Последние записи в блогах

Аналитический обзор форекс и фондового рынка - eurusd, gbpusd, audusd, usdchf, nzdusd, usdjpy, золоту, серебру, нефти, индексу S&P500, ММВБ, РТС, Газпрому, ВТБ, Сбербанку, Лукойлу, Норильскому никелю на 30.03.2017 г.

Вебинар бесплатно: Новые актуальные стратегии для торговли внутри дня!

На вебинаре:

• Готовые шаблоны, для Интрадей торговли!

• Применяем готовые шаблоны к вашей стратегии!

• Рассчитываем цели дня, недели и месяца!

• Как заходить в рынок, перед самым началом импульсного движения!

• Как фиксировать прибыль на максимуме!

• И многое другое...

Всем участникам Вебинара в Подарок - секретный отчет: 10 брокеров, которые крадут ваши деньги!

Число мест ограниченно!

Запишись сейчас: http://wereallytrade.webinar.tw/NovAktStrDlyTor

Компания «Юнипро» раскрыла операционные показатели и финансовую отчетность по МСФО за 2016 год.

см таблицу http://bf.arsagera.ru/elektrogeneraciya/eon_ros...

Выручка компании выросла на 1,7% и составила 78 млрд руб., несмотря на недополученную плату за мощность третьим блоком Березовской ГРЭС по договорам ДПМ после 1-го февраля 2016 года. На увеличение выручки положительно повлияла работа энергоблока №4 Сургутской ГРЭС-2, находившегося в длительном ремонте в 1 полугодии 2015 года и увеличение доходов по договорам ДПМ в результате роста доходности государственных облигаций.

Операционные расходы возросли на 22,9%, составив 77,5 млрд руб. Столь сильный рост вызван единовременным фактором – списанием основных средств (10,6 млрд руб.), ставшим следствием аварии на Березовской ГРЭС. Кроме того, затраты на ремонт и ликвидацию поврежденного актива в 2016 году составили 2,1 млрд руб. Общая стоимость восстановительных работ оценивается в 25 млрд руб., а ввод в эксплуатацию поврежденного энергоблока планируется не ранее 2019 года. На срок ремонта компания перестает получать по данному энергоблоку платежи за мощность в рамках ДПМ. В 2016 году компания Юнипро получила первые страховые выплаты в размере 5,6 млрд рублей и ожидает получить остальную часть выплат в течение 2017 года (порядка 20 млрд рублей). Отметим также, что признанный размер обесценения основных средств составил в 2016 году 4,3 млрд руб. В результате операционная прибыль компании сократилась в 2,5 раза и составила 6,7 млрд руб.

Компания по-прежнему не имеет долговой нагрузки, а объем финансовых вложений с начала года сократился с 9,5 млрд руб. до 2,5 млрд руб., в связи с необходимыми авансовыми платежами по восстановлению оборудования Березовской ГРЭС. Как следствие, чистые финансовые доходы компании снизились в два раза – до 0,35 млрд руб.

Негативным сюрпризом для акционеров также стало увеличение эффективной ставки налога на прибыль (с 20,8% до 28,4%). Данный рост связан с отражением в отчетном периоде дополнительных расходов по налогу на прибыль в связи с подачей уточненной налоговой декларации за 2010 год, доначислений по итогам налоговой проверки за 2011 год и признанием оценочного обязательства по налогу на прибыль по результатам налоговой проверки за 2012-2014 год.

В итоге компания зафиксировала чистую прибыль на уровне 5,2 млрд руб. (-62,2%).

Напомним, что Совет директоров ПАО «Юнипро» в ноябре рекомендовал произвести дивидендные выплаты за 9 месяцев 2016 г. в размере 7,3 млрд руб., итоговое решение было принято Общим собранием акционеров в декабре 2016 г. В дальнейшем компания намерена обеспечить выплаты дивидендов два раза в год. Размер дивидендных выплат за четвертый квартал 2016 года и первый квартал 2017 года будет объявлен в мае 2017 года вместе с результатами квартальной отчетности. При определении размера выплачиваемых дивидендов будут учитываться размер чистой прибыли и величина денежного потока.

После выхода отчетности мы изменили наши прогнозы по чистой прибыли на будущие периоды. Мы повысили прогноз на 2017 год в связи с ожиданием получения крупной части страховой выплаты (порядка 20 млрд рублей) по возмещению убытков, вызванных аварией на Березовской ГРЭС, ранее мы прогнозировали более продолжительный период расчета убытков со стороны страховщика. На 2018 год мы понизили прогноз по чистой прибыли в связи с переносом срока ввода в эксплуатацию третьего энергоблока Березовской ГРЭС на 2019 год и, соответственно, отсутствием платы за мощность по данному объекту по договору ДПМ в 2018 году. На последующие годы мы повысили нашу оценку чистой прибыли по причине пересмотра структуры расходов и прогнозной линейки тарифов до 2021 года.

см таблицу http://bf.arsagera.ru/elektrogeneraciya/eon_ros...

В настоящий момент акции Юнипро торгуются значительно выше балансовой стоимости и не входят в число наших приоритетов. В сегменте генерации мы отдаем предпочтение бумагам ОГК-2 и Энел Россия.

___________________________________________

Трансконтейнер раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2016 г.

см таблицу http://bf.arsagera.ru/transkontejner/itogi_2016...

Выручка компании с учетом прочих операционных доходов составила 52,1 млрд руб., увеличившись на 20,4%. Мы отмечаем хороший рост объемов контейнерных перевозок с использованием вагонного и контейнерного парка компании (+8,9%), при этом увеличение перевозок показали все основные сегменты (внутренние перевозки, экспорт, импорт) за исключением транзита (-13,6%). И лишь снижение среднего тарифа на перевозку привело к падению доходов по данной статье на 7,5% до 4 млрд руб.

По-прежнему хорошими темпами росли сегменты интегрированных логистических услуг и терминального обслуживания (22,6% и 12,3% соответственно). В последнем случае доходы выросли благодаря росту средних тарифов (+11,3%) на фоне снижения увеличения переработки на контейнерных терминалах на 0,9%.

Операционные расходы компании увеличились на 20,6% до 48,3 млрд руб. Основным драйвером роста стали расходы на услуги соисполнителей по основной деятельности, включая услуги по интегрированной логистике, увеличившиеся на 32,9% до 29,5 млрд руб. На динамику статьи повлияло ослабление рубля, поскольку с зарубежными соисполнителями расчеты происходят в иностранной валюте. Рост расходов на услуги по перевозке и обработке грузов на 1,9% до 6,0 млрд руб. был обусловлен 9-процентной индексацией тарифа РЖД, частично компенсированного 2,4-процентным уменьшением объемов перевозки порожних контейнеров, а также порожних рейсов вагонов, обусловленным оптимизацией порожних пробегов, лучшим использованием парка и общим восстановлением рынка. В итоге операционная прибыль компании выросла на 17,6% до 3,9 млрд руб.

Блок финансовых статей дополнительно улучшил ситуацию. В отчетном периоде произошло сокращение расходов на обслуживание долга (с 508 млн руб. до 492 млн руб.). Процентные доходы выросли со 152 млн руб. до 276 млн руб. Негативный эффект на итоговый результат оказали отрицательные курсовые разницы в размере 223 млн рублей. Наиболее весомый вклад внесли доходы от ассоциированных предприятий в размере 669 млн руб., почти полностью приходящиеся на деятельность СП АО «Кедентранссервис» и Logistic System Management B.V.

В итоге чистая прибыль Трансконтейнера выросла на 14,6% до 3.2 млрд руб.

см таблицу http://bf.arsagera.ru/transkontejner/itogi_2016...

Отчетность вышла в русле наших ожиданий. В настоящее время акции компании торгуются с P/BV 2016 около 1.5 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Технический анализ рынка FOREX 30 марта

Российский рынок акций в среду потерял 0,4% по индексу ММВБ. Большинство акций продемонстрировало слабо выраженную динамику на оборотах меньше среднего.

Значимой макроэкономической статистики накануне не было. В Европе и США фондовые рынки подросли, но тоже не сильно — в пределах 0,4%.

Рубль вновь торгуется на максимумах с июля 2015 г. Доллар США в четверг утром можно купить за 56,7 руб., евро – за 60,9 руб.

Дорожает нефть – котировки Brent в четверг достигли уровня $52,5 за барр. Меньше чем ожидалось увеличились на прошлой неделе запасы нефти в США: на 0,87 млн. барр. при среднерыночном консенсусе в 1,36 млн. барр. Добыча, тем не менее, продолжает расти: еще на 18 тыс. б/с увеличились среднедневные объемы добычи американской нефти.

Сегодняшние торги, вероятнее всего, стартуют вблизи уровней закрытия вчерашней торговой сессии. Вчерашнее снижение по индексу ММВБ может быть компенсировано в течение сегодняшних торгов, но выше 2040 пунктов индикатору забраться пока, вероятнее всего, не удастся. По-прежнему подтверждаем рекомендации формировать среднесрочные длинные позиции в акциях «Норильского никеля» и «Газпрома» по ценам ниже 9000 и 130 руб. соответственно.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.00 мск. Германия: Индекс потребительских цен за март (предыдущее значение 2.2% г/г; прогноз 1.8% г/г).

15.30 мск. США: Изменение объема ВВП за квартал за 4 квартал (предыдущее значение 1.9% кв/кв; прогноз 2.0% кв/кв).

EUR/USD:

Динамика долгового и фондового рынка указывает на то, что сегодня можно вновь ожидать снижения котировок единой европейской валюты. Доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. Ведущие мировые фондовые площадки хоть и медленно, но все же движутся вверх, что в свою очередь оказывает давление на евро, как безопасный актив.

В Штатах в среду в лидерах роста были бумаги высокотехнологичного сектора – акции Amazon прибавили в весе более двух процентов. В Германии лучше рынка чувствовали себя бумаги Deutsche Bank. Напомню, что по итогам 2016 года выручка Deutsche Bank сократилась на 36,5%, а убыток составил 1,4 млрд. евро. Раз инвесторы покупают акции банка, который два года подряд фиксирует чистый убыток, то можно сделать вывод об устойчивом “аппетите к риску”.

Во второй половине дня следует обратить внимание на предварительный отчет по инфляции в Германии за март. С учетом “высокой базы” марта 2015 года сегодняшний показатель может выйти на уровне медианы прогнозов, что не окажет сильной поддержки евро. Торговая рекомендация: Sell 1,0745/1,0785 и take profit 1,0700.

GBP/USD:

Итак, Brexit запущен. Что теперь ожидает британскую экономику. Тереза Мэй сядет за стол переговоров с представителями Е.С., чтобы зафиксировать торговые отношения Великобритании и Евросоюза. Британцы хотят получить льготы для стимулирования свое экономики, при этом “союзники” поблажек делать не желают. Какой из этого вывод? Переговоры будут длительными и тяжелыми. Ситуация еще хуже, чем у Трампа в США. Там у Дональда гораздо больше шансов договориться с Конгрессом, хотя как мы видим в последнюю неделю ему тоже тяжело.

Что теперь ожидает британский фунт? Рынок облигаций указывает на продолжения снижения котировок в краткосрочной перспективе. Дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций падает, что обычно негативно отражается на стоимости британской валюты. Инвесторы сейчас не выгодно покупать британские облигации, поскольку увеличивается отрицательная реальная доходность. Если в феврале она была на уровне 0,3%, то сейчас на уровне 1,1%. Инвесторы всегда ищут более высокую доходность на свой капитал и британские облигации это не самый лучший вариант для инвестиций. Торговая рекомендация: Sell 1,2415/1,2459 и take profit 1,2355.

USD/JPY:

На мой взгляд, пара продолжит рост котировок, поскольку динамика американского фондового рынка, с которой тесно коррелирует USD/JPY, сигнализирует о наличии устойчивого спроса на акции. В среду в Штатах в лидерах роста были индексы NASDAQ, Russell 2000, что позволяет рассчитывать на успешное завершение последней недели первого квартала. Индекс “страха” VIX накануне похудел на 3%, что также является позитивным фактором. Во второй половине марта каждый год наблюдается укрепление йены за счет репатриации капитала японских компаний. На мой взгляд, японский капитал уже вернулся на родину и в последние два торговых дня не стоит ожидать укрепления йены. Отчет по ВВП США за 4 квартал 2016 года может выйти на уровне медианы прогнозов, поскольку это будет третья оценка и американцы очень часто пересматривают значение в сторону роста. Торговая рекомендация: Buy 111,10/110,65 и take profit 111,50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

НЛМК, завершил свое восхождение, начатое 01.03.2014 г. двумя покоренными вершинами 124,78 от 01.11.16 г. и 124,75 от 01.02.17 г. Цифры говорят за себя сами. Во-первых не достигнута даже полукруглая цифра 125, и по-классике, не удалось обновить хай на 2-й вершине. И если быть точным, между этими двумя вершинами были еще 2 попытки неудачных восхождений. полный вариант НМЛК дозревает для шорта

Прогноз курса Биткоина на 30 марта

Торговый инструмент биткоин/доллар США сформировал на дневном графике свечной паттерн “внутренний бар”, оттолкнувшись от лини SMA (50). Сегодня пара движется согласно модели, однако дальнейшее восхождение ограничивает уровень 1050 и указанная линия простой скользящей, которая выступает в качестве линии сопротивления. Если удастся закрепиться выше - продолжим восходящий тренд, но с большей вероятностью ожидаем дальнейшей консолидации цены над ключевым уровнем 1000.

Прогноз NZD/USD на 30 марта

Валютная пара новозеландский доллар/доллар США продолжает торговаться в ценовом диапазоне 0.7000-0.7050. Вчера пара сформировала “поглощение”, но после серии “доджи” сигнал не имеет большой силы. Доллар США усиливался на фоне выступлений представителей ФРС, сегодня мы наблюдаем обратную картину – пара демонстрирует неопределенность. По-прежнему актуально размещать позиции с расчетом на пробой ценового коридора (см. график). Завтра опубликуют данные ВВП США в 4 квартале, затем с речами выступят еще несколько чиновников федрезерва, что может привести к повышению активности трейдеров.

Прогноз GBP/USD на 30 марта

На фунт давит неопределенность в связи с подписанием извещения ЕС о задействовании Великобританией статьи 50 Лиссабонского договора. У Лондона есть еще два года чтобы согласовать все детали выхода из Евросоюза. Эксперты отмечают, что сделать это будет крайне трудно, так как мнение сторон во многом разнится. К существующим сложностям добавилось решение Шотландии о проведении повторного референдума о независимости от Британии. Сегодня пара снизилась в область 1,24. RSI недалеко от зоны перепроданности. MACD стремится изменить положение с положительного на отрицательное. Волатильность в паре сегодня высокая, так что существует вероятность того, что пара вернется в область 1,26. Прогноз на завтра предполагает рост пары в область 1,27.

Прогноз EUR/USD на 30 марта

Сегодня в паре актуален нисходящий тренд. Американскую валюту поддержали не только опасения по поводу выхода Британии из ЕС, но и фундаментальные данные из Америки. Сейчас пара торгуется ниже уровня 1,0821, медведи пытаются продолжить нисходящее движение. RSI близок к зоне перекупленности и продолжает снижение. MACD расположен в положительной зоне и продолжает снижаться. Прогноз на завтра предполагает тест уровня 1,08.

Прогноз USD/CAD на 30 марта

Валютный инструмент USD/CAD не выходит за рамки бокового канала, и под конец торгов среды луни торгуется возле отметки 1,3372. Пара демонстрирует формирование «бычьей» модели «Волны Вульфа», что предполагает рост котировок выше 1,34. При пробое этого уровня следует ожидать продолжения роста до 1,35. Индикатор RSI подтверждает данный прогноз. Индикатор совершил отскок от линии тренда и направился вверх. Из новостей Канады, способных повлиять на дальнейшие колебания курса канадской валюты, стоит выделить отчет по Индексу цен на сырье.

Прогноз USD/RUB на 30 марта

Завершение налогового периода в России не повлияло на национальную валюту. Рубль так и остался вблизи своих максимальных значений. Данные от API вновь продемонстрировали рост запасов сырой нефти в США на 1,9 млн баррелей. Но этот отчет был также проигнорирован рынками. Пара USD/RUB продолжает падать. Котировки нефти Brent тоже демонстрируют рост на фоне снижения объемов добычи нефти в Ливии. Более того, все вероятнее становятся планы на продление соглашения ОПЕК+.

Пара доллар/рубль торгуется в узком диапазоне 56,52-56,96 руб. Индикатор RSI снижается к уровню поддержки, сигнализируя также о снижении пары в область годовых минимумов. Что и является прогнозом на завтрашний день. Если нефть Brent сможет закрепиться выше отметки $52 за баррель, российская валюта получит существенный драйвер для роста.

Материал предоставлен компанией ForexMart