Рынки
Рынки возьмут передышку после бурного роста ввиду чего по многим нашим торговым идеям для российского рынка в лице Сбербанка, Системы, Газпрома стоит ждать консолидацию. В целом рынок останется бычьим на фоне позитивного развития событий вокруг торговых соглашений с Китаем. Также рынки следят за отчётностью американских компаний.
В данной ситуации мы рекомендуем покупать краткосрочные/тактические идеи, фьючерсы на золото и UVIX.
В фокусе сегодня:
- Генеральный директор Facebook Марк Цукерберг даст показания комитету по финансовым услугам Палаты представителей США в связи с Libra
- EIA: недельные запасы нефти в США
- X5 Retail Group проведет день инвестора в Лондоне
- Лента представит операционные результаты за 3К19
- Отчетность за прошлый квартал представят Align, Boeing, Nasdaq, Tesla
Мы считаем, что российский рынок откроется в небольшом минусе.
Во вторник индекс Мосбиржи прибавил 1,29%, РТС — 1,47% из-за растущих во вторник цен на нефть. Рубль ослаб к доллару и укрепился к евро до 63,74 руб. и 70,91 руб. соответственно.
Лидерами роста стали X5 Retail Group (+4,66%) в преддверии дня инвестора, Газпром прибавил 2,91% на фоне новостей о прогрессе в строительстве болгарской нитки Турецкого потока, Veon (+2,56%), АФК Система (+2,27%), ММК (+2,21%).
В число аутсайдеров вошли Транснефть (-3,98%), Алроса (-1,76%), Распадская (-1,69%), Полюс (-1,53%), Аэрофлот (-1,34%).
В среду Brent дешевеет на 0,34%, до $59,5/барр., после публикации данных API, согласно которым недельные запасы нефти в США выросли на 4,5 млн барр., до 437 млн барр., против прогнозируемого увеличения на 2,2 млн барр.
Во вторник стоимость сырья повышалась почти на 2%, котировки поддержали новости о том, что ОПЕК+ рассмотрит возможность более значительного сокращения добычи нефти на заседании в декабре ввиду опасений о слабом росте спроса в 2020 г.
Золото дорожает на 0,44%, до $1491/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США падает на 0,7 п.п., до 1,8%.
Во вторник фондовый рынок США закрылся на отрицательной территории после публикации не оправдавших ожидания отчетов за 3К19 McDonald’s, Travelers, Texas Instruments. Dow Jones снизился на 0,15%, S&P 500 — на 0,36%.
Количество сделок по продаже жилья на вторичном рынке США в сентябре уменьшилось на 2,2% м/м, до 5,38 млн, против прогнозируемого снижения на 0,7%.
Азиатские индексы в среду торгуются разнонаправленно после того, как британский парламент заявил, что ему нужно больше времени на изучение текста соглашения с ЕС; это указывает на более долгое сохранение неопределенности вокруг Brexit. Японский Nikkei после выходного прибавляет 0,34%. Shanghai снизился на 0,48%.
Европейские площадки завершили торги вторника в плюсе благодаря хорошим финансовым результатам компаний за прошлый квартал. Euro Stoxx 50 прибавил 0,13%.
В фокусе по-прежнему остается Brexit. Премьер-министр Борис Джонсон заявил, что если парламентарии не поддержат предложенный правительством план действий касательно нового законопроекта по Brexit, он снимет законопроект с рассмотрения и внесет предложение о всеобщих выборах.
DXY прибавляет 0,03%, S&P 500 futures отступает на 0,27%.
Новости
X5 Retail Group опубликовала слабые финансовые результаты по итогам 3К19, которые оказались ниже консенсус-прогноза. Выручка Х5 выросла до 421,96 млрд руб. (+12,4% г/г), EBITDA выросла до 28,65 млрд руб. (на 3,5% г/г) (консенсус-прогноз Интерфакса: 29,3 млрд руб.), рентабельность EBITDA составила 6,8% по сравнению с 7,4% за тот же период годом ранее. Чистая прибыль снизилась до 2,24 млрд руб. (-72,3% г/г), что ниже консенсус-прогноза Интерфакса, который предполагал сокращение показателя до 2,96 млрд руб. Снижение показателя произошло из-за трансформации сети гипермаркетов Карусель: отрицательный эффект составил 5,33 млрд руб.
На первый взгляд, результаты выглядят слабыми, акции компании отреагировали снижением. Завтра (23 октября) в Лондоне ретейлер проведет день инвестора, в рамках которого могут быть обнародованы новые детали относительно дальнейшего развития компании и прогноза на 4К19.
Полюс отчитался об ожидаемо сильных операционных результатах за 3К19, увеличив производство золота на 10% кв./кв., до 753 тыс. унций. Объем производства за 9М19 достиг 2,04 млн унций, что подтверждает годовой прогноз компании на уровне 2,8 млн т. Продажи золота увеличились до 729 тыс. унций (+6% кв./кв.), выручка компании составила $1 061 млн (+19,8% кв./кв.) благодаря росту цен на золото. Компания также сообщила о снижении объема хеджирования в рамках Стратегической программы защиты цены до 280 тыс. унций золота, что позитивно отразится на выручке Полюса в следующем году при сохранении цен на золото на текущем уровне.
Хорошие результаты (но нейтральные для цены акций, поскольку соответствуют прогнозам), ждем сильной финансовой отчетности, которая будет опубликована 5 ноября.
