Полная версия  
18+
0 0
15 343 посетителя

Блог пользователя Zolotoy-Zapas

Аналитика и прогнозы рынка золота

Золотой Запас: аналитика рынка драгметаллов, прогнозы, обзоры, комментарии
07.01.2021, 15:45

Безумие фондового рынка: участвуйте в гонке, но обязательно захватите несколько золотых монет

Майкл Дж. Косарес, основатель USA Gold и автор книги «Азбука инвестирования в золото — как защитить и увеличить свое богатство с помощью золота», рассказывает о текущей ситуации на рынках золота и серебра и приводит прогнозы аналитиков и крупных банков относительно будущего драгметаллов.

прогнозы по золоту и серебру на 2021

Золото и миллиардеры

Когда в конце декабря миллиардер Сэм Зелл предупредил, что статус доллара как основной резервной валюты мира находится под угрозой, это заставило задуматься о количестве миллиардеров, сделавших аналогичные заявления за последний год. Похоже, что самые богатые из нас также наиболее активно говорят об опасностях, которые они видят впереди. Тем временем необразованные массы используют онлайн-инвестиционные порталы от Robinhood до Schwab, чтобы с головой уйти на самый сильно переоцененный фондовый рынок в истории.

В недавнем интервью MarketWatch Чарли Мангер, еще один миллиардер и деловой партнер Уоррена Баффета, назвал нынешнее безумие на фондовом рынке «самым драматическим событием, которое когда-либо происходило во всей мировой истории финансовой системы».

Мы находимся в неизведанных водах. Нельзя просто печатать такое количество денег так долго и надеяться, что последствий не будет. Это игра с огнем.

учавствуйте в гонке, но не забудьте захватить золотые монеты

Рэй Далио, возглавляющий крупнейший в мире хедж-фонд (Bridgewater Securities) и еще один миллиардер, считает, что в ближайшие пять лет мир, вероятно, изменится «шокирующим образом», включая потерю доверия к доллару США.

В следующие пять лет вы можете увидеть ситуацию, в которой другие страны, у которых США брало в кредит, больше не захотят этого делать.

цикл рыночных настроений

Среди других миллиардеров с аналогичной точкой зрения — Леон Копперман, Джимми Роджерс, Томас Каплан, Мохаммед Эль-Эриан, Джон Полсон, Джефф Гундлах, Дэвид Эйнхорн, Фрэнк Джустра, Нагиб Савирис, Джейкоб Ротшильд и Пол Тюдор Джонс — и это лишь некоторые из них. Каждый из них выражал озабоченность по поводу будущего доллара и публично выступал за владение золотом в качестве меры диверсификации портфеля. Даже Чарли Мангер, который раньше не испытывал ничего, кроме презрения к металлу, купил долю в Barrick Gold Corporation, крупнейшей в мире золотодобывающей компании, через свой фонд Berkshire Hathaway.

На этот раз никто не сможет сказать, что их не предупреждали или что они не ожидали такого исхода. Лучшие и умнейшие в финансовом мире выступили с предупреждениями, и становится очевидно, что богатейшие копят золотые слитки.

Мы возвращаемся к опубликованному еще в ноябре сообщению Financial Times о швейцарских управляющих деньгами, которые советуют своим клиентам «оставаться на фондовом рынке, но при этом хеджировать риски». Короче говоря, если вы собираетесь «прокатиться с ветерком», инвестируя в фондовый рынок, то обязательно возьмите с собой несколько золотых монет.

Куда направится золото в 2021?

За некоторыми исключениями, крупные банки настроены оптимистично.

На фоне выборов и пандемии золото показало лучшие результаты с 2010 года, поднявшись более чем на 24% и завершившись праздничным ралли до $1.900 долларов. Что же нам ожидать в течение 2021 года? По большому счету, эксперты сохраняют единую точку зрения относительно роста цен, причем мнения варьируются от $1.600 долларов за унцию до явно оптимистичных $2.500 долларов. На графике ниже видно, что золото росло в течение шестнадцати из последних двадцати лет — внушительный рекорд по любым стандартам. Крупные организации обычно консервативны в своих прогнозах и часто корректируют их по мере изменения обстоятельств.

процентное увеличение или уменьшение цены золота по сравнению с предыдущим годом

Goldman Sachs предсказывает скачок золота до $2.300 долларов к концу 2021 года, ссылаясь не только на ослабление доллара, но и на ухудшение его статуса как основной мировой резервной валюты. Он также ожидает рост «опасений рынка по поводу долгосрочного уровня инфляции и увеличения инвестиций в золото в целях хеджирования».

UBS считает себя «очень оптимистичным в отношении золота» и верит, что в начале 2021 года драгметалл поднимется до уровня $2.100 долларов, поскольку «глобальная неопределенность сохраняется».

Citigroup ожидает увеличение золота до $2.500 долларов в этом году, сравнивая существующие драйверы роста с бычьим рынком 1970–1980 годов.

Австралийский банк ANZ прогнозирует, что в начале 2021 года золото будет стремительно приближаться к отметке $2.300 долларов на фоне отрицательных процентных ставок и «голубиной» политики центральных банков.

Standard Chartered сдержанно оценивает потенциал роста золота в 2021 году. По его мнению, цена на металл вырастет выше отметки $2.000 долларов, поскольку центральные банки наращивают объемы покупок активов.

Голландский банк ABN Ambro ожидает, что к концу 2021-го цена на золото достигнет $2.100 долларов, поскольку финансовые рынки установят «новую норму», а ФРС будет поддерживать низкие процентные ставки, что негативно влияет на доллар и позитивно — на золото.

Degussa, находящийся во Франкфурте завод по переработке драгоценных металлов, считает, что равновесная цена на золото составит $2.500 долларов, но при этом неясно, когда это произойдет.

JP Morgan, Bank of America и Deutsch Bank возглавляют меньшинство с нейтральным или негативным взглядом на золото на 2021 год. JP Morgan заявляет, что золото «пострадает от структурных факторов», поскольку институциональные инвесторы предпочитают биткойн драгметаллу. Deutsch Bank ожидает, что в ближайшее время золото будет торговаться на уровне $1.600 долларов. Bank of America предсказал, что драгметалл достигнет отметки $3.000 долларов в 2021 году. Недавно он скорректировал свой прогноз в сторону понижения до $2.000 долларов, сославшись на риск повышения процентных ставок, из-за чего золоту будет «сложно достичь $3.000».

Что выбрать в 2021: биткойн или золото?

В течение последних нескольких недель было много разговоров о том, что биткойн может конкурировать с золотом в качестве средства сбережения, т.е. что инвесторы продавали драгметалл, чтобы купить криптовалюту. Джеффри Карри из Goldman Sachs сказал несколько интересных вещей по этому поводу в недавнем интервью Bloomberg:

Недавнее падение золота на фоне роста реальных ставок и доллара заставило некоторых инвесторов обеспокоиться тем, что биткойн заменит золото в качестве средства защиты от инфляции. Хотя некоторые инвесторы все же произвели замену, мы не рассматриваем растущую популярность биткойна как экзистенциальную угрозу статусу золота как актива-убежища.

Учреждения и богатые инвесторы избегают так называемые криптовалюты из-за проблем с прозрачностью, в то время как спекулятивные розничные инвестиции заставляют биткойн действовать как чрезмерно рискованный актив. Мы не видим доказательств того, что ралли биткойна замедляет бычий рынок золота, и считаем, что они могут сосуществовать.

Мы постоянно обрабатываем клиентские заказы на продажу золота и серебра, и на сегодняшний день ни один из них не упомянул покупку биткойнов как причину продажи физического металла.

В недавней серии твитов рыночный аналитик Фред Хики объясняет, почему биткойн не следует сравнивать с золотом — приземленная оценка, вероятно, найдет отклик у большинства владельцев золотого металла:

У золота есть качества, благодаря которым оно превосходит биткойн. Есть врожденное человеческое влечение к золоту... очарование, которое заставляло людей (почти всех культур, во всем мире на протяжении тысячелетий) желать его — из-за его красоты, его приравнивания к власти и многого другого. Положите в руку красивую блестящую золотую монету Американский Орел, а в другую — биткойн. Видите разницу?

Женщины никогда не захотят украшать себя биткойнами, равно как и религиозные деятели не будут молиться иконам, одетым в криптовалюту. Биткойн — это просто программный код.

Куда направится серебро в 2021?

процентное увеличение или уменьшение цены серебра по сравнению с предыдущим годом

В последние годы серебро стало играть новую роль в инвестиционных портфелях как средство сбережения. В конце концов, как и золото, это актив без обязательств. Именно это поддерживало бычий рынок серебра в период дезинфляции с 2000 года по настоящее время. Результаты выборов уже известны, а администрация Байдена благоволит серебру из-за его важности как экологически чистого металла с множеством вариантов использования в производстве чистой энергии. Фактически, один аналитик недавно назвал его «новой нефтью», что отражает вновь обретенную стратегическую важность серебра. В 2020 году цена серебра показала лучший прирост в 46,3% процентов за десятилетие. Как же, по мнению экспертов, поведет себя серебро в 2021 году?

Товарный стратег Bloomberg Майк МакГлоун считает, что серебро движется по той же траектории, что и после финансового кризиса, в сторону $50 долларов за унцию, но с еще большим потенциалом. Он говорит, что на рост серебра повлияют благоприятные тенденции в области электрификации и количественного смягчения, а технические характеристики указывают на зарождающийся бычий рынок.

TD Securities ожидает, что серебро достигнет $30 долларов в 2021 году.

Серебро должно положительно отреагировать на благоприятные макроэкономические, денежно-кредитные условия и фискальные факторы. Поскольку у серебра историческая волатильность примерно вдвое выше, чем у золота, по историческим нормам оно должно превзойти золото.

Commerzbank заявляет, что аргументы в пользу роста цены на серебро неопровержимы, и, ссылаясь на рост промышленного спроса за счет использования солнечных панелей, прогнозирует, что к четвертому кварталу 2021 года серебро достигнет $32 долларов за унцию.

Поток дешевых денег повлияет на рост серебра. У него больше потенциала по сравнению с золотом.

Томас Каплан из Electrum Group характеризует серебро как золото «на стероидах» и считает, что оно вернется к своему рекордному уровню в $50 долларов за унцию. Он добавляет, что нет никаких причин, по которым цена на серебро не может подняться до $100 долларов за унцию, хотя эксперт не указывает временные рамки.

Delta Harbour Assets сообщает своим клиентам, что серебро удобно вписывается в хорошо диверсифицированную группу активов или даже в качестве страховки того, что уже накоплено.

Больше нет причин игнорировать серебро. Если оно будет оставаться выше $26 долларов в течение какого-либо периода времени, драгметалл наверняка двинется к $30 долларам и выше. Сейчас самое время покупать серебро.

Goldman Sachs возглавляет список тех, кто ожидает рост серебра до $30 долларов. Товарный аналитик Михаил Споргис считает, что применение солнечной энергии приведет к росту цены на серебро в 2021 году.

Citibank полагает, что в 2021 году серебро достигнет $40 долларов за унцию.

Основной причиной станет растущий спрос со стороны инвесторов, которые рассматривают серебро как дешевый способ войти в мир драгоценных металлов, в котором доминирует золото, с бонусом в виде сильной промышленной востребованности.

По их мнению, на основе технического анализа можно предположить, что золото увеличится вдвое по сравнению с текущими уровнями — даже в четыре раза.

Будет ли грядущее десятилетие инфляционным?

Согласно Рональду Штоферле и Марку Дж. Валеку из Incrementum, глобальная парадигма последних десятилетий с ее неоднократными предупреждениями об инфляции постоянно усиливала дезинфляцию.

Сейчас, когда доверие к государственным учреждениям снижается, популистская политика может стать основой новой инфляционной парадигмы. Мы подозреваем, что развитие денежно-кредитной политики в 2020 году в сочетании с недавним изменением парадигмы может значительно повысить темпы инфляции. Политики и инвесторы в целом неохотно признают, что это возможно. Десятилетия дефляционной парадигмы заставили их скептически относиться к потенциальному скачку инфляции.

Так что же произойдет, если вы купите золото и серебро, а прогнозируемая инфляция никогда не наступит? Почти ничего не изменится. Золото защищает от дезинфляции (как это было в 2000-х годах) и стагфляции (как это было в 1970-х годах), гиперинфляции (как сейчас в Венесуэле) и дефляции (как это было в 1930-х годах). Это инвестиция на все времена года, для всех сценариев медвежьего рынка.

Заключительные мысли. Конкретный план действий на 2021 год

рост золота, серебра и Dow Jones с 2000 по 2020 в процентном выражении

С самого начала бычьего рынка золота в начале 2000-х годов мы предлагали четкий план действий: приобрести физическое золото и серебро, спрятать их в сейф, а затем расслабиться. За годы этот совет принес вам солидные дивиденды как с точки зрения душевного спокойствия, так и более здорового баланса. Фактически, для некоторых этот рецепт создал значительное богатство.

С начала века золото выросло на 562%; серебро — на 402%. Для сравнения: промышленный индекс Dow Jones вырос всего на 178% за 20-летний период. Драгоценные металлы помогли инвесторам сохранить богатство за последние два бурных десятилетия, в то время как другие, часто более сложные способы действий не принесли результатов. (Если посмотреть еще дальше в историю, с 1971-го — года, когда Соединенные Штаты отказались от золотого стандарта — золото выросло на 4460%, серебро — на 1524%, а индекс Dow Jones — на 3250%).

Стоит также вспомнить историю о королеве Великобритании и финансовом кризисе 2008 года. Когда финансовая система была на грани краха, она задала принципиально важный вопрос во время посещения Лондонской школы экономики: «Почему никто этого не ожидал?» Ответ, который она получила, явно оставлял желать лучшего, поэтому она решила попробовать спросить снова во время посещения золотого хранилища Банка Англии в 2013 году. Суджит Кападиа, член комитета по финансовым услугам Банка Англии, в ответ сравнил кризис 2008 года с землетрясением, заявив, что его трудно предсказать. «Люди немного расслабились, не так ли?» — вежливо ответила королева.

Каков наш совет на предстоящий год? Покупайте физическое золото и серебро.

Автор: Майкл Дж. Косарес 4 января 2021 | Перевод: Золотой Запас

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/bezumie-fondovogo-rynka-uchastvuyte-v-gonke-no-obyazatelno-zakhvatite-s-soboy-neskolko-zolotykh-mone/

1 0
Теги: золото или биткойн, инвестиции драгметаллы, фондовый рынок прогноз, цена золота прогноз 2021, цена серебра прогноз 2021

Последние записи в блоге

Достигла ли цена золота дна коррекции? Готовьтесь к большой волатильности
Как поведет себя золото в 2021: эпоху больших политических перемен?
Безумие фондового рынка: участвуйте в гонке, но обязательно захватите несколько золотых монет
Люди увидят полное уничтожение своих активов: прогноз и советы от Эгона фон Грейерца
Цена золота готовится к новой фазе роста. К чему готовятся доллар и рубль?
Тренды рынка золота 2020: страх и долги подталкивают золото к новым высотам
Грейерц: Мировая финансовая система и экономика скоро попадут в ловушку Ганнибала
Золото в 2021 году: будет весело?
Прогноз цен на золото в 2021 году: может ли металл превысить $2000?
Золото тестирует ключевую поддержку: чего ожидать дальше?

Последние комментарии в блоге

Люди увидят полное уничтожение своих активов: прогноз и советы от Эгона фон Грейерца (1)
Что движет ценой золота (1)

Теги

аналитика (48)
аналитика рынка (17)
геополитика (7)
Георгий Победоносец (12)
доллар (23)
золото (52)
инвестиционное золото (9)
Китай (8)
коронавирус (8)
курс рубля (15)
прогноз (54)
Россия (17)
рубль (26)
рынок золота (14)
США (12)
Трамп (16)
фондовый рынок (7)
ФРС (10)
цена (15)
цена золота (54)