Полная версия  
18+
208 1
36 109 посетителей

Блог пользователя Каракурт

Акции Северстали (CHMF; SVST)

блог настоящего Инвестора
03.03.2019, 17:50

Стальной дайджест: 22 фев 19 - 1 мар 19

upd Внимание! Блог переехал на адрес chmf.ru - Акции Северстали (CHMF; SVST).

Братцы, всем привет.

Подводим итоги недели, как обычно.

Я, наконец-то, описал свою инвестиционную идею: Как заработать на Северстали 375,47% (68,27% в год), не парясь. Так же опубликовал пост о лидерстве Северстали по затратам в сравнении с НЛМК.

На внутреннем рынке РФ начался рост цен на арматуру, листовой прокат и сварные трубы.

Котировки на ЖРК в последний день недели подскочили на новостях о расследовании инцидента на хвостохранилище Vale и возможном наложении штрафа в 20% годовой выручки компании - $6,6 млрд.

На этой неделе индекс МосБиржи достиг новой вершины, и все ждут коррекции. Тем более в США, скорее всего, начнётся фиксация прибыли на достижении соглашения с Китаем. Отчётность компаний и прогнозы по финансовым показателям всё хуже, расти не на чем.

На будущей неделе продолжится рост на все виды металлопродукции. Последние 4 недели, как водится, будут самыми шикарными в первом квартале. В это время, как я предполагаю, на новостях из Бразилии ЖРК достигнет цены в $100, а арматура в Лондоне (Steel Rebar) достигнет $550.

Ожидаем так же День инвестора НЛМК, а точнее слёзы и вздохи разочарования... НЛМК представит программу капитальных затрат. Открытый вопрос - расчётная база для дивидендов.

А сейчас - Стальной дайджест! Йихууу!

Сталь и Ресурсы

Наименование Валюта Start 1.03.19 22.02.19 1W, % YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 CNY 495,50 616,50 606,50 1,65 24,42
USD 91,93
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 USD 69,20 88,16* 88,16 0 27,40
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 CNY 1445 1321,00* 1321,00 0 -8,58
USD 196,97
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 USD 467,28 477,00 479,50 -0,52 2,08
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 USD 299,87 320,00 327,00 -2,14 6,71
Фьючерс на рулонную сталь CME - HRCc1 USD 721,00 710,00 675,00 5,19 -1,53

*Данные не обновлялись.

В пятницу появилась новость о том, что Правительство Бразилии начинает расследование по факту скрытия данных и бездействия Vale, якобы, знавшей о проблемах на плотине. Возможный штраф, который придётся выплатить компании - $6,6 млрд. Такие потери в совокупности с затратами на вывод мощностей, сокращение мощностей, долг и туманные перспективы могут уничтожить Vale.

Я продолжаю ждать $100 за ЖРК и $550 за арматуру в Лондоне.

Free Image Hosting at FunkyIMG.com

На графике: основной синий - Steel Rebar Futures, красный - Фьючерс на железорудную мелочь (DCE), зеленый - Фьючерс на коксующийся уголь (DCE).

Условные обозначения статистики:

Start - котировки на конец 2018 года

1W - изменение в процентах за неделю

YTD - изменение по году на конец закончившейся недели

Российские игроки

Наименование MCap, $m Валюта Start 1.03.19 22.02.19 1W, % YTD, %
Severstal LSE - SVST 12.934 USD 13,65 15,55 15,44 0,71 13,92
Novolipetsky MK LSE - NLMK 14.587 USD 22,88 23,90 24,34 -1,8 4,46
EVRAZ LSE - EVR 10.367 GBP 480,50 574,40 550,20 4,40 19,54
Magnitogorsky MK LSE - MAGN 7.461 USD 8,29 8,59 8,68 -1,04 3,62
Mechel NYSE - Mechel USD 1,98 2,37 2,38 -0,42 19,70
Северсталь MOEX - CHMF 12.832 RUB 942,90 1029,00 1001,60 2,74 9,13
НЛМК MOEX - NLMK 14.527 RUB 157,42 157,74 158,50 -0,48 0,20
ММК MOEX - MAGN 7.485 RUB 43,040 44,090 43,800 0,66 2,44
Мечел MOEX - MTLR RUB 73,47 77,47 78,04 -0,73 5,44

Ещё один представитель, которого я отнёс к Российским игрокам, начавший год с низкой базы, как и Мечел - ЕВРАЗ. Конечно же ЕВРАЗ - это далеко не Мечел.

Free Image Hosting at FunkyIMG.com

Как пишет Citi, Evraz практически сократил разрыв в оценке со своими ближайшими конкурентами. Глобальные риски для компании - продолжающийся понижательный тренд цен на ванадий. Снижение цен на коксующийся уголь. Скорее всего, в этом году Евраз станет лидером в доходности по дивидендам - 18%.

Глобальные игроки

Наименование MCap, $m Валюта Start 1.03.19 22.02.19 1W, % YTD, %
ArcelorMittal Euronext - MT 23.776 EUR 18,140 20,32 20,51 -0,93 12,02
Baoshan Iron & Steel SSE - 600019 23.722 CNY 6,500 7,610 7,150 6,43 17,08
POSCO KSE - 005490 19.466 KRW 243000 263000 273250 -3,75 8,23
Nippon Steel Tokyo - 005490 16.098 JPY 1892,5 1981,0 2019,0 -1,9 4,67
Gerdau NYSE - GGB 6.893 USD 3,76 3,97 4,05 -1,9 5,58
Nucor NYSE - NUE 18.699 USD 51,81 60,37 61,19 -1,34 16,52
ThyssenKrupp Xetra - TKAG 9.470 EUR 14,980 13,240 13,410 -1,27 -11,62
Voestalpine Vienna - VOES 5.342 EUR 26,100 27,535 26,705 3,1 5,50
US Steel NYSE - X 4.271 USD 18,24 22,30 24,10 -7,47 22,26
Salzgitter Xetra - SZGG 1.587 EUR 25,570 27,300 25,880 5,49 6,77

В то время, как основная металлургическая компания Германии - ThyssenKrupp - продолжает валиться, идеально повторяя график Steel Rebar, её младшая сестра Salzgitter как и Австрийская Voestalpine оттолкнулись таки от дна и демонстрируют устойчивый двухнедельный рост. Но, в отличие от китайской Baoshan, европейцам ещё далеко до уровней октября прошлого года.

Free Image Hosting at FunkyIMG.com

На графике: основной синий - Baoshan Iron & Steel, красный - Salzgitter (SZGG), зеленый - Voestalpine (VOES).

Горнодобытчики

Наименование MCap, $m Валюта Start 1.03.19 22.02.19 1W, % YTD, %
BHP Billiton NYSE - BHP 137.317 USD 46,30 52,51 54,30 -3,30 13,41
Rio Tinto LSE - RIO 98.072 GBP 3730,00 4356,00 4465,00 -2,44 16,78
Vale NYSE - VALE 64.507 USD 13,190 12,390 13,190 -0,88 -6,06

Всю неделю в мировое информационное поле попадали аналитические материалы, говорящие о якобы отыгранной и весьма преувеличенной истории с Vale. Рынок попытался поверить. В пятницу пришло осознание, но на недельных свечках это не отразилось: горнодобытчики нарисовали красные недельные свечи.

Отредактировано 19.01.2020, 00:10
2 0
Теги: ЖРК, ресурсы, сталь

Последние записи в блоге

Кого мне пришлось убить за домен chmf.ru
Стальной дайджест: 3 января 20 - 10 января 20
Ах, Мечел, ты - Мечта
Стальной дайджест: 27 декабря 19 - 3 января 20
Каракурт
Большой Новогодний Пост
Стальной дайджест: 20 декабря 19 - 27 декабря 19 + производство стали в ноябре
Стальной дайджест: 13 декабря 19 - 20 декабря 19
Мой новый блог
Стальной дайджест: 6 декабря 19 - 13 декабря 19

Последние комментарии в блоге

Кого мне пришлось убить за домен chmf.ru (2)
Ах, Мечел, ты - Мечта (10)

Теги

ArcelorMittal (11)
EBITDA (14)
US Steel (9)
Vale (16)
акции Северстали (43)
арматура (7)
дивиденды (28)
дивиденды Северстали (7)
Евраз (8)
железная руда (30)
ЖРК (8)
индия (10)
Китай (25)
коксующийся уголь (7)
Мечел (10)
ММК (13)
НЛМК (30)
Северсталь (40)
сталь (30)
США (7)