Рынки
Стратегия
Спрос на риск сохраняется на очень высоком уровне, рынок закладывает значительную вероятность завершения торговой войны между США и Китаем после подписания документов по первой части торговой сделки, игнорируя конфликт на Ближнем Востоке. Члены ФРС вчера также подтвердили, что риски для экономики от торговых войн снижаются и перспективы 2020 г. выглядят более радужными. Большой спрос у инвесторов на американские IT-компании, такие как AMD и Apple, которые наиболее тесно связаны с Китаем. Вероятность дальнейших военных действий в краткосрочной перспективе выглядит все более низкой ввиду последних заявлений США. Конгресс одобрил ограничение полномочий Трампа по применению силы против Ирана, теперь в случае военного конфликта без одобрения законодателей военные действия невозможны. В то же время давление на Иран увеличится, на страну могут быть наложены новые санкции. Будут предприниматься новые попытки убедить общественность в том, что Иран сбил гражданский самолёт, в результате чего погибло 170 человек.
Трамп считает, что войска США на Ближнем Востоке должны быть заменены силами НАТО. Он считает, что присутствие международного альянса в регионе должно быть увеличено.
На российском рынке ожидаем продолжения роста металлургических компаний, а также Сбербанка и восстановления котировок Газпрома.
Законопроект по Brexit одобрен в палате общин. Это означает, что сделка согласована в британском парламенте, и королевство может выйти из ЕС 31 января.
В фокусе сегодня
- США: уровень безработицы, декабрь
- США: данные по занятости NFP за декабрь. Мы прогнозируем рост более чем на 200 тыс. ввиду последних данных от ADP, что также окажет поддержку рынку
- Сегодня последний день для покупки акций МРСК Урала (выплата за акцию 0,032 руб., дивидендная доходность 1,9%), МРСК Северо-Запада (выплата за акцию 0,002 руб., дивидендная доходность 3,72%), МРСК Волги (выплата за акцию 0,0053946 руб., дивидендная доходность 6,09%), МОЭСК (выплата за акцию 0,0424 руб., дивидендная доходность 3,4%) МРСК Центра и Приволжья (выплата за акцию 0,0163 руб., дивидендная доходность 6,82%), МРСК Сибири (выплата за акцию 0,002917 руб., дивидендная доходность 1,04%) с целью получения дивидендов (T+2)
Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.
Индекс Мосбиржи в четверг вырос на 0,26%, до 3118 п., РТС — на 0,8%, до 1 602 п.
Рубль ослаб к доллару до 61,29 руб. и укрепился к евро до 68,03 руб.
Лучший результат в четверг показали Распадская (+11,31%), Ростелеком (ао: +6,28%, ап: +3,43%) , Россети (+3,27%), Русгидро (+3,19%).
В число аутсайдеров вошли Мечел (ао: −10,71%, ап: −8,32%), Магнит (-2,31%), Полюс (-1,90%) вслед за снижением цен на золото, НМТП (-1,22%).
Цены на нефтяные фьючерсы Brent в пятницу снизились на 0,09%, до $65,31/барр., что обусловлено ослаблением угрозы войны на Ближнем Востоке.
Золото дешевеет на 0,18%, до $1547/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,57 п.п., до 1,869%.
Американские площадки закрылись в четверг в заметном плюсе — Dow Jones вырос на 0,74%, S&P 500 — на 0,67%., чему способствовали ослабление напряженности в отношениях между Ираном и США и оптимизм по поводу заключения торгового соглашения между США и Китаем.
Американскому рынку также помогли благоприятные данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США, которое в первые дни января составило 214 тыс., против 223 тыс. на прошлой неделе. Результат оказался лучше прогноза 220 тыс. Это самое значительное снижение за последние пять недель.
Японский Nikkei растёт на 0,39%, китайский Shanghai снижается на 0,12%.
DXY понижается на 0,06%, S&P 500 futures растёт на 0,22%.
Безработица в Еврозоне в ноябре осталась на октябрьском уровне 7,5%, что совпадает с прогнозом. Это самый низкий показатель, зарегистрированный с июля 2008 г.
