Полная версия  
18+
4 0
89 514 посетителей

Блог пользователя arsagera

Блог УК Арсагера

Блог об инвестициях и управлении капиталом, о макроэкономической ситуации. Аналитика по различным эмитентам и отраслям.
22.08.2019, 18:17

ТрансКонтейнер (TRCN) Итоги 1 п/г 2019 г.: впечатляющие результаты

ТрансКонтейнер раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2019 г.

см. таб: https://bf.arsagera.ru/transkontejner/itogi_1_p...

Выручка компании составила 42 млрд руб., увеличившись на 17,7%. Скорректированная выручка (за вычетом стоимости услуг соисполнителей) увеличилась на 32% до 18,5 млрд руб. на фоне роста доходных перевозок вагонным и контейнерным парком компании на 11,2% и благоприятной рыночной конъюнктуры.

В отчетном периоде объем контейнерных перевозок (включая перевозки контейнеров на платформах третьих лиц) вырос на 7,1% и достиг 1002 тыс. ДФЭ.

Операционные расходы компании росли меньшими темпами, увеличившись на 8,8% до 34 млрд руб. Основным драйвером роста стали расходы на услуги соисполнителей по основной деятельности, включая услуги по интегрированной логистике, увеличившиеся на 7,7% до 23 млрд руб. В итоге операционная прибыль компании выросла на 81,1%, составив 7,9 млрд руб.

В блоке финансовых статей отметим увеличившиеся процентные расходы (с 433 млн руб. до 484 млн руб.) на фоне возросших выплат по облигационным займам. Помимо этого, компания отразила отрицательные курсовые разницы в сумме 216 млн руб., против положительных курсовых разниц 191 млн руб. годом ранее. Кроме того, доходы от дочерних компаний, которые состоят из доли в прибыли совместных предприятий, главным образом, от АО «Кедентранссервис» и Logistic System Management B.V., составили 235 млн руб.

В итоге чистая прибыль ТрансКонтейнера увеличилась на 90,1% до 6,1 млрд руб.

Дополнительно отметим, что совет директоров рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды за 1 полугодие 2019 г. в размере 154,57 руб. на акцию.

Отчетность вышла несколько лучше наших ожиданий в части операционной рентабельности. Мы подняли прогноз по чистой прибыли на всем прогнозном окне.

см. таб: https://bf.arsagera.ru/transkontejner/itogi_1_p...

В настоящее время акции компании торгуются с P/E 2019 около 7,2 и P/BV 2019 около 1,8 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в нашей книге об инвестициях
0 0
Теги: акции, арсагера, блогофорум, выручка, отрасль, прогноз, тикер, фондовый рынок, ценные бумаги, эмитент

Последние записи в блоге

ТНС энерго Нижний Новгород (NNSB, NNSBP) Итоги 9 мес. 2019 года: динамика расходов держит прибыль
Сургутнефтегаз (SNGS) Итоги 9 мес. 2019 г.: прибыль сокращается
Кузбасская Топливная Компания (KBTK) Итоги 9 мес. 2019 г: снижение объемов продаж привело к убытку
Пермская сбытовая компания (PMSB, PMSBP) Итоги 9 мес. 2019 года: скромная динамика постоянных затрат
Magna International Inc. Итоги 9 мес. 2019 г.
ДНПП (DNPP) Итоги 9 мес. 2019 года: задел первого квартала сохраняется
Нижнекамскшина (NKSH) Итоги 9 мес. 2019 г.: медленное восстановление
Нижнекамскнефтехим (NKNC, NKNCP) Итоги 9 мес. 2019 г.: снижение выручки
Газпром газораспределение Ростов-на-Дону (RTBG) Итоги 9 мес. 2019 г.: падение операционной прибыли
Роствертол (RTVL) Итоги 9 мес. 2019 года: съежившийся портфель заказов ставит непростые задачи

Последние комментарии в блоге

ТрансКонтейнер (TRCN) Итоги 1 п/г 2019 г.: впечатляющие результаты (1)
Южный Кузбасс (UKUZ) (1)
Русполимет (RUSP) Итоги 2017: перспективный рост (1)
АФК Система (AFKS). Итоги 9 мес. 2017 г.: неплохие показатели ключевых сегментов (1)
Находкинская база активного морского рыболовства (NBAM) Итоги 1 кв. 2017 г.: неожиданный убыток (1)
Белон BLNG Итоги 2016: сокращение дочерних обществ и потеря балансовой стоимости акции (1)
Электроцинк (ELTZ) Итоги 1 кв. 2017 г: под знаком исчезновения продаж свинца (1)
Среднеуральский медеплавильный завод SUMZ СУМЗ Итоги 1кв2017: укрепление рубля начинает давить на пр (1)
Дикси Групп DIXY Итоги 1 кв 2017: слабое начало года (1)
Кузбасская Топливная Компания (KBTK) Итоги 2016 г.: цены на уголь нивелировали растущие затраты (1)

Теги

arsa (33)
акции (1087)
акция (52)
арсагера (1260)
блогофорум (777)
выручка (772)
газпром (22)
доходность (16)
инвестиции (43)
Мечел (17)
ммвб (121)
отрасль (548)
отчетность (114)
призы (74)
прогноз (912)
тикер (540)
фондовый рынок (778)
ценные бумаги (722)
электроэнергетика (23)
эмитент (545)