Как я неоднократно отмечал на блоге, для меня главным индикатором волатильности является средний (истинный) диапазон. Для всех таймфреймов.
Естественно поэтому в качестве индикатора долгосрочной волатильности использовать 200-периодный ATR.
На графике показан EUROUSD в 2013 году. В качестве трех дополнительных графиков внизу даны ATR(200), ATR (1) и динамика EUROUSD в процентах в течение года.
За 2013 год EUROUSD вырос на 4,07%.
Долгосрочная волатильность снижается. 200-периодный ATR (средний истинный диапазон) 1 января составлял 1,012. 31 декабря составлял 0,87. В течение года снизилась на 14%.
Большую часть года (до сентября) EUROUSD торговался в боковике 1,32+-2,5%. И лишь осенью EUROUSD наконец пошел вверх.
На рисунке также показан ATR(1) – однопериодный средний диапазон. ATR(1) дает нам качественную картину волатильности.
Максимальный TR равнялся примерно 2,75.
Свыше 2,5 было всего один раз.
Свыше 2,0 – 9 раз за год.
Свыше 1,5 – всего 20-22 раза за год.
Минимальный TR равнялся примерно 0,3-0,4. Нечасто – всего в среднем 1 раз в месяц.
На следующем рисунке представлен EUROUSD в 2012 году.
За 2012 год EUROUSD вырос на 1,83%.
Волатильность, как видно на рисунке, равномерно снижалась в течение всего года.
200-периодный ATR (средний истинный диапазон) 1 января составлял 1,343. 31 декабря составлял 1,012. В течение года снизился на 24,65%.
Так же, как и в 2013 году, большую часть года EUROUSD проторговался вокруг 1,32 и лишь летом уходил на несколько процентов вниз.
На следующем рисунке представлен EUROUSD в 2011 году.
За 2011 год EUROUSD упал на 2,48%.
Волатильность, как видно на рисунке, росла с мая по декабрь одновременно с падением EUROUSD.
200-периодный ATR (средний истинный диапазон) 1 января составлял 1,271. 31 декабря составлял 1,343.
Разброс, как мы видим, очень небольшой.
Минимальное значение – примерно 1,22. Максимальное значение– примерно 1,38 в середине ноября – предшествовало запуску LTRO.
Общее падение волатильности пары EUROUSD с пика 2011 года (1,343) до минимума 2013 года (примерно 0,87) составило 35,22%.
