Полная версия  
18+
0 0
1 569 посетителей
I

Блог пользователя ITI Capital

ITI Capital

10.08.2020, 09:59

Спрос на акции производственных компаний сохранится

Рынки

S&P 500 вырос на 0,1%, до 3351,28 п., Dow Jones — на 0,2%, до 27433,48 п., Nasdaq снизился с рекордного максимума на 0,9% до 11010,98 п. Стоимость фьючерсов на золото повысилась за неделю на $47,3/унция, или 2,4%, до $2010,1. Контракт дорожает девятую неделю подряд — максимальный цикл роста с 2006 г. S&P 500 и Nasdaq прибавили за неделю около 2,5%. Dow за неделю прибавил 3,8%.

Повышению цен на нефть способствует оптимизм Саудовской Аравии в отношении спроса на сырье в Азии и планы Ирака сократить добычу на дополнительные 400 тыс. б/с. Число нефтяных и газовых буровых установок в США упало за неделю на 4 единицы, до 247, сообщила Baker Hughes в пятницу. Общее количество нефтегазовых буровых установок сократилось на 687 по сравнению с показателем годовой давности. Объем добычи в США упал на 2 млн б/с по сравнению с пиковыми уровнями марта.

Саудовская Аравия может рассмотреть возможность дальнейшего сокращения добычи в августе, так как спрос остается неопределенным из-за пандемии. В июле в США было создано 1,8 млн рабочих мест, уровень безработицы составил 10,2%, снизившись с пиковых 15% в апреле, по данным Министерства труда страны. Ситуация в экономике летом продолжила улучшаться, несмотря на усугубление эпидемии. Сейчас в США на 13 млн рабочих мест меньше, чем в феврале, за месяц до того, как коронавирус ударил по американской экономике.

Фьючерсы растут в понедельник утром, после того как президент Дональд Трамп подписал указ о поддержке безработных в США, размер пособий по безработице сокращен с $600 до $400 в неделю, однако действие льгот по налогам на доходы физлиц и юрлиц продлено до конца года.

Азиатские инвесторы заняли осторожную позицию в понедельник, после того как Трамп подписал в четверг указ, запрещающий американцам совершать сделки с компании-владельцами WeChat и TikTok, который вступает в силу спустя 45 дней. По сути именно столько времени глава государства отвел на приобретение доли в американском бизнесе TikTok. Пекин, скорее всего, сочтет такую меру попыткой ударить по технологическому сектору КНР. Следующий раунд переговоров между высокопоставленными представителями двух стран запланирован на 15 августа.

В фокусе сегодня:

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в пятницу снизился на 0,54%, до 2972 п., РТС — на 0,86%, до 1271 п.

Рубль ослаб к доллару до 73,72 руб. и укрепился к евро — до 86,88 руб.

Лидерами роста стали Qiwi (+2,43%), Распадская (+1,49%), En+ (+0,8%), Транснефть (ап +0,59%), Сургутнефтегаз (ап +0,44%).

В число аутсайдеров вошли Интер РАО (-3,24%), ВТБ (ао −3,17%), Московская биржа (-2,87%), Полюс (-2,82%), Норильский никель (-2,57%).

Цена на Brent утром в понедельник повышается на 1,06%, до $44,88/барр.

Золото дешевеет на 0,27%, до $2030/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,66 п.п., до 0,566%.

Японский Nikkei снижается на 0,39%, китайский Shanghai повышается на 0,88%.

DXY снижается на 0,10%, S&P 500 futures повышается на 0,27%.

Новости

ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2К20, согласно которым чистая прибыль оказалась ниже консенсус-прогноза, процентные доходы — выше ожиданий рынка. Снижение чистой прибыли было обусловлено ростом резервов во 2К20 до 68,8 млрд руб. (с 45,1 млрд руб. в 1К20) по сравнению с 51,5 млрд руб. по ожиданиям рынка.

Чистый процентный доход во 2К20 вырос до 132 млрд руб. (+21% г/г; +11% кв/кв), чистый комиссионный доход составили 25 млрд руб. (-11% г/г; −4% кв/кв), чистая прибыль снизилась до 2,1 млрд руб., (-93% г/г; — 95% кв/кв).

ВТБ рекомендовал дивиденды за 2020 г. в размере 10% от чистой прибыли по МСФО, 20,12 млрд руб., что, по нашим расчетам, соответствует 2% дивидендной доходности.

Также компания планирует выплатить специальные дивиденды в размере 6,3 млрд руб. на привилегированные акции, которыми полностью владеет государство. Данная мера может быть негативно воспринята инвесторами, на наш взгляд.

По оценкам менеджмента, рынок корпоративного кредитования в 2020 г. вырастет на 4% г/г, кредитование физлиц — на 6% г/г.

VTBR RX: −3,25%

Мосэнерго отчиталось о снижении основных финансовых показателей по МСФО за 1П20. Выручка компании составила 92,95 млрд руб. (-48,2% г/г) в результате снижения выручки от реализации электрической и тепловой энергии на 21,7% и 4% соответственно. EBITDA составила 18,16 млрд (-21,2% г/г), чистая прибыль — 6,59 млрд руб. (-48,2% г/г).

В 2020 г. компания ожидает СAPEX в размере 15,7 млрд руб., в 2021 г. — 20,58 млрд руб. При расчёте дивидендов за 2020 г. Мосэнерго ожидаемо планирует исходить из 50% от чистой прибыли по МСФО. Компания не исключает продажи своего пакета в ОГК-2 (3,89%) — около 3,2 млрд руб. в текущих ценах, но решение пока не принято.

MSNG RX: −1,93%

0 0
Теги: Daily, ITI Capital, Ежедневный обзор

Последние записи в блоге

США готовятся к первой массовой дистрибуции вакцины
Доллар продолжает падать на мировом рынке
Ограниченная ликвидность в ближайшие два дня
Техническая фиксация прибыли до длинных выходных?
Новые назначения в администрации США
Вакцинация в США намечена на 12 декабря
Рост волатильности в ближайшее время
Между молотом и наковальней
Техническая коррекция
Вторая вакцина ещё лучше

Теги

Daily (304)
ITI Capital (352)
MSCI (2)
MSCI Russia (2)
S&P 500 (1)
Weekly (18)
Ежедневный обзор (304)
Еженедельный обзор (18)
Китай (1)
ключевая ставка (7)
Нефть (2)
облигации (4)
ОФЗ (3)
Рубль (2)
ставка (2)
США (2)
ТМК (1)
ФРС (2)
ЦБ России (8)
Яндекс (3)