Полная версия  
18+
1 0
2 068 посетителей
e

Блог пользователя evostr

Инвестиции на фондовом рынке

Об инвестициях на фондовом рынке с использованием индивидуального инвестиционного счета и не только.
14.11.2020, 12:04

Ростелеком: компания превращается в историю роста

На этой неделе вышла отчетность Ростелекома за третий квартал и девять месяцев 2020 года. Отчет оказался очень сильным - рост всех ключевых показателей превысил прогнозы аналитиков: выручка выросла на 13% г/г, OIBDA на 17%, а чистая прибыль скакнула аж на 31% г/г. Чистый долг остался практически на уровне второго квартала (прирост 1% кв/кв), его соотношение к OIBDA LTM снизилось до 2,15.

Основной вклад в рост показателей внесли цифровые сервисы, прибавившие 62% г/г, и мобильная связь (+14% г/г). Доля фиксированной связи продолжила быстро снижаться. Сейчас дальнейшее снижение выручки от фиксированной связи уже не оказывает серьезное влияние на общие показатели. Компания трансформируется из телекома в IT-гиганта. Этому способствует как развитие существующих направлений, так и точечные сделки M/A по покупке компаний - IT разработчиков.

При этом рынок еще не до конца учитывает текущую трансформацию. Как и превращение в историю роста с темпами увеличения всех показателей выше 10% в год. Стоимость компании может кратно переоцениться за следующие три года.

В моем портфеле уже присутствуют привилегированные акции Ростелекома. Причем они одни из самых "долгожителей" - находятся у меня уже более трех лет. В ближайшее время на локальных просадках я планирую докупать Ростелеком. Покупать также буду привилегированные акции - дивиденды выплачиваются по обоим типам одинаковые, но за счет более низкой цены привилегированных их дивидендная доходность выше. На долгом периоде владения это дает существенный прирост капитала, особенно, с учетом реинвестирования.

1 0
Теги: Ростелеком

Последние записи в блоге

Июль 2021: топчемся на месте
Ребалансировка портфеля
Дорог ли сейчас российский фондовый рынок?
Апрель 2021: точечные покупки на дорогом рынке
Март 2021: год спустя после обвала
Аэрофлот ждет "мягкая" национализация?
ВТБ: обещанного три года ждут.
Падение рождаемости - долгосрочный негатив для Детского мира?
Акции Интер РАО - мечта долгосрочного инвестора?
Ребалансировка портфеля: прощание с Аэрофлотом

Последние комментарии в блоге

Март 2021: год спустя после обвала (2)
Ростелеком: компания превращается в историю роста (3)
Рынки растут, экономика рушится (2)
Итоги 2017 и цели на 2018 (2)

Теги

Алроса (7)
Аэрофлот (8)
ВТБ (10)
Газпром (3)
Детский мир (9)
Интер РАО (5)
ЛСР (4)
Лукойл (2)
Магнит (8)
Мегафон (2)
МТС (4)
Норникель (3)
ОФЗ (6)
Русал (3)
Русгидро (5)
Сбербанк (5)
Сургутнефтегаз (7)
ФСК ЕЭС (6)
Юнипро (5)
Яндекс (5)