|
Селигдар раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2023 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/seligdar/ Совокупная выручка компании продемонстрировала рост на 61,2% до 56 млрд руб. Ключевое направление компании – добыча драгоценных металлов – увеличило выручку на 56,2% на фоне роста объема продаж золота до 8 060 кг (+6,2%), а также расчетных цен реализации на 47%. Помимо этого, в отчетном периоде компания реализовывала золото, приобретенное у третьих лиц в объеме 1 322 кг. Выручка по данному направлению составила 6,2 млрд руб. Доходы сегмента по реализации олова, меди и вольфрама поддержали рост ключевых доходов компании, увеличившись на 4,7% до 6,3 млрд руб., что было обусловлено небольшим ростом объемов производства (+3,5%) и цен на продукцию (+1,1%). Прочая выручка (главным образом, услуги по добыче руды) сократилась на 10,6%, составив 1,8 млрд руб. Затраты компании увеличились на 68% до 51 млрд руб. Обращает на себя внимание существенный рост расходов на сырье и материалы (+35,4%, 7,4 млрд руб.), электроэнергию (+16,8%, 3,5 млрд руб.), затрат на уплату налога на добычу полезных ископаемых (+68,7%, 2,5 млрд руб.), амортизационных отчислений (+71,9%, 5,0 млрд руб.), а также появление в отчетном периоде себестоимости реализации золота третьих лиц в размере 5,6 млрд руб. Одновременно отметим, что в отчетном периоде компания отразила рост коммерческих и административных расходов до 5,6 млрд руб. (+9,9%), амортизации лицензий до 4,7 млрд руб. (+63,4%), а также двукратный рост прочих расходов, составивших 3,5 млрд руб. При этом убыток от владения доли в ассоциированной компании – АО «Лунное», созданной для разработки одноименного золотоуранового месторождения, составил 16,3 млн руб. против прибыли в размере 71,9 млн руб. годом ранее. В результате операционная прибыль увеличилась на 13,6% , составив 4,9 млрд руб. В блоке финансовых статей возросшие с 3,5 млрд руб. до 5,6 млрд руб. расходы на обслуживание долга в размере 61 млрд руб. были усилены внушительными отрицательными курсовыми разницами в размере 14,4 млрд руб. против положительной величины 2,8 млрд руб., полученной год назад на фоне переоценки обязательств, номинированных в золоте, в условиях роста рыночной цены золота в долларах и девальвации рубля. При этом доход от операций с финансовыми инструментами многократно сократился до 93 млн руб. В итоге чистый убыток Селигдара составил 10,9 млрд руб. против прибыли годом ранее. По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз выручки компании на фоне растущих цен на золото и увеличивающихся объемов продаж. При этом прогноз по чистой прибыли был понижен в связи с ухудшением операционной рентабельности, ростом финансовых расходов, а также вероятной очередной отрицательной переоценки обязательств, номинированных в золоте. В результате потенциальная доходность акций компании сократилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/seligdar/ Акции компании обращаются с P/BV 2024 около 3,3 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh... |
Селигдар, (SELG). Итоги 2023 г.: переоценка «золотых облигаций» привела к убытку
Оставить комментарий
X5 Retail Group N.V. FIVE Итоги 1 кв. 2024: Доля цифровых бизнесов в доходах компании продолжает
|
Компания X5 Retail Group представила отчетность за 1 кв. 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/x5_retail_group_nv/itogi... В отчетном периоде количество магазинов увеличилось на 14,4% до 24 884 штук, главным образом за счет магазинов «Пятёрочка» (+285 шт.) и «Чижик» (+116 шт.). Общая торговая площадь увеличилась на 12,3%, достигнув 10 336 тыс. м2. Компания продолжает развивать каналы онлайн-продаж в виде сервисов «5Post», «Vprok.ru Перекресток», «Много Лосося» и экспресс-доставки – продажи в диджитал-сегменте увеличились на 81,7% до 46,5 млрд руб. и составили 5,3% от совокупной выручки X5 (3,7% годом ранее). Общие доходы компании выросли на 27,3% до 886,2 млрд руб. на фоне роста числа магазинов и сопоставимых продаж на 14,8% за счет увеличения трафика на 2,9% и среднего чека на 11,6%. Отдельно отметим кратный рост выручки жестких дискаунтеров «Чижик» до 45,6 млрд руб. на фоне активного развития этого формата магазинов. Валовая прибыль увеличилась на 27,1% и составила 212,6 млрд руб., при этом валовая маржа осталась на уровне 24,0%. Увеличение расходов на логистику и транспортных расходов было компенсировано ростом коммерческой рентабельности на фоне оптимизации ассортимента и промоакций Коммерческие и общехозяйственные расходы показали рост на 21,5% до 172,1 млрд руб., при этом их доля в выручке сократилась, в основном, на фоне скромного роста амортизационных отчислений В итоге операционная прибыль возросла более чем в полтора раза, составив 47,3 млрд руб., при этом ее рентабельность выросла с 4,4% до 5,3%. Чистые финансовые расходы увеличились на 18,8% и составили 19,9 млрд руб. на фоне удорожания стоимости обслуживания возросшего долга (828,7 млрд руб.). Отрицательные курсовые разницы в отчетном периоде составили 499 млн руб. против 1,4 млрд руб. годом ранее. В итоге чистая прибыль увеличилась более чем вдвое до 20,9 млрд руб. По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз финансовых показателей на текущий и будущие годы, отразив меньшие темпы увеличения административных и коммерческих расходов. В результате потенциальная доходность бумаг компании возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/x5_retail_group_nv/itogi... Ключевыми событиями, определяющими инвестиционную привлекательность бумаг компании, остаются вывод на биржу локальных акций, а также возобновление дивидендных выплат. На момент приостановки торгов бумаги компании торговались исходя из P/BV 2024 около 2,3 и P/E 2024 около 6,5 и не входили в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh... |
Генетико.
|
🐹Генетико. 🥜Итак Друзья, ситуация немного поменялась в бумаге. Напомню, что первый закуп я делал на очередном ретесте трендовой, но бумага в итоге вывалилась за эту локальную трендовую. Пока тут тоже ничего страшного нет. Бумага вышла не через слабость, а через боковое движение сходное со стабилизацией, только это не она, так как стабилизировать тут особо нечего. Но от этого ситуация не является менее интересной! 🥜Тут так же присутствует повышенная вероятность на ростовое движение, через импульс, через тест трендовой снизу (самый мелкий апсайд), а так же и через пробой и возврат на трендовую. 🥜Добор в случае провала вероятности такой же как и меня, на основной трендовой, если график до неё ничего интересного и сильного не создаст и не нарисует! 🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+4-I0ZRbmdTg4Nzcy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".) |
O`KEY Group S.A., (OKEY). Итоги 2023 г. Проблема удорожания долга наложилась на ухудшения работы
|
O`KEY Group раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2023 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/okey_group_sa_okey/ В отчетном периоде общая выручка компании выросла на 2,8% до 207,9 млрд руб. на фоне продолжающегося расширения торговой сети, увеличения LFL-показателей среднего чека (+3,3%) и выручки (+3,1%) сети дискаунтеров «Да!», а также увеличения онлайн-продаж. При этом выручка сети гипермаркетов «Окей» показала снижение на 3,4%, составив 141,9 млрд руб., на фоне отрицательной динамики LFL-трафика (-5,9%) и LFL-выручки (-3,3%), а также нетто-закрытия 2 гипермаркетов в рамках стратегии оптимизации портфеля недвижимости. В то же время выручка сети дискаунтеров «Да!» продемонстрировала двузначные темпы роста (+19,8%) на фоне роста торговой площади на 13,2% и увеличения числа магазинов со 194 до 220 шт. Отметим также увеличение доходов от аренды на 6,2% до 2,1 млрд руб. Валовая прибыль увеличилась на 1,8% до 47,7 млрд руб., при этом валовая маржа сократилась с 23,2% до 22,9% преимущественно в связи с ростом транспортных расходов, частично компенсированным снижением уровня товарных потерь. Коммерческие и общехозяйственные расходы увеличились на 5,3% до 42,5 млрд руб., главным образом, за счет увеличения затрат на вознаграждения работников на 4,7%, расходов на амортизацию (+3,8%), коммунальные услуги (+16,7%) из-за расширения в сети дискаунтеров. Прочие операционные расходы сократились более чем в полтора раза до 292,0 млн руб. на фоне сократившихся обесценений внеоборотных активов, а также отрицательной переоценки инвестиционной собственности. В итоге прибыль от продаж снизилась на 15,6% до 4,9 млрд руб., а маржа упала с 2,8% до 2,3%. Чистые финансовые расходы выросли более чем в полтора раза до 8,3 млрд руб., главным образом, за счет возросших процентных выплат на 23,7% до 7,5 млрд руб. на фоне роста долга и ставок заимствования, а также по причине отражения в отчетности отрицательных курсовых разниц в размере 1,1 млрд руб. против положительной величины в размере 312,8 млн руб. годом ранее. В итоге чистый убыток составил 2,9 млрд руб. против прибыли 241 млн руб. в 2022 г. Вышедшая отчетность оказалась хуже наших ожиданий, что выразилось в более скромных темпах роста сети дискаунтеров, а также в продолжающемся падении трафика в сети гипермаркетов. Дополнительным негативом для компании стало удорожание стоимости обслуживания долга, все последние годы продолжающего неуклонный рост и достигшего 47,3 млрд руб. на конец 2023 г. В результате соотношение чистый долг/собственный капитал компании превысило 320%. По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз финансовых показателей компании, ухудшив прогноз по прибыли сегмента гипермаркетов на фоне снижения плотности продаж и опережающего роста операционных расходов. В результате потенциальная доходность расписок компании сократилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/okey_group_sa_okey/ На данный момент расписки эмитента торгуются исходя из P/BV 2024 0,8 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh... |
РКК Энергия.
|
🐹РКК Энергия. 🥜История с запуском Ангары закончилась, соответственно разгон подошёл к концу, а как результат начался слив этого разгона. 🥜Но слив тоже не бывает вечным и вот свечи мельчали, мельчали, продавцы заканчивались, покупки первым номером стали превалировать и в итоге мы получаем красивое закругление! Давненько их не встречалось! По моей классификации это самый сильный сигнал, у него самая сильная вероятность отработки и статистика удач и не удач. Так что реакция роста в виде волны или импульса различной силы ожидаема. 🥜Но в тоже время импульс не слит полностью и вот собирать позицию с текущих в случае провала я бы не стал, по этому если бы пошёл в этот спекуль, то со стопом! 🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+4-I0ZRbmdTg4Nzcy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".) |
Как продать акции «Нефтемаркет»? Покупка акций
|
Если Вы решили продать акции «Нефтемаркет», мы расскажем, как можно реализовать акции «Нефтемаркет» быстро, просто и без риска. Для продажи акций можно обратиться в компанию «МигБрокер», скупающему акции «Нефтемаркет» в любом городе России Важный момент! Компания «МигБрокер» платит деньги сразу, до подписания документов о переходе прав на акции. Все налоги и комиссии, «МигБрокер» берет на себя. Специалисты компании всегда стараются сделать предложение по цене максимально выгодным, а расчет по сделке на выбор продавца (наличными или переводом на указанные реквизиты). При сделке необходимо личное присутствие владельца акций, паспорт гражданина РФ, документы подтверждающие право на владение акциями, (выписка, письмо от самого общества, сертификат и др.), если данные документы утеряны, обратитесь, обязательно поможем разобраться www.migbroker.ru Работаем без выходных с 9-00 до 22-00, 8 985 268 23 01 или пишите в WhatsApp Компания «МигБрокер», является профессиональным участником рынка ценных бумаг, все сделки совершаются по всем правилам и законам РФ. Сделки проходят в уполномоченном органе, регистраторе или у нотариуса если в Вашем населенном пункте такого не имеется. |
🔴 ЗОЛОТО. GOLD-6.24 (GDМ4): Трейд-ШОРТ. Профит +16,0%. Автоследование с Асланом Бероевым
🔴 НЕФТЬ. BR-6.24 (BRM4). Трейд-ШОРТ. Профит +4,4%. Автоследование с Асланом Бероевым.
Соллерс.
|
🐹Соллерс. 🥜Так Друзья, как видите не стоит паниковать раньше времени. Да бумага вышла из стабилизации вниз, но дала точку входа на локальной трендовой и внутри дня можно было забрать пару процентов. 🥜Сильно испугавшимся можно было закрыться в б/у. Те кто торгует со стопом, выше трендовой нет никакого смысла эвакуироваться! Ну а усредняльщикам такой уход из стабилизации вниз, что слону дробина!) 🥜Сейчас бумага вновь двинулась в сторону ретеста трендовой, это нормально. Посмотрите сколько раз чуть ранее она это делала. Так что история остаётся спекулятивно смотреться очень даже интересно!!! 🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+4-I0ZRbmdTg4Nzcy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".) |
МКБ.
|
🐹МКБ. 🥜Интересно смотрится бумага. Тренд выглядит достаточно органичным и характеризуется достаточно размашистыми волнами роста и снижения. 🥜Сейчас как раз идёт волна снижения. А на картинке обозначен по сути диапазон и направление. Это не жёсткий канал и не трендовые. Но +- бумага придерживается этого диапазона и по нему можно что-то планировать. 🥜Не сложно догадаться и предположить из этой тенденции, что следующая на очереди, это волна роста. Где она начнётся сказать точно не смогу, но есть вероятность, что где-то тут. Если развернёт с текущих то можно рассчитывать на движение в районе +-17%. 🥜Сам взял на карандаш и буду планировать покупку на формировании второй растущей свечи, если конечно первая не унесёт бумагу высоко!))) 🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+4-I0ZRbmdTg4Nzcy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".) |
