2,5%), а также бумаги нефтегазовых компаний (+2-3%). Под давлением в основном оказались IT-акции и переоцененная Tesla.

Stoxx Europe 600 поднялся менее чем на 0,1%. РТС повысился на 0,08%, а индекс Мосбиржи — на 0,2%. Большинство основных азиатских индексов выросло. Shanghai Composite поднялся почти на 2%, Hang Seng — на 2,7%. Nikkei 225 вырос на 0,5%, а южнокорейский Kospi — на 1,3%. Доходность десятилетних казначейских облигаций США поднялась до 1,469% с 1,413% во вторник, хотя в прошлый четверг она достигла пиковых 1,513%.

Нефть Brent подорожала на 2,2%, до $64,07/барр., в преддверии сегодняшнего заседания ОПЕК+, несмотря на риск увеличения добычи. Золото подешевело на 1%.

Инвесторов по-прежнему беспокоит повышение доходности казначейских облигаций, вызванное инфляционными ожиданиями. Управляющие ФРС заявили, что рост доходности отражает оптимизм в отношении экономических перспектив и что они планируют сохранить мягкую монетарную политику для поддержки экономики в обозримом будущем. Управляющая ФРС Лаэль Брайнард во вторник заявила, что рост доходности облигаций привлек ее внимание. Он также сказала, что поводом для беспокойства стала бы «непоследовательная политика или ее планомерное ужесточение».

Активность в секторе услуг в феврале выросла девятый месяц подряд, до 59,8 п., по данным Института управления поставками. Бежевая книга ФРС показала, что в начале года экономика США продолжала расти умеренными темпами, но некоторые отрасли, такие как досуг и гостеприимство, по-прежнему ощущали на себе действие ограничительных мер из-за коронавируса.

В преддверии завершения переговоров в сенате о пакете помощи экономике Белый Дом дал понять, что поддерживает законопроект, который в итоге должны утвердить все 50 демократов-сенаторов. Лидеры партии сопротивлялись давлению со стороны центристов, которые настаивали на уменьшении установленного в законопроекте размера еженедельных федеральных пособий по безработице.

В фокусе сегодня:

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи в среду повысился на 0,17%, до 3416 п., РТС — на 0,08%, до 1454 п.

Рубль укрепился к доллару до 73,80 руб. и к евро — до 88,99 руб.

Лидерами роста стали Headhunter (+4,36%), Русал (+3%), НЛМК (+2,43%), ММК (+2,18%), X5 Retail Group (+2,1%).

В число аутсайдеров вошли Ozon (-3,47%), Московская биржа (-2,3%), Qiwi (-1,98%), Норникель (-1,97%), Эталон (-1,42%).

Цена на Brent утром в четверг повышается на 0,73%, до $64,54/барр.

Золото дорожает на 0,36%, до $1717/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,5 п.п., до 1,477%.

Японский Nikkei снижается на 2,13%, китайский Shanghai — на 1,75%.

DXY повышается на 0,05%, S&P 500 futures снижается на 1,31%.

Новости

Почта России инвестирует 12 млрд руб. в запуск фулфилмент-центров и логистику в рамках сотрудничества с AliExpress Россия, также Почта России станет открывать пункты выдачи заказов (ПАЗ) на базе почтовых отделений (которых у Почты 42 тыс.) под брендом AliExpress и запуск сети постаматов.

Данный шаг позволит AliExpress сократить время доставки, сделка поможет загрузить сеть логистических центров, которые Почта России запускает вместе с ВТБ по всей стране.

Данная новость косвенно позитивна для Mail.

Совет директоров Черкизово уточнил рекомендации по дивидендам за 2019-2020 гг.: общие выплаты, как и было объявлено 11 февраля, составят 134 руб./акция (5,7% дивидендная доходность), при этом из них 13,58 руб./акция будут относится за 2019 г., а 120,42 руб./акция — за 2020 г.

Дата закрытия реестра для получения дивидендов осталась неизменной — 5 апреля.

Полиметалл представил нейтрально-позитивные финансовые результаты за 2П20

Полиметалл может выплатить дивиденд за 2П20 в размере $0,89/акция, включая $0,15 на усмотрение СД. Объявленный дивиденд соответствует 100% FCF — максимальная сумма выплаты в соответствии с дивидендной политикой компании. Дивидендная доходность за 2П20 может составить 4,3%. Дата закрытия реестра — 7 Мая 2021 г.

Mail 4К20: результаты могут вновь привлечь внимание к бумаге

Согласно консенсус-прогнозу, выручка Mail.ru Group в 4К20 составила 30,5 млрд руб. (+19% г/г; +15,5% к/к), EBITDA — 7,1 млрд руб. (-27,1% г/г; +6,6% к/к).

Ввиду ограничений, связанных с пандемией коронавируса, сегмент рекламы (треть выручки) может остаться под давлением по сравнению с быстрорастущими сектором игр и прочими инициативами.

Результаты должны вновь вернуть внимание инвесторов к российскому IT-сектору, который по-прежнему находится в стадии активного развития, вовлекая в орбиту своего влияния все новые сектора экономики. В бумагах Mail в последние четыре месяца наблюдается слабая динамика по сравнению с Яндексом и индексом Nasdaq, что повышает их относительную привлекательность.

В рамках звонка могут обсудить следующие вопросы:

1) Устойчивость восстановления рынка рекламы;

2) Потенциал IPO игрового подразделения;

3) Перспективы развития социальных сетей и eCommerce на их базе;

4) Потенциал AliExpress в России.

1 0
Теги: Daily, ITI Capital, Ежедневный обзор

Последние записи в блоге

Начало сезона отчётности указывает на 30%-ный рост прибыли в 1К21
Двузначный рост экономики Китая в первом квартале
Новые санкции против российского долга?!
Байден хочет встретиться с Путиным
Вялая торговля перед началом сезона отчётности
Начало сезона отчётности в США
Бессобытийная динамика
Консолидация в отсутствие триггеров роста
Временная коррекция на рынке нефти
Активное восстановление потребительской экономики

Теги

Daily (374)
ITI Capital (422)
MSCI (2)
MSCI Russia (2)
S&P 500 (1)
Weekly (18)
Ежедневный обзор (374)
Еженедельный обзор (18)
Китай (1)
ключевая ставка (7)
Нефть (2)
облигации (4)
ОФЗ (3)
Рубль (2)
ставка (2)
США (2)
ТМК (1)
ФРС (2)
ЦБ России (8)
Яндекс (3)