Полная версия  
18+
0 0
12 902 посетителя

Блог пользователя Zolotoy-Zapas

Аналитика и прогнозы рынка золота

Золотой Запас: аналитика рынка драгметаллов, прогнозы, обзоры, комментарии
09.07.2020, 23:49

На рынке золота идеальный шторм, и это только начало

Цена золота продолжает штурмовать исторические максимумы 2011 г — уже выше $1,800 долларов за тройскую унцию. Это отражает коллапс доверия к государству и денежной системе, который уже затронул «метрополию» и финансовую столицу современного капитализма — США.

идеальный шторм на рынке золота

Золото — индикатор (не)доверия к государству и денежной системе

Монополия на деньги и их эмиссию является одной из базовых функций государства. Вне зависимости от того, являлись ли деньгами золотые или серебряные монеты, шкуры животных, ракушки, или бумажные купюры, любая денежная единица обеспечена исключительно доверием к тому государству, которое ее выпускает. Именно поэтому все гиперинфляции случались лишь в тех странах, в которых происходило обрушение государства и власти. Примерами этого являлись Россия первой половины 1990-х, Зимбабве или Венесуэла 2010-х, а также практически все воюющие государства.

Чаще всего, обрушение государственности происходило в странах, имевших относительно периферийное значение для мировой экономической системы.

Однако сейчас мы вплотную приближаемся к событию, которое происходит в мире примерно раз в 300 лет: обрушение «МЕТРОПОЛИИ» — государства и денежной системы, играющих ведущую роль в мировой финансовой и экономической системе.

Такой «метрополией» в настоящее время являются США, и мы воочию наблюдаем в этой стране первые признаки сползания к гражданской войне. Мы многократно писали об идеологических, финансовых, и геополитических предпосылках подобного развития событий. Ключевым событием, которое определяет дальнейшую развилку событий, являются выборы Президента в ноябре 2020 г.

Для нас эти выборы представляют отнюдь не праздный интерес: от их итогов зависят судьбы не только ведущих финансовых рынков, но и базового актива мировой финансовой системы — доллара США. В чем хранить свои сбережения? — вопрос, беспокоящий миллионы людей по всему миру. Как мы уже отмечали, гиперинфляция всегда является следствием разрушения государства.

Начинающаяся гражданская война в США — предвестник обрушения мировой денежной системы — и доллара. И пусть мы не ожидаем серьезных проблем в краткосрочной перспективе (до конца этого года), перспективы доллара на горизонте 5 лет представляются довольно туманными. Впрочем, относительно чего доллар может упасть или обесцениться? Евро, юань, фунт, рубль — еще более сомнительные альтернативы. Очевидно, что доллар будет обесцениваться не к другим валютам — а к реальным активам.

Разумеется, свято место пусто не бывает: коллапс денежной системы неизбежно вызовет к жизни — на переходный период — бартерные системы взаиморасчетов, а также повысит роль и вес золота в портфелях инвесторов. Золото является ключевым индикатором доверия к денежной системе — и в последнее время подает совершенно недвусмысленные сигналы.

Как видно на графике, цена золота начала тестировать исторические максимумы 2011 г.

цена золота тестирует максимумы 2011 года

С уровня $1,900 мы ожидаем коррекцию — впрочем, недолгую — до сентября. Мы не ожидаем, что глубина этой коррекции превысит 10% от цены.

У нас есть все основания полагать, что выборы Президента 2020 будут самыми скандальными за всю историю США, с массой фальсификаций, и непризнанием итогов проигравшей стороной. Итог выборов, вероятнее всего, в конечном итоге будет решен в Верховном Суде США, и не признан проигравшей стороной — включая целые штаты. Коллапс доверия к государству будет одним из факторов, которые приведут к новым максимумам цены золота в 2021 г — выше уровня $2,000.

Курс рубля: чего ожидать дальше?

Говоря о перспективах рубля, не следует забывать о том, что Америка имеет возможность «экспортировать» свои проблемы и нестабильность — вовне. Санкционная тема в отношении России — лишь продолжение внутриполитической борьбы в самих Штатах. Чем ожесточеннее борьба, тем больше будет «экспортировано» хаоса вовне.

Риски рубля в данном случае связаны не только с геополитикой и санкциями, ввиду демонизации России во внутриполитической повестке как минимум одной из сторон противостояния — демократами, которые используют «российскую» (а точнее — «антироссийскую») карту в борьбе против Трампа. Отдельным фактором является то, что нестабильность в мире приводит к «бегству из риска», а рублевые активы, как и активы всех развивающихся стран, позиционируются исключительно как «активы риска».

Это означает, что на одной из следующих волн бегства из риска будет иметь место очередной слив рубля. А если учесть довольно плачевное состояние экономики России и особенно, дыры в бюджетах всех уровней, которые будут заполняться необеспеченной эмиссией, перспективы рубля во втором полугодии 2020 г выглядят не блестящими.

Мы ожидаем, что не позднее сентября курс доллара к рублю вернется в диапазон 75-80 рублей.

На фоне скачка цен на золото и относительной стабилизации рубля на уровне чуть выше 71 рублей за доллар, рублевая цена золота вернулась к апрельским максимумам в области 4,150 рублей за грамм.

график цены золота в рублях 09 июля 2020

Это транслируется в отпускную цену золотых инвестиционных монет «Георгий Победоносец» в Банке России в области 34,200-34,500 рублей за монету (Банк России накручивает 7% премии к биржевой цене металла, при определении отпускной цены золотых «Георгиев». Мы ожидаем, что цена скоро пробьет апрельские максимумы, и ожидаем, что цена золотых «Победоносцев» к концу года протестирует отметку 40,000 рублей за монету.

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/na-rynke-zolota-idealnyy-shtorm-i-eto-tolko-nachalo/?sphrase_id=9653

Отредактировано 14.08.2020, 00:26
0 0
Теги: аналитика, коллапс, курс доллара, курс рубля, монополия на деньги, прогноз, россия, сша, цена золота

Последние записи в блоге

Как поведет себя золото в 2021: эпоху больших политических перемен?
Безумие фондового рынка: участвуйте в гонке, но обязательно захватите несколько золотых монет
Люди увидят полное уничтожение своих активов: прогноз и советы от Эгона фон Грейерца
Цена золота готовится к новой фазе роста. К чему готовятся доллар и рубль?
Тренды рынка золота 2020: страх и долги подталкивают золото к новым высотам
Грейерц: Мировая финансовая система и экономика скоро попадут в ловушку Ганнибала
Золото в 2021 году: будет весело?
Прогноз цен на золото в 2021 году: может ли металл превысить $2000?
Золото тестирует ключевую поддержку: чего ожидать дальше?
Ключевой драйвер роста цен на золото в 2021 году

Последние комментарии в блоге

Люди увидят полное уничтожение своих активов: прогноз и советы от Эгона фон Грейерца (1)
Что движет ценой золота (1)

Теги

аналитика (48)
аналитика рынка (16)
геополитика (7)
Георгий Победоносец (12)
доллар (22)
золото (52)
инвестиционное золото (9)
Китай (8)
коронавирус (8)
курс рубля (15)
прогноз (54)
Россия (17)
рубль (26)
рынок золота (14)
США (12)
Трамп (16)
фондовый рынок (7)
ФРС (10)
цена (15)
цена золота (54)