Полная версия  
18+
7 0
109 558 посетителей

Блог пользователя arsagera

Блог УК Арсагера

Блог об инвестициях и управлении капиталом, о макроэкономической ситуации. Аналитика по различным эмитентам и отраслям.
14.11.2019, 16:01

Казаньоргсинтез (KZOS) Итоги 9 мес. 2019 г.: падение прибыли на фоне роста расходов

Компания Казаньоргсинтез опубликовала отчетность по РСБУ за девять месяцев 2019 года по РСБУ.

См. Таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_nefti_i_gaza/kazanorgsintez/itogi_9_mes_2019_g_padenie_pribyli_na_fone_rosta_rashodov/

Выручка компании составила 58.2 млрд руб., сократившись на 3.2%. Объем выручки от продаж полиэтилена низкого давления (ПНД) вырос на 5.8% до 31.8 млрд руб. Положительную динамику показали также доходы от реализации полиэтилена высокого давления, увеличившиеся до 11.6 млрд руб. (+7%). Выручка, полученная от продаж поликарбонатов составила 6.3 млрд руб., упав на 41% за счет снижения цен.

Затраты компании увеличились на 3% на фоне выросших цен на сырье и материалы и роста заработной платы, составив 41.7 млрд руб. В итоге операционная прибыль компании снизилась на 16% до 16.5 млрд руб.

Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 336 млн руб., что на 7% выше предыдущего значения. Отрицательное сальдо по статьям «Прочие доходы и расходы» составила 2.1 млрд рублей против положительного сальдо в размере 106 млн руб. Компания не раскрывает информацию, за счет чего получен данный убыток, но значительную долю в данных статьях традиционно составляют курсовые разницы и расходы социального характера. В итоге компания заработала 11.7 млрд руб. чистой прибыли, что на 26% меньше чем годом ранее.

По результатам вышедшей отчетности мы пересмотрели наши прогнозы по выручке, а также уточнили размер себестоимости, следствием этого стало снижение потенциальной доходности акций компании.

См. Таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_nefti_i_gaza/kazanorgsintez/itogi_9_mes_2019_g_padenie_pribyli_na_fone_rosta_rashodov/

На данный момент акции компании торгуются c P/E 2019 около 12 и P/BV 2019 около 3 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в нашей книге об инвестициях
0 0

Последние записи в блоге

Россети Северо-Запад MRKZ Итоги 2023 Списания и продажа псковэнергосбыта привели к убытку
Россети Центр, (MRKC). Итоги 2023 г.: резервы и списания ограничили рост прибыли
Группа ЛСР, (LSRG). Итоги 2023 г.: конец главной интриги
ETALON GROUP ETLN Итоги 2023: неожиданный убыток в благоприятном году
Нижнекамскнефтехим, (NKNC). Итоги 2023: недобор по прибыли
Сегежа Групп, (SGZH). Итоги 2023 г.: на повестке - внушительная допэмиссия
X5 Retail Group N.V., (FIVE). Итоги 2023 г.
Лента LENT Итоги 2023: dозвращение покупателей в гипермаркеты и появление нового формата
Совкомбанк (SVCB) Итоги 2023 г.: начало аналитического покрытия
En+ Group, (ENPG). Итоги 2023: ухудшение финансовых показателей на фоне низких цен на алюминий

Последние комментарии в блоге

ETALON GROUP PLC. (ETLN) Итоги 1 п/г 2022 г: под знаком «эффекта сбежавшего инвестора» (1)
Аэрофлот, (AFLT). Итоги 1 п/г 2023 года (1)
Распадская (RASP) Итоги 2015 года: сокращение операционного убытка в 10 раз (1)
Банк ВТБ (VTBR) Итоги 9 мес. 2021 г.: Четырехкратный рост прибыли (1)
Обувь России OBUV Итоги 1 п/г 2020: новый вектор развития набирает ... (1)
Банк Возрождение (VZRZ, VZRZP) Итоги 2019 г.: высока прибыль вследствие разовых эффектов (1)
МРСК Волги (MRKV) Итоги 2019 г.: снижение прибыли на фоне сокращения числа потребителей (1)
Южный Кузбасс (UKUZ) (1)
Русполимет (RUSP) Итоги 2017: перспективный рост (1)
АФК Система (AFKS). Итоги 9 мес. 2017 г.: неплохие показатели ключевых сегментов (1)

Теги

arsa (33)
акции (2357)
акция (52)
аналитика (162)
арсагера (2531)
Башнефть (18)
блогофорум (2048)
выручка (1891)
газпром (22)
инвестиции (43)
ммвб (121)
отрасль (640)
отчетность (114)
призы (74)
прогноз (1004)
тикер (632)
фондовый рынок (948)
ценные бумаги (814)
электроэнергетика (23)
эмитент (637)