Полная версия  
18+
0 0
228 посетителей
I

Блог пользователя ITI Capital

ITI Capital

06.09.2019, 10:04

ЦБ России снизит ключевую ставку

Рынки

В фокусе сегодня:

Мы считаем, что российский рынок откроет последний торговый день недели плюсом.

В четверг Индекс Мосбиржи вырос на 0,49%, РТС — на 0,54%. Рубль укрепился к доллару до 66,22 руб. и ослаб к евро до 73,07 руб. Мы считаем, что рубль продолжит укрепление к доллару ввиду восстановления спроса на риск и роста цен на нефть.

Лидерами роста стали Интер РАО (+4,23%), АФК Система (+3,61%), X5 Retail Group (+2,45%), ОГК-2 (+2,29%), Эталон (+2,04%), Сбербанк (+1,62%).

В числе аутсайдеров оказались Сургутнефтегаз (ао: −5,18%, ап: −5,14%), HeadHunter (-3,11%), НМТП (-2,86%), Полиметалл (-2,56%).

Мы ожидаем, что ЦБ снизит ключевую ставку на 25 б.п на сегодняшнем заседании в 13:30 вопреки августовской волатильности на валютных рынках. Решение по ставке по большой части в цене ввиду предыдущих заявлений главы ЦБ и ускоренных темпов снижения инфляции. По итогам августа инфляция упала до минимума с декабря прошлого года, 4,3% г/г. Наш прогноз на конец года составляет порядка 4%.

На утренней сессии пятницы Brent дорожает до $61,06/барр. после выхода данных EIA, согласно которым недельные запасы сырой нефти в США снизились на 4,8 млн барр., до 423 млн барр, самого низкого уровня с октября 2018 г., что почти вдвое превысило прогнозы.

Золото дорожает до $1516/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 0,56 п.п., до 1,6%.

Американские площадки закрылись в плюсе из-за снижения торговой напряженности между Вашингтоном и Пекином, а также благодаря позитивной статистике по числу рабочих мест в частном секторе США, что привело к снижению опасений относительно замедления темпов роста глобальной экономики. Dow Jones вырос на 1,41%, S&P 500 — на 1,3%.

Число рабочих мест в частном секторе США в августе увеличилось на 195 тыс. после роста на пересмотренные 142 тыс. в июле, что оказалось выше прогнозируемого увеличения на 149 тыс.

В пятницу в Азиатско-тихоокеанском регионе наблюдаются позитивные настроения благодаря улучшению отношений между США и Китаем. Nikkei прибавил 0,38%, Shanghai вырос на 0,04%.

Фондовые индексы Европы закрылись на зеленой территории благодаря оптимизму на глобальных площадках. Euro Stoxx 50 поднялся на 0,98%.

Парламент Великобритании в понедельник, 9 сентября, может провести два голосования: по поводу законопроекта, исключающего возможность выхода Великобритании из ЕС без сделки, второе — по вопросу досрочных выборов в парламент. Палата лордов закончит обсуждение законопроекта, исключающего возможность Brexit без сделки, в пятницу в 17:00.

DXY снизился на 0,02%, S&P 500 futures вырос на 0,21%.

Новости

ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за июль и 7 месяцев 2019 г. В июле чистый процентный доход банка снизился до 38 млрд руб. (-0,6% г/г), чистый комиссионный доход вырос до 7,6 млрд руб. (+3,9% г/г), чистая прибыль составила 20,5 млрд руб. (+33% г/г). На 31 июля 2019 г. финансовая компания сократила портфель кредитов для юридических лиц до 8,3 млрд руб. (-0,2% м/м), объем кредитов физическим лицам на 31 июля 2019 г. составил 3,3 млрд руб. (+0,7% м/м). На 31 июля 2019 г. средства клиентов увеличились до 10,86 млрд руб. (+1,2% м/м), в том числе корпоративных клиентов — до 6,2 млрд руб. (+2,3% м/м), средства физлиц снизились до 4,7 млрд руб. (-0,4% м/м), коэффициент общей достаточности капитала на 31 июля 2019 г. составил 13,4% против 13,2% на 30 июня 2019 г. Чистый процентный доход банка за 7 месяцев снизился до 251,6 млрд руб. (-2,8% г/г), чистый комиссионный доход вырос до 52,5 млрд руб. (+8,4% г/г), чистая прибыль составила 97,3 млрд руб. (-13,7% г/г).

Наблюдательный совет Алросы 10 сентября рассмотрит вопрос о прекращении участия в уставном капитале ПАО «Алроса-Нюрба» путем добровольной ликвидации общества. В случае одобрения решения наблюдательным советом и затем советом директоров будет созвано внеочередное собрание акционеров. Поскольку стоимость чистых активов Алроса-Нюрба на 30 июня примерно вдвое ниже текущей капитализации, то миноритарные акционеры (2,51% УК), будут ждать решения по цене выкупа у несогласных с ликвидацией акционеров. Средняя цена акций Алроса-Нюрба за последние шесть месяцев (минимальный уровень для выкупа) составляла около 73 тыс. руб., текущая цена — 71,4 тыс. руб.

ФСК ЕЭС сохраняет предыдущие прогнозы на 2019 г. по РСБУ: выручка — 240 млрд руб. (-0,12% г/г), EBITDA — не менее 125 млрд руб. (-3,1% г/г), чистая прибыль — не менее 40 млрд руб. (-28,5% г/г); компания не планирует выплачивать квартальные дивиденды и увеличивать выплату дивидендов до более 50% чистой прибыли. Спецдивиденды от прибыли по сделки с Интер РАО также не будут выплачены. ФСК ЕЭС не ведет переговоров о покупке магистральных активов ни БЭСК, ни других крупных собственников. Ранее сообщалось об интересе и возможных переговорах о покупке у БЭСК и у других компаний магистральных активов на территории Башкирии, Татарстана, Иркутска и Новосибирска. Комментарий главы ФСК ЕЭС Андрея Мурова.

Строительство Дальневосточного завода по производству СПГ в рамках проекта Сахалин-1 (где Роснефти принадлежит 20%) начнется в 2019 г. Мощность проекта составит 6,2 млн т/год. Роснефть предлагает Японии сотрудничество в 15 проектах нефтегазодобычи, нефтепереработки, нефтехимии. Месторождения Красноярского края, в т.ч. Ванкорский кластер могут получить дополнительные налоговые льготы, правительство прорабатывает их сейчас, заявил Игорь Сечин в рамках ВЭФ.

Новатэк планирует увеличить добычу газа в 2019 г. на 9,5%, жидких углеводородов — на 2%. Компания сохранит 60% владения в проекте Арктик СПГ-2 и не собирается привлекать новых партнеров. В свою очередь, Mitsui и Jogmec могут привлечь новых партнеров в свой консорциум по проекту до конца 2019 г. Внешнее финансирование проекта может быть увеличено с 30%, до 40% за счет партнеров компании. Контракт на строительство первого газовоза для Арктик СПГ-2 будет подписан в сентябре, еще четыре до конца 2019 г. Ожидается небольшой рост цен на газ в Европе зимой 2019–2020 гг. План мощности проекта Арктик СПГ-1 — 19,8 млн т/год. В проект Обского СПГ не планируется привлекать партнеров. По пессимистичному прогнозу, инвестрешение по проекту будет принято в 1П20. Компания планирует продавать часть своего газа с Арктик СПГ-2 на спотовом рынке, но, вероятно, не более 50%, как было заявлено ранее, заявил глава Новатэка Леонид Михельсон.

Основной бенефициар АФК Системы Владимир Евтушенков допустил продажу концерна «Радиотехнические и информационные системы» (РТИ), в котором доля АФК составляет 86%, Алмаз-Антею. Однако конкретных договоренностей пока нет.

0 0
Теги: Daily, ITI Capital, Ежедневный обзор

Последние записи в блоге

Отчётность компаний США поддержит рынок
Санкции против Турции 2.0
Спрос на риск получил второе дыхание
Продолжение переговоров
Старт долгожданных переговоров
ФРС окажет поддержку рынку
Осторожный спрос на риск сохранится
Осторожный оптимизм
Рынки не теряют надежду
Экономика США впадает в рецессию?

Теги

Daily (43)
ITI Capital (43)
Ежедневный обзор (43)