Ухудшение перед улучшением

Рынки

Во вторник, 21 июля, DJIA вырос на 0,6%, до 26840,4 п., S&P 500 — на 0,17%, до 3257,3 п., Nasdaq снизился на 0,81%, до 10680,36 п., DAX поднялся на 0,96%, до 13171,83 п., Eurostoxx 600 — на 0,32%, до 376,7 п. Индекс Мосбиржи повысился на 0,84%, до 2825,71 п., РТС — на 1,93%, до 1259,72 п. Сентябрьский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 3250,62 п. (-0,02%), на Dow Jones — на уровне 26740 п. (+0,05%), Nikkei снижается на 0,57%, до 22754,61 п., Shanghai растет на 1,20%, до 3360,78 п., HSI — на 0,08%, до 25655,88 п.

В среду американские фьючерсы торгуются разнонаправленно. Во вторник в США прошел брифинг по COVID-19, в котором принял участие президент Дональд Трамп. Трамп отметил, что ситуация с коронавирусом в стране может еще ухудшиться, прежде чем начнет улучшаться. По его словам, в июле сразу две вакцины выходят на финальную стадию клинических испытаний, и возврата к ограничительным мерам в США не будет. В среду отчетность представят Tesla, Microsoft, Chipotle, Hilton Worldwide и Gilead Sciences. Если Tesla не покажет прибыль за 2К20, компания не попадет в индекс S&P 500, и акции рухнут.

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) в среду преимущественно повышаются, новости о фонде восстановления ЕС поддерживают индикаторы, при этом увеличение числа случаев заражения коронавирусом в Австралии сдерживает рост ASX 200. Ранее СМИ сообщили о том, что власти готовятся объявить о резком повышении уровня заболеваемости в штате Виктория. В прошлые выходные власти штата ввели масочный режим в Мельбурне и районе Митчелл.

Основные фондовые индексы США выросли третий день подряд, хотя и заметно опустились с сессионных максимумов вторника после того, как сенатор Митч Макконнелл усомнился в принятии нового пакета стимулирующих мер до августа. Акции торговались выше в течение большей части сессии после того, как лидеры ЕС окончательно приняли пакет мер помощи экономике на €750 млрд, из которых €390 млрд — гранты наиболее пострадавшим странам. Евро повысился до максимума с 2019 г. — $1,15. Золото торгуется у максимума 2011 г. — $1921,17/унция. Привлекательность золота растет из-за опасений по поводу мировой экономики и мягкой денежно-кредитной политики.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 14,906 млн, количество смертей превысило 615 тыс.

Мы ожидаем, что в среду фондовые рынки США будут расти после принятых мер поддержки в ЕС и брифинга в США по COVID-19.

Мировые цены на нефть в среду утром снижаются после публикации данных Американского института нефти (API). Коммерческие запасы нефти в США за неделю по 17 июля подскочили на 7,5 млн барр.

В фокусе сегодня:

• ТМК: операционные результаты за 2К20.
• Фосагро: операционные результаты за 2К20.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи во вторник повысился на 0,84%, до 2826 п., РТС — на 1,93%, до 1260 п.

Рубль укрепился к доллару до 70,74 руб. и к евро — до 81,52 руб.

Лидерами роста стали Магнит (+6,1%), TCS Group (+5,62%), Россети (ао +5,44%), X5 Retail Group (+5,42%), Мечел (ао +4,81%).

В число аутсайдеров вошли Qiwi (-10,58%), Эталон (-1,59%), АФК Система (-1,54%), ТМК (-1,07%), Московская биржа (-0,84%).

Цена на Brent утром в среду снижается на 0,77%, до $43,98/барр.

Золото дорожает на 0,79%, до $1856/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,28 п.п., до 0,605%.

Японский Nikkei снижается на 0,71%, китайский Shanghai повышается на 1,2%.

DXY повышается на 0,03%, S&P 500 futures снижается на 0,03%.

Новости

ЛСР представил операционные результаты за 1П20, согласно которым стоимость заключенных новых договоров осталась на уровне прошлого года, составив 38 млрд руб., а объём составил 346 тыс. кв. м; средняя цена реализованной недвижимости выросла на 5% г/г, до 119 тыс. руб. за кв. м. Доля заключенных контрактов с участием ипотечных средств составила 58% по сравнению с 48% в 1П19. Введено в эксплуатацию 172 тыс. кв. м чистой продаваемой площади (+8% г/г), что соответствует прогнозам компании.

LRSG RX: +1,88%

Qiwi Акционеры Qiwi могут продать в рамках SPO 6,8 млн акций класса B, что составляет 10,8% капитала в виде ADS. Букраннерами выступают J.P Morgan Securities, UBS Securities и ВТБ Капитал. У андеррайтеров сохраняется 30-дневный опцион еще на 1,02 млн ADS. Продавцами в ходе SPO будут банк Открытие, Сергей Солонин и Борис Ким.

В ноябре 2019 года Qiwi разместил на SEC информацию о том, что банк Открытие и основной владелец Сергей Солонин планируют постепенно продать на рынке до 23,4 млн ADS (47,9% акций класса В, или 37,4% капитала группы).

Уставный капитал Qiwi состоит из 12 млн 83,419 тыс. акций класса А и 50 млн 629,556 тыс. акций класса В номиналом €0,0005. Акции класса A обладают 10 голосами на одну бумагу, класса В — одним.

Основным акционером Qiwi является Сергей Солонин, контролирующий 65,7% голосов (95,8% акций класса А). Генеральному директору Qiwi Борису Киму принадлежит 3,3% голосов (4,2% акций класса А и 1,4% акций класса В). Банк Открытие владеет 13,1% голосов (41,6% акций класса В).

QIWI US: −10,58%

Русгидро подтвердило ранее одобренный советом директоров проект инвестпрограммы компании с учетом дополнительных 171 млрд руб. на модернизацию на Дальнем Востоке. Весной 2020 г. совет директоров Русгидро рассмотрел инвестпрограмму на 2020–2025 гг. в размере 634,04 млрд руб., из которых 430,4 млрд руб. будет направлено на реализацию проектов на Дальнем Востоке.