Полная версия  
18+
0 0
1 569 посетителей
I

Блог пользователя ITI Capital

ITI Capital

19.08.2020, 10:31

Новые высоты

Рынки

Во вторник S&P 500 закрылся на историческом максимуме, восстановление индекса стало следствием принятия беспрецедентных стимулирующих мер и оптимизма инвесторов в отношении перспектив борьбы мирового сообщества с пандемией.

Бенчмарк вырос на 0,2%, до 3389,78 п., превзойдя предыдущий рекорд в 3386,15 п. от 19 февраля и нивелировав падение февраля и марта, которое пришло на смену самому длительному циклу росту в истории. В этом году S&P 500 повысился на 4,9%.

Основная причина повышения как вчера, так и с начала года — рост IT-сектора, e-commerce и коммуникационной отрасли, в частности таких компаний как Google. Вчерашнее удорожание акций Amazon на 4% во многом было обусловлено повышением целевой цены бумаг.

Акции Amazon с начала года подорожали почти на 80%, в то время как цена Halliburton увеличилась почти втрое по сравнению с мартовским минимумом, отыграв потери этого года на 33%. Clorox вошел в число компаний, выигрывающих от пандемии, подорожав в этом году на 49%.

Цена Apple повысилась на 57% с начала года, в результате чего стоимость компании приблизилась к $2 трлн, в то время как стоимость Microsoft подскочила более чем на треть. Вместе с Amazon, Alphabet и Facebook на компании приходится около 25% капитализации S&P 500, что позволяет им значительно влиять на направление движения рынка.

К сожалению, меры монетарного и фискального стимулирования на триллионы долларов привели лишь к росту онлайн-экономики, не оказав поддержки реальному сектору. Текущая ситуация из ряда вон выходящая, так как КО США 30 лет, стоимость золота и Nasdaq повысились на 25% с начала года. Фундаментальные компании упали с начала года на 6%. Инвесторы забыли, что к IT-сектору и сектору электронных услуг также относятся циклические компании, и низкие ставки с избытком ликвидности также могут позитивно влиять на производственные компании, но коронавирус внес свои коррективы в старые догмы, и образовались две траектории, гэп между которыми со временем, безусловно, сузится.

По сути покупка IT это формирование пузыря, но контролируемого, так как бумаги пользуются реальным спросом у потребителя и получают поддержку от государства; в дальнейшим неизбежно уменьшение пузыря.

Позитивные настроения на рынке нефти сохраняются, так как запасы сырья в США падают уже третью неделю подряд, сократившись на 4,3 млн барр., по данным API. За несколько недель показатель снизился на 30 млн барр., также падает производство и импорт, растет спрос на переработку бензина. Сегодня выйдут данные Минэнерго США. К сожалению, удорожание нефти не оказывает ощутимой поддержки российским компаниям, как и рост цен на газ, из-за общего перетока средств в IT и e-commerce ввиду пандемии.

К сожалению, ситуация в Белоруссии не создает предпосылок к росту рубля, лишь создавая корреляционные риски помимо общей волатильности на валютном рынке развивающихся стран.

Доллар продолжает слабеть к валютам развитых стран, и это особенно видно по индексу DXY, основной вес в котором приходится на евро. DXY уже опустился до уровня апреля 2018 г.

Потенциал роста рубля значительно ограничен, до выборов президента США в ноябре, на которых, судя по опросам, должен одержать победу Джо Байден, рубль не опустится ниже ₽70.

В фокусе сегодня:

Индекс Мосбиржи во вторник снизился на 0,06%, до 3051 п., РТС повысился на 0,21%, до 1312 п.

Рубль укрепился к доллару до 73,16 руб. и к евро — до 87,29 руб.

Лидерами роста стали М.Видео (+3,31%), Мечел (ап +1,80%), Акрон (+0,85%), ТМК (+0,75%), Qiwi (+0,73%).

В число аутсайдеров вошли Аэрофлот (-2,05%), Алроса (ао −1,91%), Петропавловск (-1,91%), Распадская (-1,51%), ОГК-2 (-1,50%).

Цена на Brent утром в среду снижается на 0,77%, до $45,12/барр.

Золото дешевеет на 0,40%, до $1994/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,49 п.п., до 0,659%.

Японский Nikkei повышается на 0,27%, китайский Shanghai — на 0,01%.

DXY повышается на 0,04%, S&P 500 futures — на 0,01%.

Новости

Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за 1П20 в размере 9,94 руб./ао, 9,94 руб./ап. Доходность по ао составляет 1,65%, по ап — 1,72%. Датой закрытия реестра предложено утвердить 12 октября. Окончательное решение по выплате дивидендов будет принято на ГОСА, которое состоится 30 сентября.

TATN RX:-0,67%.

TATNP RX:-0,33%.

Национальный клиринговый центр снял запрет на открытие шорт-позиций по Аэрофлоту.

AFLT RX: −2,05%

Австралийский фонд Macquarie, РФПИ и инвестфонд AGC Equity Partners выходят из совместного консорциума, который владеет 19,03% в Энел Россия. Каждый партнер теперь владеет своими акциями напрямую: Macquarie выкупил свою долю в 5,8%, РФПИ — 5,5%.

Фонд Macquarie начал готовиться к продаже своего пакета. Не исключается продажа пакета на рынке.

ENRU RX: −0,84%

0 0
Теги: Daily, ITI Capital, Ежедневный обзор

Последние записи в блоге

США готовятся к первой массовой дистрибуции вакцины
Доллар продолжает падать на мировом рынке
Ограниченная ликвидность в ближайшие два дня
Техническая фиксация прибыли до длинных выходных?
Новые назначения в администрации США
Вакцинация в США намечена на 12 декабря
Рост волатильности в ближайшее время
Между молотом и наковальней
Техническая коррекция
Вторая вакцина ещё лучше

Теги

Daily (304)
ITI Capital (352)
MSCI (2)
MSCI Russia (2)
S&P 500 (1)
Weekly (18)
Ежедневный обзор (304)
Еженедельный обзор (18)
Китай (1)
ключевая ставка (7)
Нефть (2)
облигации (4)
ОФЗ (3)
Рубль (2)
ставка (2)
США (2)
ТМК (1)
ФРС (2)
ЦБ России (8)
Яндекс (3)