Рынки
Во вторник, 14 июля, DJIA вырос на 2,13%, до 26642,59 п., S&P 500 — на 1,34%, до 3197,52 п., Nasdaq — на 0,94%, до 10617,44 п., DAX опустился на 0,8%, до 12697,36 п., Eurostoxx 600 — на 0,84%, до 367,40 п. Индекс Мосбиржи снизился на 0,8%, до 2744,54 п., РТС — на 1,43%, до 1216,79 п. Сентябрьский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 3208,88 п. (+0,79%), на Dow Jones — на уровне 26802 п. (+1,17%), Nikkei растет на 1,59%, до 22946,09 п., HSI снижается на 0,44%, до 25365,15 п., Shanghai — на 1,28%, до 3370,96 п.
В среду, 15 июля, американские фьючерсы растут после выхода новостей о вакцине против COVID-19. Исследование показало, что добровольцы, получившие вакцину компании Moderna, вырабатывали больше нейтрализующих антител, чем это наблюдалось у большинства пациентов, которые выздоровели от COVID-19.
Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) в среду преимущественно снижаются. Инвесторы продолжают следить за ситуацией в Гонконге и отношениями США и Китая. Дональд Трамп подписал закон о привлечении Китая к ответственности за его действия в отношении Гонконга. В среду Банк Японии сохранил процентную ставку на отрицательном уровне (-0,1%), где она находится с января 2016 г. Регулятор также допустил смягчение монетарной политики в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
Во вторник основные фондовые индексы США закрыли торговую сессию в плюсе. В лидеры роста выши нефтегазовый (+3,5%) и производственный сектора (+2,2%). Росту, в частности, способствовало заявление члена Совета управляющих ФРС Лаел Брейнард, которая призвала центральный банк к масштабной скупке активов для поддержки экономики.
Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 13,29 млн, количество смертей превысило 577 тыс.
Мы ожидаем, что в понедельник фондовые рынки США будут расти ввиду оптимизма по поводу перезапуска экономик и положительных новостей по вакцине против COVID-19. Вопреки ожидаемому введению ограничений во Флориде и Калифорнии, инвесторы перекладываются в перепроданные сектора индекса Dow Jones, фиксируя прибыль в IT-компаниях.
Отчетность банков США за 2К20, как и в первом квартале, оказалась неоднозначной. С одной стороны, прибыль от торговли активами стремительно растет, но прибыль от потребительского сегмента и чистая процентная маржа продолжают сокращаться, будущие риски вынуждают увеличивать резервы, что уменьшает чистую прибыль. Мы изначально делали ставку на циклические компании, которые больше всего пострадали и зависят от темпов восстановления экономики, но в текущей ситуации не все так однозначно. В любом случае инвесторы сохраняют «бычий» настрой, как и мы, ожидая изменения статистических данных и новой информации по вакцине, создание которой запланировано на конец лета, согласно последним комментариям президента США. Мы считаем, что до изменения статистики сохранится высокая волатильность. В любом случае нет смысла покупать IT-компании, стоит подбирать циклические и недооцененные.
Цены на нефть в среду утром растут после публикации данных Американского института нефти (API) о значительном сокращении запасов в США на прошлой неделе. Коммерческие запасы нефти в США за неделю по 10 июля уменьшились на 8,3 млн барр. Инвесторы также будут следить за новостями от ОПЕК+. Заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+ состоится в среду в режиме вебинара. Участникам онлайн-встречи предстоит оценить текущие результаты соглашения о сокращении добычи нефти, а также готовность рынка к увеличению добычи на 2 млн б/с с августа в рамках второго этапа сделки.
В фокусе сегодня:
- НЛМК: операционные результаты за 2К20.
- Эталон: операционные результаты за 2К20.
- Мечел: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит 3,48 руб./ап, дивидендная доходность составит по ао 4,29%.
Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.
Индекс Мосбиржи во вторник снизился на 0,8%, до 2745 п., РТС — на 1,43%, до 1217 п.
Рубль укрепился к доллару до 70,87 руб. и ослаб к евро — до 80,77 руб.
Лидерами роста стали ПИК (+6%), ММК (+2,39%), Яндекс (+0,79%), НЛМК (+0,57%), Veon (+0,57%).
В число аутсайдеров вошли ОГК-2 (-3,94%), Распадская (-3,5%), Русал (-3,09%), М.Видео (-2,83%), Магнит (-2,71%).
.png)
Цена на Brent утром в среду повышается на 0,44%, до $43,08/барр.
Золото дешевеет на 0,1%, до $1807/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 2,59 п.п., до 0,63%.
Японский Nikkei повышается на 1,61%, китайский Shanghai снижается на 0,56%.
DXY снижается на 0,03%, S&P 500 futures повышается на 0,79%.
Новости
Группа ММК снизила общие продажи товарной продукции в 2К20 до 2,223 млн т (-19% кв/кв, −23,3% г/г) в связи со снижением объема выплавки стали до 2,358млн т (-1,6% кв/кв), при этом продажи продукции с высокой добавленной стоимостью (HVA) составили 1,151 млн т (-12% кв/кв, −19,3 г/г). Доля продукции с высокой добавленной стоимостью (HVA) в общем объеме реализации составила 51,87%.
Компания прогнозирует, что начавшееся в конце 2К20 повышение спроса на внутреннем рынке, продолжится в 3К20.
MAGN RX: +2,39%.
Газпром опубликовал финансовые результаты по МСФО за 1К20 лучше консенсус-прогноза.
Выручка компании в 1К20 снизилась до 1,74 трлн руб. (-24,1% г/г; −11,3% кв./кв.). EBITDA составила 493 млрд руб. (-22,2% г/г; +46,1% кв/кв). Чистый убыток составил 165 млрд руб. Давление на финансовые показатели в основном вызвано снижением выручки от продажи газа в Европу и другие страны.
Чистый долг увеличился на 18% с 3,17 трлн руб. по состоянию на 31 декабря 2019 года до 3,74 трлн руб. по состоянию на 31 марта 2020 года. Динамика связана с увеличением суммы долгосрочных кредитов и займов в рублевом эквиваленте в связи с ростом курсов доллара США и евро по отношению к рублю.
Компания сообщила, что при расчете дивидендов за 2020 г. будет исходить из чистой прибыли за 1К20 с учетом корректировки на «неденежные» статьи, что составляет 288 млрд руб.
Газпром сохраняет планы по выплате 40% скорректированной чистой прибыли по МСФО в виде дивидендов по итогам 2020 г.
GAZP RX:-0,51%
