Рынки
На рынке возможна небольшая коррекция ввиду того, что США исключили отмену действующих пошлин на китайский импорт до заключения второй части торговой сделки, что случится не раньше намеченных на ноябрь президентских выборов. Это следует из совместного заявления министра финансов Стивена Мнучина и торгового представился Роберта Лайтхайзера. В целом новость не является большим сюрпризом, но ограничивает потенциал роста спроса на риск, так как участники рынков рассчитывали хотя бы на частичную отмену действующих пошлин.
Мы не думаем, что коррекция будет продолжительной — во многом она будет определяться риторикой торговых представителей США и Китая. Другой фактор роста — компании и банки США, которые сообщают об уверенном повышении прибыли. J.P Morgan Chase и Citigroup открыли сезон отчетности положительными результатами. Акции J.P. Morgan Chase подорожали на 2,2% — банк сообщил о росте прибыли в 4К19 на 21%, до $36,4 млрд, преимущественно за счет роста трейдинга, в частности, в сегменте инструментов с фиксированной доходностью. Годовые показатели стали лучшими за всю историю банковской системы США. Бумаги Citigroup прибавили 2,2% после сообщении об увеличении выручки.
В фокусе сегодня
- США: индекс цен производителей м/м, г/г, декабрь
- Великобритания: индекс потребительских цен, м/м, г/г, декабрь
- ПИК: операционные результаты за 2019 г.
- Сбербанк: отчётность по РСБУ за 4К19 2019 г.
Мы считаем, что российский рынок откроется незначительным снижением.
Индекс Мосбиржи во вторник снизился на 0,7%, до 3130 п., РТС — на 0,91%, до 1 605 п.
Рубль ослаб к доллару и евро до 61,45 руб. и 68,37 руб. соответственно.
Лучший результат во вторник показали Русгидро (+12,81%) после новостей о возможной реорганизации группы, АФК Система (+3,20%), Аэрофлот (+3,04%), Русал (+1,96%), ЛСР (+1,7%).
В число аутсайдеров вошли Мечел (-3,73%), Интер РАО (-3,59%), МОЭСК (-3,59%), Новатэк (-3,57%), X5 Retail Group (-2,67%).
Цены на нефтяные фьючерсы Brent утром в среду снизились на 0,23%, до $64,34/барр. — недельные запасы сырья увеличились на 1,1 млн барр. после сокращения на 5,95 млн барр. неделей ранее, следует из данных API.
Минэнерго США повысило прогноз по добыче нефти в стране на 2020 г. на 12 тыс. барр. Помимо этого, министерство повысило прогноз по цене Brent на 2020 г. с $60,51 до $64,83. Сырье может подорожать после новостей об обстреле американской военной базы под Багдадом, по которой во вторник, 14 января, было выпущено пять ракет. Данные о пострадавших не приводятся.
Золото дорожает на 0,44%, до $1550/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,49 п.п., до 1,809%.
Американские площадки закрылись во вторник разнонаправленным движением индексов — Dow Jones вырос на 0,11%, S&P 500 снизился на 0,15%, так как инвесторы анализировали неоднозначную квартальную отчетность крупных американских банков. Свои финансовые показатели представила и Delta Air Lines.
Макроэкономическая статистика также сказалась на торгах. Индекс потребительских цен вырос на 0,2% м/м и на 2,3% г/г; прогноз — рост на 0,3% и на 2,3% соответственно. Результаты могут позволить ФРС сохранить процентные ставки без изменений, по крайней мере, в течение этого года.
Японский Nikkei снижается на 0,47%, китайский Shanghai — на 0,53%.
Торговый баланс Китая по состоянию на декабрь составил $46,79 млрд (+20% м/м), прогноз — $48 млрд.
DXY снижается на 0,04%, S&P 500 futures — на 0,15%.
Новости
Правительство планирует обсуждение реорганизации группы Русгидро — передачу РАО ЭС Востока (100% которого принадлежит Русгидро) государству с созданием на базе общества новой инфраструктурной энергетической компании, после чего контрольный пакет Русгидро (61,2% которого принадлежит Росимуществу) будет передан во владение новой компании. Данная трансформация направлена на повышение рыночной капитализации Русгидро на фоне заключения форвардного контракта компании с ВТБ и поиска стратегического инвестора на пакет банка в размере 13,1% акционерного капитала Русгидро. Мера может привести к увеличению чистой прибыли Русгидро и дивидендных выплат.
По итогам 2019 г. компания может выплатить 0,032 руб./акция, что соответствует 4,6% дивидендной доходности, следует из дивидендной политики компании и консенсус-прогноза Bloomberg по прибыли Русгидро.
